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    三投信涉炒股弊案 金管會開鍘重罰1350萬

    金管會針對勞動基金炒股弊案,裁罰復華投信、群益投信、統一投信等3家各450萬元(圖/卡優新聞網)

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    《金融》兆豐銀若不解任現任基金律師 R1受益人:不排除再開會議

    【時報-台北電】新光一號爭議仍未落幕。據相關人士透露,信託公會22日理監事會討論新光一號相關信託架構是否違反自律規範,同時逾50%受益人已去函兆豐銀行,要求依8日受益人會議決議執行,同時堅持要解任現任的基金律師,若兆豐銀不執行,將要求再次召開受益人會議,提案解任律師,且相關費用將向兆豐銀求償。 銀行局表示,尚未收到信託公會理監事會決議的相關內容,但基本上除非嚴重違反法規,否則自律規範就是由公會自行決定相關處置;兆豐銀亦表示,尚未收到信託公會的審查結果。 兆豐銀並重申,8日受益人會議決議內容,兆豐銀身為受託機構,必本於法令及信託契約,在顧及基金資產及全體受益人權益的前提下妥為處理,以恪盡受託機構的善良管理人職責。 新光一號前監察人晶華公寓大廈管理維護公司一直主張,新光一號委任新壽樓管的契約與信託公會契約範本部分條款不同,應依自律規範等對兆豐銀開罰,兆豐銀表示,尚未收到信託公會的審查結果,但已在本月12日函請新光一號的不動產管理機構新昕國際,儘速針對前開條款與委任契約範本不同的地方評估辦理修訂契約,後續亦將參酌信託公會建議完成修訂。 另外晶華及其他受益人亦堅持要兆豐銀依受益人會議決議,執行解任新光一號現任律師、解除新昕國際委任契約等,但兆豐銀先前公告,在法規等規範下,這次的決議似乎有些疑慮,暫無執行可能。 據指出,因為兆豐銀不執行,所以持有新光一號受益權逾50%的投資人即具名去函兆豐銀,要求儘速執行,否則就再次召開受益人會議,提案表決解任律師等案。(新聞來源:工商時報─記者彭禎伶、魏喬怡/台北報導)

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    《各報要聞》規模達1億美元 國際創投在台設電動車基金

    【時報-台北電】國際金融市場綠色當道,歐美專業團隊組成的Mosaic Venture Lab選在22日世界地球日宣布,已與台灣重量級金融機構合作,將在台灣成立1億美元的電動車創投基金「Movtec Mobility Fund I」,計劃在未來七年,多面向投資台灣及國際的新創團隊,大力推動台灣電動車產業。 台灣擁強大供應鏈體系 Mosaic Venture Lab團隊表示,該基金主要是想藉由台灣強大的供應鏈體系,共創下一代智能車載系統(Cabin intelligence)、聯網汽車(V2X)與電動化(Electrification),透過與全球頂級汽車製造商(OEM)的鏈結,輔導20~25家國際及台灣新創團隊,培養台灣資本市場電動車領域的獨角獸。 Movtec Mobility Fund I的管理團隊和顧問群,來自福斯集團(Volkswagen)、奧迪(Audi)等全球汽車製造商、科林研發(LAM Research)等半導體公司,以及國際投資銀行和谷歌(Google)等矽谷科技巨頭公司,也包含台灣供應鏈製造商。 Mosaic Venture Lab共同創始人海仁福(Volker Heistermann)表示,台灣眾多上市公司位列特斯拉供應鏈和蘋果供應鏈,也有完整和靈活的半導體聚落,歐洲許多國家非常欽佩台灣供應鏈的靈活性、快速的反應與解決問題的能力。 加速新創團隊接軌國際 Mosaic Venture Lab深耕汽車科技供應商的生態圈已久,近年來透過I2O(Insight-Input-Optimization)的方式,在台灣和全球挖掘出具有破壞性和成功的商業模式的新創團隊,加上經濟部中小企業處與德國頂級汽車製造商的支持,藉由台灣的供應鏈製造商、電子零組件製造商(EMS)和國際等級的人才等資源,持續加速台灣的新創團隊與國際接軌。 Mosaic Venture Lab首席技術顧問Bruce Bateman表示,未來的目標是將台灣零組件結合新創團隊的解決方案,包裝成一個完整的系統,並共創更高的價值,像台灣擁有開發車用資訊娛樂系統的系統單晶片(SoC)的技術能力。(新聞來源:工商時報─記者陳碧芬/台北報導)

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    《金融》涉勞動基金炒股 3投信挨罰1350萬元

    【時報記者林資傑台北報導】復華、群益及統一3家投信公司涉入勞動基金炒股弊案,金管會公布調查結果,認定明顯未善盡管理人忠實義務,除各裁罰450萬元、創下單一投信罰鍰新高,合計開出1350萬元罰單外,相關部門主管及涉案投資經理人、研究員亦遭停職及解職處分。 同時,3家投信業者遭勒令停止與客戶新增簽約辦理全權委託投資業務3個月,並須委託非財報簽證會計師出具內控改善報告。群益投信及統一投信因短期內再發生投資違規及內控缺失,遭要求董事會3個月內須檢討董事長及總經理適任性,再報知金管會。 金管會在勞動基金爆出弊案後對投信展開金檢,發現復華、群益、統一3家投信及相關人員去年接受勞金局委託代操,違規配合無權指示的勞金局人員,分別買進遠百股票4564張、3723張、3950張,並配合出具研究報告。 證期局副局長蔡麗玲表示,3家投信明顯未以善良管理人注意義務及忠實義務,本於誠實信用原則執行業務,從事足以損害客戶權益的交易,造成全權委託投資資產虧損,明顯違反投信投顧法規定、影響全權委託投資業務正常執行。 金管會對此裁罰3家投信各450萬元,創下單一投信最高罰鍰,勒令解除邱姓、謝姓、闕姓部門主管職務,涉案的劉姓及孫姓投資經理人停業1年、林姓及郭姓投資經理人停業3個月,陳姓研究員停業2個月,湯姓、俞姓研究員停業1個月。 此外,3家投信相關業務亦會受限,包括最近1年不得申請募集投資國外有價證券的基金,最近2年不得申請擔任境外基金總代理人、兼營期貨信託事業,最近半年不得申請投資國內外事業或設立分支機構、在中國大陸參股投資證券投資基金管理公司等。

  • 涉勞動基金弊案 3投信各罰450萬
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    中時新聞網

    涉勞動基金弊案 3投信各罰450萬

    由於涉入勞動基金投資遠百股票弊案,金管會昨日祭出重罰,對復華、統一與群益3家投信各處以新台幣450萬元罰鍰,創單一投信罰鍰金額新高,合計高達1350萬元;相關人員處以解職和停止執行業務等處分,要求群益和統一投信董事會3個月內必須檢討董事長、總經理是否適任。

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    中央社

    涉入勞動基金弊案 3投信合計遭罰1350萬元

    (中央社記者謝方?台北2021年04月22日電)涉入勞動基金弊案,復華、統一與群益3家投信各遭金管會重罰新台幣450萬元罰鍰,創單一投信罰鍰金額新高,合計高達1350萬元罰鍰;針對3家投信和人員缺失,分別核處限制新增受託股務、解除職務及停止執行業務等處分。復華、統一以及群益3家投信涉入勞動基金弊案,證期局副局長蔡麗玲今天在記者會宣布,對3家投信各處罰鍰450萬元,為單一投信史上遭罰最高金額;此外停止3家投信3個月與客戶新增簽訂全權委託投資契約辦理全權委託投資業務,並命令公司針對缺失強化內控。另外,針對群益和統一投信,金管會要求公司在3個月內由董事會檢討董事長及總經理適任性。針對3家投信缺失人員,各有人員遭解除部門主管職務,投資經理人遭停業3個月到1年不等,研究員遭停業1至2個月不等。依投信投顧法規定,3家投信相關業務也會受到限制,包含最近1年不得申請或申報募集投資於國外有價證券的證券投資信託基金案件,最近2年不得申請擔任境外基金總代理人、兼營期貨信託事業,最近半年不得申請投資國內外事業或設立分支機構、在中國地區參股投資證券投資基金管理公司等。

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    《基金》日盛台灣永續成長股息基金 獲准成立

    【時報記者林資傑台北報導】「日盛台灣永續成長股息基金」已於今(22)日獲金管會核准成立,基金經理人陳思銘表示,基金本季規畫的操作策略將以穩健為原則,預計平衡採取「相對報酬」與「絕對報酬」策略,以期降低投資波動風險、同時掌握台股市場多頭脈動。 據投信投顧同業公會3月底最新統計,台股共同基金過去1年規模增加1311億元,總規模成長56%至3151億元,幅度為整體境內基金總規模24%的2倍以上。除了台股表現優異、指數屢創新高,台灣去年迄今經濟成長優於全球,亦激起客戶對單筆申購及定期定額興趣。 日盛投信分析,第二季投資能相對獲得較高正報酬機率、較佳平均投資報酬率雙利多。陳思銘表示,此基金第二季規畫的操作策略將以穩健為原則,預計平衡採取「相對報酬」與「絕對報酬」策略,以期降低投資波動風險、同時掌握台股市場多頭脈動。 產業布局方面,除了長期看好的半導體及5G產業,去年因疫情表現較不理想的傳產股因基期較低,預期獲利可望較去年大幅成長,如水泥、汽車、消費通路及塑化類股等,除了獲利有相當大的補漲空間可期,股利配發上亦多有不錯表現。

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    《國際金融》創歷史新高 首季全球對沖基金資產破3.8兆美元

    【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】對沖基金研究公司(Hedge Fund Research,HFR)出具報告指出,因第一季創下了21年來同期最佳績效表現,以及在更多投資人參與下,到2021年3月全球對沖基金資產規模已經突破3.8兆美元,創下歷史新高。 數據顯示,今年前三個月,全球對沖基金資產規模再增加了2010億美元,平均成長6%。 去年第一季因新冠肺炎疫情重創全球經濟,對沖基金資產規模跌破3兆美元。 報告指出,今年1至3月,加密貨幣對沖基金規模暴增120%,在對沖基金產業中取得領先。 在較傳統的投資策略方面,押注於併購等公司事件的「事件驅動型」(event-driven)對沖基金資產規模成長854億美元或8.2%,股票型基金資產規模增加620億美元或7.1%。而對利率敏感、基於固定收益的相對價值套利型對沖基金規模則增加390億美元。 HFR總裁Kenneth J. Heinz表示,交易環境不僅受到美國新上任的拜登政府、新激勵措施、疫苗接種進度和新病毒變體所主導,也受到加密貨幣劇烈震盪影響,而散戶和交易平台大舉投資過去不受關注、被嚴重放空之高度價值型股票也有關係。這當中的每一點,以及不斷變化的宏觀經濟和地緣政治動態,都為在這些領域積極布局的專業對沖基金構成風險,也帶來了機遇。

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    《基金》ESG綠色浪潮席捲 將成投資GPS

    【時報-台北電】ESG投資從國際風行到台灣,成為當今最熱門的投資顯學。「鉅亨買基金」21日結合鋒裕匯理、法銀巴黎、百達與瑞銀等擁有ESG豐富投資經驗的四家資產管理業者,共同舉辦「2021鉅亨永續投資趨勢論壇」。 「鉅亨買基金」表示,在環保意識抬頭、肺炎疫情助攻,以及各國政府相繼推出的政策紅利加持下,ESG已經是無法抗拒的長期投資趨勢,將是未來基金投資領域裡不可或缺的「GPS」。 「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示,ESG開始受到法人機構的重視,管理規模高達3,925億美元的加州退休基金與1.27兆的挪威主權財富基金,都已經將ESG納入投資決策的一環。據預估,2021年全球ESG相關基金管理規模將達37.8兆美元,到2025年管理規模更可突破50兆美元,占全部投資比重將超過三分之一,此資金動能不容小覷。 鋒裕匯理投信總經理黃日康指出,其實自2013年起機構投資者已開始重視ESG,在資金行情推動下,ESG可望為投資人帶來良好報酬。 法銀巴黎投顧總經理陳能耀表示,法國巴黎資產管理落實ESG起步很早,且在2012年全面執行聯合國全球公約。隨後法國巴黎資產管理制定集團層級的永續發展策略,以五大核心積極實踐永續投資。 百達投顧總經理林秋瑾指出,ESG投資需要落實在投資研究、投資流程、客戶報告與參與所投資企業在進行公司決策的所有過程,不只是在框框裡打勾這種流於形式的作為而已。。 瑞銀投信總經理焦訢則表示,當前全世界面臨人口成長、人口老化與都市化三大不可逆的超級趨勢,對地球與人類社會造成深遠影響,因此ESG或「環境保護」、「人類照顧」環環相扣的投資主題不斷衍生。瑞銀目前所管理的主動式基金皆已將ESG因子整合到分析研究與選股流程中。 張榮仁強調,看好ESG浪潮,不僅生態環境相關主題基金,很多股債基金也將其納入。根據政治大學研究,除了傳統的財務分析,加上合適的ESG分數,有助提高基金績效,更適合做為資產配置的核心。(新聞來源:工商時報─記者陳欣文/台北報導)

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    《基金》群益馬拉松 淨值升破200元

    【時報-台北電】台股站穩「萬七」讓許多投資人雀躍不已,連帶台股基金績效也水漲船高,21日台股拉回,許多台股基金淨值也跟著滑落,但市場長青樹級別的台股基金,卻無畏市場震盪,淨值續創新高,一舉站上200元大關,表現相當亮麗。 資產管理業者表示,基金理財講求長期投資,成立夠久、規模夠大、績效夠好,其中台股是投資人最熟悉的市場,台股基金長期穩健績效才能獲投資人青睞,規模大的長青基金,可發揮最大的選股優勢,及投資組合管理能力,掌握均衡布局的機會。除短期間績效外,長期淨值走勢高低也是重要指標,凸顯基金選股功力,更是台股基金布局的重要依據。 資產管理業者指出,群益馬拉松基金正式突破淨值200元大關至203.29元,該基金成立於1996年8月20日,至今已近25年,為標準的長青樹基金,規模近百億元,淨值名列前茅,且從未跌破10元發行價。績效方面,以21日淨值203.39元來看,近一周漲9.92%、近一月24.41%、近一季29.47%、近半年49.35%,今年以來33.3%、近一年74.45%,成立以來更是高達1,933.9%,表現極為亮眼,績效長期穩健成長,很適合追求參與台股成長的穩健型投資人。 群益投信認為,台股指數來到波段高點,台股基金總規模3,151.33億元,也創2011年來高點,顯示投資人信心仍強,但市場漲跌且個股波動大,建議以台股共同基金為理財工具,搭配定期不定額或日日扣長期投資,任何時點都能進場,不用過度擔心回檔,強化穩健獲利。 群益馬拉松基金經理人王耀龍說明,全球經濟穩定復甦、資金寬鬆環境不變,有利股市續揚,台股樂觀氣氛不變,後市仍有高點可期。盤面上題材股輪動輪漲,操作建議採選股不選市,看好原物料、航運、金融、營建、面板、記憶體等,及預期景氣回升,將推升景氣循環股走強,投資人可多加留意。(新聞來源:工商時報─記者呂清郎/台北報導)

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    《基金》台股後市仍看多 可分批布局

    【時報-台北電】台股由半導體龍頭台積電領軍,一路向上攻破「萬七」,受到財報陸續公布影響,台股多空消息紛呈,投信建議後市留意電子高檔風險,近期個股表現為主,看好科技上游與傳產,但傳產輪動效應,建議選股不選市,逢低分批布局台股基金,後市績效仍看好。 富蘭克林華美投信表示,台股後市仍具表現空間,但近期財報公布消息面影響,部分大股東倒貨,漲多的標的應留意風險,建議分批進場挑選低本益比,或具業績支撐表現的族群,可利用台股基金定期(不)定額中長期投資。族群持續看好半導體的IC設計、晶圓代工、記憶體,及面板、航運、車用零組件、運動休閒、原物料、紡織與塑化等類股。 至於全球自動化趨勢投資,也看好電動汽車產業的整合供應鏈,將積極挑選具表現機會的零組件與設備供應廠商,尋找投資利基與產業適合切入的布局點擇優介入。 日盛精選五虎基金經理人陳思銘指出,先前因美債殖利率上升,引發通膨疑慮,造成股市動盪,但觀察歷史經驗,美債殖利率雖走高,但絕對值仍低,不至引發通膨危機,短線回檔只是漲多獲利了結,反提供低接布局機會。近期聯準會(Fed)官員淡化通膨問題,一再表明鴿派立場,且疫苗加速施打,及刺激方案發酵,有助強化市場投資信心,預期台股多頭架構不變。 台新2000高科技基金經理人沈建宏認為,若股市修正不必過度悲觀,反而可逢低進場撿便宜。(新聞來源:工商時報─記者呂清郎/台北報導)

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    《基金》12檔台股基金 績效老的辣

    【時報-台北電】台股站穩萬七大關之上,台股基金績效跟著水漲船高,老字號台股基金表現更是超群,根據統計,逾百檔台股基金中,成立超過20年且成立以來績效超過1,000%的台股基金共有12檔,顯見老字號基金操盤團隊經歷多次台股多空循環,加上選股精準搭上台股長線成長的產業,因而創造出超額報酬。 統計顯示,2001年成立以來的台股基金中,報酬率前三強都由一般型台股基金拿下,分別是統一群天候2,044%、群益馬拉松1,864.9%、保德信高成長1,800%。 保德信投信指出,台股是台灣投資人最熟悉的市場,加上去年下半年以來台股搭上全球景氣反彈行情,指數持續改寫新高,帶動台股基金投資熱度跟著升溫,而績效穩定維持前段班的老字號台股基金又特別受到投資人信賴,因此不論在總受益人數、定期定額人數、扣款金額等表現上,往往也能夠超越同類型基金平均值。 保德信高成長基金經理人葉獻文表示,台股挾著國內外利多加持,今年來漲幅在全球股市中名列前茅,國外方面,美國聯準會持續鴿派立場不變,加上繼先前美國政府推出的巨額經濟刺激後,預期力拚於夏季通過高達2.25兆美元的基建法案,將再為全球經濟注入能量;再者,IMF近期報告亦上修今年全球經濟成長率至6%,同時預估台灣全年經濟成長率可達4.7%。 群益馬拉松基金經理人王耀龍表示,雖台股的指數位階已高,但因基本面強勁且國際資金持續流入推升評價,短線上並無反轉跡象,台股量能仍大,籌碼面仍有凌亂疑慮,但基本面及資金面無虞下指數仍有高點可期。(新聞來源:工商時報─記者陳欣文/台北報導)

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    《基金》英特爾電競盃 掀電玩投資熱

    【時報-台北電】IEM英特爾極限高手盃2021年夏季資格賽本月正式開打,吸引全球電玩迷、相關軟硬體設備大廠與投資人關注。投信法人指出,去年全球電玩市場規模突破1,500億美元大關,預估未來五、六年將再增長一倍,達3千億美元以上,並帶來投資爆發機會。 晶片大廠英特爾主導的IEM夏季電競盃賽,預計在今年6月上旬舉行,而資格賽則在本月展開,為電競產業的年度重要盛事。不僅電玩迷引領而望,在英特爾的號召下,遊戲電競設備大廠都大力支持,投資人更積極關注,從中找尋商機。 隨著電競賽事開打,相關產業股價蠢動。若統計過去第二季表現,STOXX全球遊戲電競指數上漲機率100%、平均漲幅9.5%,為表現最好的季度。而若拉長時間,電競指數自2012年6月中成立以來,累計已上漲7.3倍,遠超越那斯達克指數的3.7倍漲幅,短中長期表現都亮眼。 第一金全球eSports電競基金經理人陳世杰表示,遊戲電競不僅受到千禧Z世代的歡迎,隨著戰後嬰兒潮人口進入退休高峰期,也成為這一批X世代消磨時光的一大樂趣,未來商機欲小不易。 今年全球玩家預估將達28億人,2023年將突破30億人;而且購買手機、遊戲機、電腦或掌上型遊戲機的金額也增加12~18%不等,帶動全球電玩市場規模在去年突破1,500億美元,預估未來五至六年將會再增長一倍,衝上3千億美元。 元大未來關鍵科技ETF研究團隊指出,5G相關企業營收獲利成長,因為受惠於「全球經濟復甦」,在疫苗陸續施打後,疫情可望緩解,原處於發展萌芽期的5G產業,隨著全球經濟商業活動重啟,發展力道也將更為強勁,市場亦預期5G企業獲利將隨著5G各項建設陸續到位而成長,2021年整體表現將更優於2020年。(新聞來源:工商時報─記者孫彬訓/台北報導)

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    《研究報告》股票、債券 今年表現有期待

    【時報-台北電】疫情爆發逾一年,全球經濟逐漸走向復甦格局。聯博股票與債券專家認為,全球主要國家仍延續寬鬆貨幣政策與財政刺激政策,在低利率、通膨溫和升溫的環境下,今年股票與債券皆有表現空間。短期雖出現類股輪動,但長期而言,聚焦美國高品質成長型類股、或是以ESG投資策略篩選具永續發展的企業,較有機會掌握長期成長脈動;債券方面,則相對看好高收益債。 聯博投信股票投資策略師李長風表示,通膨與利率水準上揚,通常代表經濟進入復甦階段。從過去50年的歷史數據來看,當通膨率自低點反彈並維持在低於長期平均水準的情境下,依據摩根史坦利資料顯示,標普500指數未來一年的報酬率表現有17.9%。因此,受惠於景氣復甦,今年股市可望維持良好的表現空間。 今年以來美國企業盈餘持續回穩,各類型股票都有所表現,中小型類股、價值型股票漲幅優於成長型股票與高品質類股。股市出現短期類股風格輪動,是因為成長型企業的評價多半是來自未來的獲利貢獻與現金流,因此本益比受到利率的影響會相較價值型股票來的高。長期而言,美國高品質成長型企業相較於小型股、價值型類股,更能兼顧獲利能力與可持續的成長表現。 後疫情時代也出現不同的投資機會。其中,美國部分產業出現結構性的變革,李長風說,舉例而言,電商平台已在美國日用品市場銷售通路中占有一席之地,而美國數位廣告滲透率也逐漸增加。由於這些結構性的利多並不會因疫情落幕而被逆轉,因此,美國高品質成長股續航,並最看好科技、醫療、消費三大成長產業與永續投資等長期投資題材,值得投資人留意。 法人指出,經濟復甦期間,經濟數據與主要國家央行利率政策將為市場增添不確定性,建議以進可攻退可守的美國高品質成長股作為長期投資的核心配置之一,再依據市況將科技型、價值型或是新興市場股作為衛星配置,靈活掌握股市投資機會。 固定投資部份,聯博投信固定收益資深投資策略師江常維表示,聯準會已表示短期內不會升息,同時將持續收購債券,聯博預期美國利率水準仍將維持在1.75%左右,低利率環境可望延續,高收益債市有利基,因高收益債券與景氣連動性明確,在景氣復甦的環境下,通膨溫和走升,加上高收益債券品質改善,皆有利於全球高收益債表現。(新聞來源:工商時報─記者黃惠聆/台北報導)

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    《基金》法人:高收債今年投報率逾4%

    【時報-台北電】法人表示,在市場預期利率走高之際,債券雖承壓,但高收益債和經濟景氣相關性較高,因此,會有較不一樣的走勢,預估全球高收益債仍有4~6%的投報率。 安聯美國短年期高收益債券基金經理人謝佳伶表示,近期高收益債指數表現大幅優於利率型債券,市場擔憂通膨壓力且樂觀預期經濟復甦仍在持續影響債券市場。高收益債因存續期較短,所受影響較小。從產業面,近期百貨、娛樂、保險產業表現相對較佳,能源上游、電力、折扣商店等相關產業表現相對較弱。 謝佳伶表示,今年經濟數據及企業獲利都可望較去年大幅佳,主要正面因素來自於貨幣政策持續寬鬆、財政政策支持、消費需求上升及企業支出增加,可望支持風險性資產上揚。 群益全球優先順位高收益債券基金經理人李運婷指出,景氣復甦趨勢下,優高收債不僅基本面穩健,對抗利率回升更有一套,主因其存續期間較短,顯示其價格對於利率的敏感度更低,加上擁有高息優勢,也更能有效抵禦利率上升所形成的資本利損,而優先順位高收益債的發債產業分布廣泛,更有助於掌握疫情後各產業多元復甦趨勢,長多趨勢不變,也是當前面臨利率上升環境下,穩健收益的投資選擇。 法人表示,檢視高收益債發債公司,違約率主要集中在低評級及能源等產業,今年違約率將逐步下降,短年期美國高收益債券收益率仍相對具吸引力。 利率及通膨變數下,可持續關注像是支援服務、商用租賃等低景氣循環產業,而能源中下游如煉油銷售,或是以管線租金為主的天然氣運輸則較屬景氣循環相關性較低的產業,建議可聚焦這些產業的短天期高收益債,因為這些族群除了有相對穩定的企業收息能力,也相對不易受到利率震盪的影響。(新聞來源:工商時報─記者黃惠聆/台北報導)

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    《基金》環球趨勢基金 長線選勢不選市

    【時報-台北電】全球各產業輪動加速,據統計全球股市中每年漲幅最強的前1%個股,多分散在不同產業,選股難度大增,但若能透過專家主動抓準趨勢、挑選個股仍可掌握產業成長契機,追求中長線報酬。 根據資訊回測,近五年Dow Jones網路指數、S&P全球乾淨能源指數、ROBO全球機器人與自動化指數等漲幅各為251%、238%、201%,其他如STOXX全球醫療創新指數、全球電動車及駕駛技術指數等,長線漲幅也高達三位數,遠勝過MSCI AC世界指數表現。 凱基環球趨勢基金預定經理人馮紹榮表示,在氣候變化、疫情衝擊、虛實整合商機的環境下,大趨勢形成將有助催生趨勢產業輪漲,而全球股市中每年漲幅最強的前1%個股多分散在不同產業,投資人要自行追蹤不太容易,但可以透過專業的基金經理團隊,藉由「主動配置」與「跳脫產業框架」策略來瞄準具備長線報酬潛力之標的,可望貢獻指數成長的爆發力。 凱基環球趨勢基金採取「選勢不選市」的核心策略操作,借重海外顧問Wellington Management旗下平均年資長達20年的產業分析師深厚經驗,研究覆蓋MSCI AC世界指數達90%,投資視野不僅跳脫主題框架,也期望超越景氣循環,漸進式納入趨勢股票題材,有助抵禦市場波動度,追求長線指數式成長,適合投資人納入核心資產組合之中。 馮紹榮表示,不少新興國家持續發展電商平台、電子支付等服務,近期著名的Mercado Libre為拉美市場最大的電商平台,旗下活躍用戶約有1.3億人,占拉美網購市場人口近七成,其業務多元,展現出色的企業投資價值。 美國疫情期間,大型串流影音平台大躍進,追趕電視影音市場,如Disney+等針對線上線下整合、年輕化結合有大進展。另一方面,Z世代的年輕人習慣使用AR相機濾鏡來擴展社群交友圈,隨著AI動態識別技術進步,讓商業應用不斷推陳出新。 凱基環球趨勢基金透過觀察人類的各項生活場景應用需求,藉由「主動配置、跳脫產業框架」的核心價值,擇股邏輯將側重影響人們生活的各大趨勢產業,長期力推「選勢不選市」策略,期能爭取長線超越大盤指數的漲幅空間。(新聞來源:工商時報─記者陳欣文/台北報導)

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    《基金》企業獲利成長 美股多頭續航

    【時報-台北電】美國疫苗施打加速及拜登政府財政刺激政策奏效,帶動美股多頭氣勢如虹,統計今年以來至4月20日,道瓊及史坦普500指數改寫歷史新高次數均超過20次,累計漲幅逾10%,預期隨經濟重返常軌,龐大超額儲蓄轉化為消費動能,有利經濟及企業獲利成長加速,營造美股多頭榮景,掌握美股基金布局時機。 根據理柏資訊統計,國內核備境外美國股票基金共64檔,歷史悠久的前五檔中,富蘭克林有三檔入列,規模都超過200億美元。 理財專家表示,其中成立最久的富蘭克林成長基金已73年,堪稱是阿公級美股基金,因鎖定美國各產業具備領導地位的績優股,以成立時投入1萬美元至今計算,累積投資成果可達1,675萬美元,可說是當作傳家寶的優質基金。 其次的富蘭克林高科技基金,理財專家指出,該基金鎖定創新商機,經理團隊早在1968年就提出「創新是創造全球經濟價值主要動力」的理念,並落實在投資策略與選股流程當中,累積53年的投資績效高達195倍,深受專業評等機構肯定,且2010年以來在台累積獲獎數達22座。 富蘭克林高成長基金,聚焦在長期配發股利,且股利穩定成長的藍籌股為布局標的,受到許多即將退休的嬰兒潮世代及穩健型投資人青睞,基金規模高達249億美元、約新台幣7,000億元。 資產管理業者認為,四大趨勢正重塑世界,即城市化、氣候變遷與資源稀缺、人口高齡化引發社會型態改變、創新科技發展,也引導未來的投資方向。 富蘭克林高科技基金經理團隊,長期深耕創新科技領域,預期未來五至十年電子商務、基因突破、智慧機器、創新金融及指數級數據五大創新主題,將產生可觀經濟價值,引領產業變革企業可掌握趨勢帶來巨大市場潛力,選擇美股專業團隊操盤的績優長青基金,有利穩搭美股多頭列車。(新聞來源:工商時報─記者呂清郎/台北報導)

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    《基金》政策利多+景氣回升 A股迎錢潮

    【時報-台北電】大陸3月製造業PMI由50.6上升至51.9,高於市場預期的51.0,反應春節後的上崗職工與產能相比往年迅速調整到位,製造業、營建業為景氣擴張的要角,住宿業和交通運輸業商務活動指數升幅明顯,表明企業間商務往來趨於頻繁,加上各地方政府展開大建設項目,景氣明顯回升,陸股後市看俏。 兆豐國際中國內需A股基金經理人黃家慶表示,A股上市公司年報、季報將於4月底前披露完成,成為影響個股表現重要因素。此外,4月22日地球日線上氣候高峰會等等,都可以觀察下季度大陸宏觀政策的方向,與中美關係的可能發展。 黃家慶表示,隨景氣逐步復甦回溫,市場對於提前升息風險擔憂日增,但預期未來可望由景氣行情接棒資金行情,特別是已經修正過後的陸股、港股,預期在沉澱整理完成後,仍有機會重新向上突破。 野村中國機會基金基金經理人劉尹璇表示,短期市場在市場風險偏好下行,預期波動偏高將成為常態,但是在景氣走揚及產業回升的過程中,預期企業獲利將持續上修,當市場受到短期利率影響而修正時,都是對成長性類股加碼的良好機會。在政府財政及貨幣政策雙重作多的力度下,建議投資人在修正時擇機布局。 第一金中國世紀基金經理人張帆表示,大陸隨著社會生產力、居民購買力提升,消費傾向逐漸提高,帶動內需成長,零售額即將超越美國。同時,面對疫後國際政治壓力、美國制裁,大陸政府未來將積極推動科技自給自足的實力,擴大在半導體等高科技領域的投資規模,並推動製造業改革升級,來提高生產效率。 台新中証消費服務領先指數基金經理人葉宇真指出,看好十四五規劃的國內大循環政策方向,科技自主研發將有政策扶植,且隨著經濟活動恢復,內需消費也持續受惠,建議優先布局盈利持續復甦的消費、醫藥、科技類股。 日盛中國戰略A股基金經理人黃上修表示,大陸2021年GDP增速目標定為6%以上,更多在於為經濟增長提供底線指引,並不意味著政策會大幅收緊,預計今年政策利率不會上調,有助於陸股緩漲行情。(新聞來源:工商時報─記者孫彬訓/台北報導)

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    《基金》資金行情推升 陸股ETF很牛

    【時報-台北電】陸股紅盤後表現區間震盪,市場法人觀望氣氛濃厚,不過19日北上資金單日淨流入163.16億人民幣,創下今年1月8日以來單日新高,市場情緒回暖下也帶動滬深兩市走升,成交量明顯擴大至8,616億人民幣,終場三大指數皆收紅,呈現價量齊揚的格局,其中創業板指數更大漲逾4%。投信法人建議可開始布局陸股ETF掌握中長線成長契機。 陸股的漲勢連帶也反映在投信發行的陸股ETF表現上。觀察投信發行的20檔各類陸股ETF近一周績效表現,前三名分別為群益深証中小板ETF、富邦深証100ETF、復華中國5G通信ETF都有4%以上的漲幅,不僅是原型一般ETF最佳,更是打敗所有二倍槓桿ETF表現。 法人表示,陸股中長期來看,評價面還是相對低檔,加上北上資金持續流入,其中中小板表現更活躍,後市表現可期,建議投資人不妨透過相關基金或連結中小板指數的ETF來介入,把握投資契機。 群益投信表示,代表外資動向的北向資金4月以來已淨流入357億人民幣超過3月份的187億人民幣,也使得今年以來共淨流入1078億人民幣,法人資金積極回流陸股,也讓陸股後市表現更可期,市場資金瘋狗浪將推升陸股漲勢,而ETF投資組合透明,只要看好指數發展即可參與。 統一投信表示,大陸基本面良好,IMF最新報告,大陸今年經濟成長率上看8.4%,全球排名第二,僅次於印度12.5%,而且外資淨流入A股的金額是新興亞洲最高,目前股市疲弱主要是受到政策壓抑,一旦政策放鬆,隨時有報復性反彈的機會,建議趁A股打底階段,持續以定期定額累積部位。 群益深証中小板ETF基金經理人張菁惠表示,大陸3月份兩採購經理人指數都連續多月且站穩象徵景氣擴張的50分水嶺之上,顯示2月中旬的就地過年後生產供需兩旺,復工進度快,經濟延續擴張。另外,全球復甦也有利於大陸出口增長延續,經濟動能提振企業利潤增長。搭配未來兩會利多政策持續發酵,陸股後市表現可期。(新聞來源:工商時報─記者陳欣文/台北報導)

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    《金融》下半年送立院修法 REITs轉換基金架構有譜

    【時報-台北電】台灣市場僅存的七檔不動產投資信託基金(REITs)將有新的路可選擇。金管會主委黃天牧21日表示,將提供現行信託架構的REIT基金「轉換機制」,在未來可以轉換為基金架構的新REIT基金。即可直接由不動產投信管理及投資,有助提升投報率。 銀行局局長莊琇媛表示,目前必須先等投信投顧法修正案在立法院三讀通過,先有基金型的REITs,銀行局才會公布相關子法,允許信託架構的REITs可選擇轉換為基金架構,但中間的法規差異及如何轉換、權益差異等,目前還在討論、設計。 立法院財委會21日有立委質詢,台灣剩下的七檔REITs將何去何從?黃天牧表示,目前正在推動修改投信投顧法,增加基金型的REITs募集發行機制,將來也會提供基金型與信託型REITs可以有轉換機制,由現行7檔信託型REITs決定要不要轉換成基金型,但也可能雙軌併行。 黃天牧表示,就發展潛力來看,基金型會成為未來市場主流,修法亦朝此方向去開放。目前法規已完成預告,要送行政院審議後,預計下半年送立法院修法。 基金型REITs即是開放具不動產管理投資經驗的機構,可成為不動產投信的股東,未來可募集REITs,且省掉現行信託銀行的架構,管理模式更靈活、可接受關係人交易及不動產優先購買權,還可借款買不動產,增加投報率,投資國外不動產最高上限擬開放到100%,若以日本、新加坡及香港經驗,規模至少有新台幣1~2兆元。(新聞來源:工商時報─彭禎伶、魏喬怡/台北報導)

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