專家指美國晶片禁令 輝達中國對手恐受惠

工商時報 鍾志恆

美國加強限制輝達先進晶片出口中國大陸，專家認為在美國晶片禁令下，中國會繼續尋找輝達晶片的替代品，讓華為等中國新崛起AI晶片商趁勢而起，填補輝達在中國市場的缺口。

輝達H20是為符合美國禁令，專為中國設計的專屬版AI晶片，但美國商務部已要求輝達出口H20至中國前必須先申請許可，外界解讀這本質上就是美國封鎖出口。輝達表示已停止出口，將在第1季度為此認列55億美元費用。

專家認為輝達的對手將從中受惠。研究機構Counterpoint Research分析師王哲宏（Brady Wang）指華為和寒武紀等幾家中國晶片商，都是輝達在中國市場的對手。

按21日收盤計算，寒武紀股價五個交易日累漲逾10％，一年來累漲逾400％。反觀輝達截至18日止五個交易日累跌近7％，一年來僅累漲約27％。

王哲宏認為中國晶片商在輝達進一步受美國限制下，將有更大發展機會，看好他們的AI晶片需求增加。

半導體研究公司SemiAnalysis分析師歐勞林（Doug O'Laughlin）指輝達H20和其他更先進AI晶片被美國限制出口後，即使華為的晶片技術仍落後一個世代，但中國替代性需求仍會轉向像華為Ascend系列等AI晶片。

但晨星分析師李旭暘（Phelix Lee）指華為等中國晶片商在美國禁令下，難以找到有實力晶圓代工廠為其生產晶片。

台積電因晶片生產設備含有許多美國技術專利，即使擁有先進製程，在美國禁令下也不能給華為等代工。這就只能更依賴中芯等中國本土的晶圓代工廠。

中芯等也因美國禁令而無法取得先進晶片生產設備，因此李旭暘對中國的晶圓代工廠能否短期內，生產大量替代H20的AI晶片去滿足中國科技業需求是持「極懷疑」態度。

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