【投資診聊室】美元定存有6%，還需要冒險存股嗎？定存與存股怎麼選？操作重點是什麼？

本周【投資診聊室】要解答的是來自網友疑問：美元定存有6%，還需要冒險存股嗎？

網友自述：美元定存的風險在於匯率走勢，不愧美元已經走強好長一段時間，短期內美元下跌的因素幾乎不存在，以美元定存6%來看，績效並不輸給存股，感覺比股票的起伏波動更安全，請教其他網友看法？

「定存」與「存股」可以說是保守投資人最愛用的兩大操作工具，他們同時都具備本金波動小、穩定領息的兩大優勢，這兩種工具孰優孰劣？應該怎麼選？各自操作重點又是什麼呢？本文帶你一次看。

定存 vs. 存股

首先來了解定存與存股的差異。

定存指的是你與銀行約定一段期間，將資金放在銀行存起來，這段期間內不可動用資金，待約定期到後，就可以領回本金加上累計利息。定存的領息方式分為「零存整付」、「整存整付」與「存本取息」，詳細計息方式可以參考延伸閱讀。

延伸閱讀：【存出一桶金】銀行利率這麼低為什麼還要定存？如何定存最划算？3大定儲小技巧

存股指的是「持續購買股票並長期持有」的投資理財方法，和定存一樣都有「存」的動作，差別在於定存是存現金，存股是存股票。透過有紀律的存股，每次領取的股利會隨著累積股數愈來愈多。

定存與存股除了存的標的不一樣之外，最大的差異是「本金」。定存的本金不會變，即便你需要緊急用錢，必須提前解約，本金也還會在，差別只有無法領到完整區間的利息；存股則不同，因其本質還是股票，即便是再穩健的牛皮股，如電信股、金融股，其股價仍會隨著股市與經濟面波動而上下起伏，當要用錢賣掉股票時，不一定能賣在你的理想價格，若剛好賣在低點，投入的本金還有可能縮水。

短期資金放定存 累積複利靠存股

目前台幣一年期定存利率大約為1.7%到1.8%之間，而美元作為強勢與避險貨幣，還是受到市場追捧，各大銀行也持續祭出美元高利定存專案，年息最高上看6%至7%，確實並不輸高殖利率的股票。

但要了解一個前提，並沒有一種定存利率優惠是長期的，定存利率每年都在變，銀行祭出的定存優惠專案也都有固定的操作年限與專案時效，美元定存利率不可能永遠在6%高點。此外，若你是存外幣定存，還要非常留意匯市走向與買賣時機，以免被匯差吃掉太多利息。

因此通常會建議，短期的資金可以停泊在高利定存方案，例如，一年至三年不會動用到的閒錢，或者應付家庭重大變故的緊急預備金，就可以放在美元高利定存，當需要緊急動用時，也不至於傷害到本金。

至於長期的資金，例如從30歲開始存退休金，希望退休後可以用股利來支應日常開銷，這種長期的資金規劃，就很適合運用存股來操作，透過時間累積的複利效應會比定存更驚人。

股票雖然短期有起伏，但以資本世界運作而言，股市會隨著經濟發展、通貨膨脹等因素長期向上。而存股就是用時間與耐心，維持紀律，不斷累積投入的本金與股數，甚至將每次領取的配息再投入，創造複利。

如何定存最有效？

假設現在你有一筆短期資金或緊急預備金想放在定存，要如何操作才能創造最大效益？以下提供三個操作重點：

• 拆成多筆定存：與其將資金存成一筆定存，不如將資金拆成多筆定存，如此一來當你需要緊急動用某部分資金時，就只需要解約一部分資金就好，剩下的資金可以繼續領息；這麼做的另一個好處是，將每筆定存的單次利息所得壓在20,000元以下，就可以避免被二代健保扣稅。

• 慎選機動利率或固定利率：若預期未來走勢會升息，建議可以選擇機動利率，賺取更多利息；反之，預期未來有降息可能，則選擇固定利率，鎖住目前的利息報酬。若無法掌握未來趨勢，或只想無腦存的話，建議就選固定利率即可。

• 善用外幣優惠利率：通常外幣定存利率會比台幣定存高一些，可以善用外幣定存的專案優惠，不過就如前面所提及，外幣定存要留意匯率，例如，目前美元處於高檔，現在存美元定存要面臨未來美元回檔風險；若是在兩、三年前在美元低檔時存美元定存，放到現在就是既賺了利息也賺到不少匯差。

存股怎麼選標的？

如果你確定要踏上存股這條漫漫長路，想靠存股來過退休生活，就必須要慎選存股標的。選擇標的時要注意以下幾點：

• 表現穩健：有穩定成長潛力，或者長期表現穩健的公司，相對適合作為存股標的，例如常被提及的電信股、金融股，都屬於這類範疇。此外，這兩年ETF也成為熱門存股標的，跟隨台股成長的市值型ETF、穩定配息的高股息ETF，也是不少投資人喜歡的標的。

• 穩定配息：挑選有「穩定配息」的公司，股價波動通常也較和緩，較適合存股族長期投資規劃。

• 穩定填息：配息之後，也要能填息才行。選擇存股標的時，要同時觀察過往的配息與填息紀錄，才不會賺了股息、賠了價差。

選好標的之後，最重要的就是維持紀律，若害怕自己無法維持紀律，比如看到股市高點就想賣股票，低點不敢持續投入，那麼，直接設定定期定額是能強迫維持紀律的好方法，

無論如何，任何一種投資方式，都必須能夠長期維持紀律，才能看到成效。

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