什麼是除息?什麼是填息?

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本文介紹,「除息、填息」等股市名詞,還有如何查詢相關資料。

除權、除息是什麼?

除權、除息,是上市公司的股東分紅,意思就是分派股利,「除權」是股票股利,「除息」是現金股利,習慣上將兩者統稱為除權息。現在台股多數公司都是配發現金股利為主,也就是只有除息。

如何參加除權息?

上市公司都會事先公告「除權息交易日」,簡稱除權息日,你只要在「這天之前」買進持有股票,就能擁有依照股數分派股利的權益。提醒你:除權息交易日「當天」才買進的無法參與股利分派哦,還請特別留意。

例如:中信金(2891)2021年的除權息交易日是8月16日,你最慢必須在前一個交易日(8月13日)買進持有股票,才來得及參加除權息。如果是8月16日除權息當天買進,那你就拿不到股利了。

除權息多久一次?

台股上市公司的除權息每年一次到四次不等。原本的除權息都是一年一次,法規修正後現在可以一年多次分派股利,目前多數公司仍然是一年一次,有少部分公司一年分派兩次或四次股利,例如台積電(2330)從2019年的盈餘開始實施每季配息,也就是一年四次。

什麼是填息?

填息是指個股除權息後,回到除權息前的價格。這中間花費的時間,就稱之為填息天數。以中信金為例,請見下圖1:

圖1、中信金填息

資料來源:Yahoo奇摩股市技術分析
資料來源:Yahoo奇摩股市技術分析

如圖1所示,圖中有兩處粉紅色橢圓框,左邊的是除息前一個交易日8月13日,這天收盤價22.8元,它於8月16日除息1.05元,股價在K線圖上就有一段很明顯的「除息斷層」。之後股價逐步往上漲,到了右邊的粉紅色橢圓框8月30日,當日收盤價22.9元,股價漲回到除息前的收盤價,我們就稱它是完成了「填息」,中間經過11個交易日。

如何查詢除權息資料?

如果你想查詢除息與填息的相關資料,可以參考yahoo!奇摩股市的網頁,舉例說明如後。

圖2、歷年股利分配

資料來源:Yahoo奇摩股市股利
資料來源:Yahoo奇摩股市股利

歷年股利視覺化

如上圖2所示,透過柱狀圖與折線圖分別呈現近10年的股票股利、現金股利與殖利率,視覺化的表達讓你一目瞭然,你將滑鼠游標移動到圖形中,還會顯示當年度的明細數字(Yahoo奇摩股市提供的股利資料區間是10年)。

Yahoo奇摩股市的殖利率計算公式是:

殖利率 = (每股股票股利 + 每股現金股利) / 收盤價 x 100%

年度殖利率 = 殖利率整年度平均數值

接下來,我們看另一張圖:

圖3、歷年股利政策

資料來源:Yahoo奇摩股市股利
資料來源:Yahoo奇摩股市股利

上圖3可以看到基本的三項資訊:現金股利、股票股利、除權息日期,除此之外還有三項特別的資訊我覺得很棒,分述如次。

特色1:平均殖利率 友善存股族

有些公司由於賣土地、賣廠房這種業外收入,今年賺很多、配很多,但這筆土地廠房賣掉之後明年就沒有了,所以隔年配息大幅降低。Yahoo奇摩股市幫你計算近5年的平均殖利率,可以避免落入一次性高配息的陷阱。此外,即使都來自於本業收入的配息,假如忽高忽低的,對於想長期穩定領息的投資人也不太適合,有近5年的平均值可以參考,是對存股族友善的好功能。

特色2:你最關心的 股利發放日

你有很多方法可以知道除權息日期,但你可能也想知道「錢什麼時候進帳?」,有提供這個資訊的管道就比較少了。透過此網站能查詢股利發放日,非常方便。

特色3:填息天數 有填才是真的賺

股價要漲回到除權息之前的起點,你才真的賺到股利,否則,你左邊口袋有股利進帳,但右邊口袋卻是股價下跌的損失,一進一出,你等於沒賺呀。然而,計算填息天數耗時費力,你要先看K線圖查除息前一天收盤價、再一天一天數K棒,看得眼睛都花了!幸好,現在不必這麼麻煩,有股市網站很貼心的統計這檔股票每年是否有填息,幫你節省大量時間(此處如果填息天數顯示為「-」,表示當次除息並未填權息)。

查詢路徑

你可以開啟yahoo!奇摩股市的網頁試著自己走一遍,只要三步驟:

  1. 先輸入你有興趣的股票代號或名稱,來到個股頁面。

  2. 再點擊「股利」就會顯示上圖2的畫面。

  3. 將滑鼠滾輪往下滾,便可以看到圖3的歷年股利政策。

小結

  1. 「除權」是分派股票股利,「除息」是分派現金股利,台股的上市公司除權息每年一次到四次不等,多數為一次。

  2. 個股除權息後,股價漲回到除權息前的價格,稱為填息。有填息你才真的賺到股利,否則你是賺到股利卻賠了差價。

  3. 影響股價的因素很多,沒有任何單一指標能夠解釋所有股價變化,投資人還是要多方參考各種資訊,自行判斷。

註:以上純粹舉例,不代表推薦個股。

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