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  • 美股漲多該下車?搭配美高收債兼顧報酬及波動
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    美股漲多該下車?搭配美高收債兼顧報酬及波動

    受到疫情嚴重肆虐,加上新一輪紓困案陷入僵局,美國股市呈現高檔震盪走勢。

  • 金管會擬鬆綁 基金受益人可改電子投票行使表決權
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    金管會擬鬆綁 基金受益人可改電子投票行使表決權

    金管會擬鬆綁 基金受益人可改電子投票行使表決權

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    《基金》4大閃耀亞洲新星 中信投信募集境內首檔越南基金

    【時報記者任珮云台北報導】越南從中美貿易戰開打後,就成為世界關注的焦點,它除了是世界工廠接班人,還具有四大亮點,因此被瑞銀、世銀點名為今年亞洲經濟新星。 中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,越南具有以下四大投資亮點。  第一,根據越南統計局、世界銀行等研究,過去十年,越南智慧手機普及率成長7倍、汽車滲透率成長接近一倍、購物中心數量翻升一倍,代表越南內需消費力於過去十年幾乎「改頭換面」。越南年均所得預料於明年突破3000美元,根據國際調研機構研究,「3000」美元,正是「第一階段消費升級」的門檻,對娛樂、住宅、醫療及旅遊的需求會比往年出現更明顯的增長;也就是說,越南的消費成長力道,接下來還會比過往更帶勁。 第二,對所有新興市場來說,經濟剛起飛時,金融業都是股市表現的「台柱」,越南也是如此,金融產業的比重佔了越南股市逾二成,而且未來前景充滿想像空間。張晨瑋表示,越南銀行業未來兩年的股東權益報酬率(ROE)將高達15-20%,而根據惠譽研究,台灣金融業2019年的ROE為0.63%;兩相對照,可見越南金融業正以光速擴張,預料至2025年,將有2到3家銀行總資產能名列亞洲前100大銀行,有效帶動股市成長。 第三,越南正快速城鎮化。張晨瑋分析,越南目前都市化率接近40%,預估至2030年,將突破50%。而隨著都市化程度攀升,對公共建設需求也會大增,越南政府已預計未來五年要投入300億美元鋪造基礎建設。 最後,是MSCI資金湧入。目前越南為MSCI邊境指數第二大市場,但以市值、交易量而言已超越部分新興市場,加上越南政府積極推動企業取消外資持有比重上限,越南升級MSCI新興市場指日可待。保越證券(Bao Viet Securities)曾評估,屆時可望吸引約8.5億美元以上資金湧入,並吸引更多主動型基金參與市場。 中國信託投信將於8月17日盛大募集中國信託越南機會基金,中國信託投信總經理張浴澤直言,近年被動型基金大行其道,導致投信在發行主動型基金前難免「思量再三」,產品不只要具備題材性,還得夠「珍稀」,才值得花心力。這檔中國信託越南機會基金,中信投信籌備了近兩年,期間團隊還飛到越南拜訪胡志明交易所以及當地券商,充分瞭解當地市場流動性以及各項交易規則,並且找到越南當地最大外資資產管理公司Dragon Capital擔任顧問,確定「質量兼具」,才敢自信滿滿的推出境內第一檔越南基金。

  • 金價峰迴路轉各說各話 跌破1950美元後 債券天王:會漲到3000以上
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    金價峰迴路轉各說各話 跌破1950美元後 債券天王:會漲到3000以上

    8月7日黃金價格站上歷史高點,破每盎司2000美元的紀錄後,有分析師警示,疫苗的問世及美國大選恐成為黃金走勢的不安因子。在11日就因為俄羅斯批准疫苗及美國公債殖利率提升後,黃金期貨大跌4.58%至1946.3美元,創7年來單日最大跌幅。不過知名債券天王Jeffrey Gundlach卻對此不以為然,認為黃金未來仍會繼續走高。

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    《基金》第一金年輕.新生活傘型基金 准募

    【時報記者林資傑台北報導】金管會證期局表示,核准第一金投信申報募集開放式股票型「第一金年輕.新生活傘型證券投資信託基金」,旗下包括3檔子基金,應於申報生效日起6個月內開始募集,自募集日起30天內,至少各募足最低淨發行總面額新台幣3億元。  3檔子基金分別為「第一金全球eSports電競證券投資信託基金」、「第一金全球Fitness健康瘦身證券投資信託基金」及「第一金全球Pet毛小孩證券投資信託基金」,總面額各200億元,其中新台幣級別100億元、美元級別等值新台幣100億元。  「第一金全球eSports電競證券投資信託基金」、「第一金全球Fitness健康瘦身證券投資信託基金」及「第一金全球Pet毛小孩證券投資信託基金」分別由兆豐、台銀及華銀擔任基金保管機構,並以新台幣及美元計價發行。  證期局表示,此傘型基金原則上自成立日起6個月後,投資於國內外上市櫃公司股票、承銷股票、存託憑證的總金額,應不低於基金淨值的70%,且投資於外國有價證券的總金額,應不低於基金淨值的60%。  而此傘型基金旗下的3檔子基金,投資於電競、健康瘦身、寵物照護等各所屬名稱相關產業所發行的股票,應占該子基金淨值的60%以上。

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    《基金》退休理財 多重配置放大收益

    【時報-台北電】疫情尚未結束,全球經濟開啟後的復甦之路艱辛,各大央行持續採寬鬆貨幣大門來因應,使得利率愈走愈低,而且短期間內利率不太會反轉向上。專家學者一直提醒投資人目前要存退休金,絕對不能只是將錢存銀行而要投資,退休投資還要有好策略才能累積更多的退休金準備。  後疫情時代,低經濟成長率、低能見度、低利率及高波動的新常態,加上目前債券殖利率已滑落至20年前不到一半的水位,退休金協會理事長王儷玲一直在宣導現在不應該用定存來做長期的退休理財,因為定存沒有辦法抗通膨、抗長壽風險的,應該用基金和股票投資來替代定存。如何從定存以外的金融商品尋找新的收益機會,成為投資新課題。  「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示,面對低利率如海嘯般襲來,錢只會愈存愈薄,加上國人的平均壽命持續攀升,退休理財規劃更需提早進行,才能有備無患。由於退休理財是一項長遠的規劃,更需注重風險分散的重要性,並慎選合適的退休理財產品,加上善用良好的投資策略,才能讓投資更安心並提早達成退休財富的目標。  張榮仁指出,從分散風險的角度而言,股票跟債券都應同時配置,才能讓投資組合更具跟漲抗跌優勢;不過,由於各年齡層的風險承受度不同,因此股債配置的比例也會有所差異。年輕族群的配置建議為75%股票及25%債券,中生代的配置比重建議為股六債四,而已接近退休或已退休的人士,由於有較大的現金流需求,因此,建議債券比重拉高至六成,且以配息型基金為主,獲取穩定的配息收益。  法人指出,股債混合的多重資產、高股息類的商品,因為受惠於產品設計,長期布局較不受景象起伏的強資產,投資人可以善用這類商品,做為補強收益的好工具。  針對不知如何選擇投資標的的投資人,張榮仁建議,退休理財投組產品也是不錯的選擇。「鉅亨買基金」去年推出的「好日子」退休專案,即是強調資產配置概念的投資組合式退休理財產品,除了依報酬及風險高低提供三種投資組合選擇,每一項投資組合中又包含三種不同的資產類別,投資人透過「投資組合+子基金」雙層篩選,可妥善做好風險管理。(新聞來源:工商時報─記者黃惠聆/台北報導)

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    《基金》全球股票基金 亂世投資優選

    【時報-台北電】全球前十大資產管理業者保德信投資管理(PGIM),資產管理規模逾1兆美元,其隸屬於美國保德信金融集團(Prudential Financial),據點遍及全球四大洲、16國,超過1,300位專家組成的團隊,不僅具備全球化視野,更深入在地經營。  PGIM在台灣的分支「保德信投信」,為PGIM在亞洲市場中的重要據點。今年也將邁入在台深耕的第28個年頭,未來仍將持續結合全球資產管理實務與長期在地深耕的管理團隊,致力為投資人提供具國際視野的產品及服務。  保德信投資管理(PGIM)在全球退休金、法人企業與機構中享譽盛名,不僅是全球前十大資產管理業者,更是為全球第八大法人資產管理公司,全球300大退休基金當中,超過五成尋求資產管理巨擘PGIM的服務;而美國前100大企業退休金,更有高達79家企業仰仗PGIM的資產管理模式,也顯示其投資專業深受全球專業投資人的信賴。  台灣保德信投信所屬的保德信投資管理(PGIM),為深化產品線服務,於近年陸續引進PGIM股、債投資的境外基金,PGIM系列相關基金操作與風險控管均相當嚴謹,未來將持續引進PGIM境外系列基金的產品,將集團優質的投資策略介紹給台灣投資人,讓一般投資人輕鬆享有法人等級的投資服務。  今年以來全球股受到疫情衝擊、地緣政治風險利空干擾,但PGIM Jennison全球股票機會基金(T級別)三個月、六個月及今年以來表現均奪得第一,平均報酬表現優於同類型平均,且近六個月仍有10.62%優於同類平均負報酬表現,顯示該檔基金優質操作能力。  保德信投信在台灣旗下31檔境內外基金,包括股票型、組合型、平衡型、債券型、貨幣市場型及固定收益型基金,總管理資產規模逾新台幣700億元,服務客戶人數達8萬餘人(含自然人及法人),定期定額扣款人數高居同業排名第六。  保德信投信多檔台股基金績效優於同業,除了股票型產品外,近年來也推出固定收益型商品,如印度債券、美國投資等級債基金等創新產品,未來將掌握全球投資機會,不斷開發更多基金產品,持續致力深耕台灣資產管理業的目標。(新聞來源:工商時報─記者陳欣文/台北報導)

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    《研究報告》ESG風潮 吹進台股基金

    【時報-台北電】ESG意識抬頭,國際基金評比機構不僅將ESG項目納入評比指標,國內更首度有基金拿下最高評比。根據在美國那斯達克掛牌的知名國際獨立投資研究機構晨星(Morningstar)對台灣所有上架銷售基金的前十大評比,元大投信在今年三月所發行的高股息龍頭基金,不僅入列前十大,同時更拿下ESG最高分的五顆地球評級,這也使高股息龍頭基金不僅是台股基金,另一方面也形同已兼具「ESG基金」身分。  台股本周以來持續高點震盪,投資人也逢台股低點切入元大高股息龍頭基金尋求台股基金的買點,根據元大截至11日止的最新統計,該檔基金的總基金規模已累計至586億元,本周以來又再度淨流入6億元,目前的基金淨值為每股11.67元。  晨星對國內所有上架銷售基金的「資金淨流入」評比在上周出爐,這份評比報告將所有在台灣上架銷售的包括境內、境外基金全數納入評比範圍,取資金淨流入的前十大,而境外基金的資金淨流入計算,也將海外投資的資金納入計算之列,換言之,本國投信業者所發行的基金,在參加這場評比競賽時,也必須和境外基金所獲得的海外投資資金挹注,一併作比較,要勝出可說相當不易。  但是元大高股息龍頭基金,在這一場評比裡,竟能以第四大勝出,不僅充份展現這檔基金掀動台股基金投資潮的實力,更顯出這檔由龍頭投信所發行的基金,已具有國際級的基金市場競爭實力。  除此之外,引人矚目之處在於,元大高股息龍頭基金不僅獲投資人資金熱捧,同時也在晨星的ESG評比中勝出。  晨星同時對上述的前十大基金進行ESG評比,最高分為五顆地球,僅元大高股息龍頭基金取得,取得居次的四顆地球評比的基金,則為貝萊德世界健康科學基金,及摩根士丹利環球機會基金,其他的基金則是三顆地球,或是無評級。  基金業者針對評級分布指出,據統計,目前獲得Morningstar永續性評級的約20,000檔基金,其中有10%獲得五個地球、22.5%獲得四個地球、35%獲得三個地球、22.5%獲得二個地球、10%獲得一個地球。  若以該統計結果來看,元大高股息龍頭基金所獲得的最高級五個地球評級,等於是所有獲得晨星對ESG評級的2萬檔基金裡的前10%。  晨星是在2016年推出對基金的「永續性評級」,以藉此讓全球各地的投資人,可依據基金投資組合中,所持有的公司在管理ESG風險和機遇方面的表現,對共同基金與ETF進行評估。(新聞來源:工商時報─記者朱漢崙/台北報導)

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    《基金》鼓勵企業投資 印度股市看俏

    【時報-台北電】從政策及產業面觀察,印度總理莫迪2014年甫一上台便提出「印度製造」(Make in India)的長期經濟改革政策,力圖將製造業占印度GDP的比重由15%提升至25%,該國政府持續鼓勵國內外公司加大投資力度,後市持續看俏。  群益印度中小基金經理人林光佑表示,今年疫情影響全球供應鏈布局,加上中美關係惡化、中印兩國也因邊境問題互存嫌隙,外在因素反令跨國企業開始加強從印度採購或在當地設廠的投資活動,同時政府也提高進口稅率與租稅優惠鼓勵企業設廠生產,預期消費性電子組裝、化學原料與醫藥代工等產業受惠程度較大,投資可著墨於上述產業。  野村印度潛力基金經理人陳亭安表示,由於印度經濟受創較預期來得嚴重,預期印度政府於下半年將會再度推出新的政策以振興經濟。此外,印度央行將持續寬鬆,目前預計下半年將擴大其購債計劃,為市場提供更多的流動性。從評價面來看,印度股市目前本益比為16.8倍,高於五年的均值一個標準差,評價尚在合理水準。然而因近期反彈較多,加上疫情仍未明朗,建議待股價回檔再進場布局。  台新印度基金基金經理人黃俊晏表示,在印度股市的類股操作上,在市場大幅震盪下,建議優先布局業績穩定的大型股,另外,亦可配合市況好轉,增持跌深且業績能見度高的循環性產業,如金融、可選消費、原材料等類股。(新聞來源:工商時報─記者孫彬訓/台北報導)

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    《基金》二大趨勢加持 生技業擁長線商機

    【時報-台北電】第二季美國企業財報公布接近尾聲,根據FactSet統計已公布財報的史坦普500企業中,83%獲利超出預期,其中醫療股優於預期比率更逾九成,挹注醫療股第二季獲利,6月底預估將衰退14%,立即上修至正成長7.1%,2020年及2021年獲利預估各將成長4.6%及13.7%,基本面穩健。  根據理柏資訊統計,國內核備生技醫療基金共16檔,近一年平均漲幅約二成,其中富蘭克林坦伯頓生技領航基金近一年上漲30.91%、表現最突出,近三個月及今年以來績效也居第一名。  銀行財富管理中心分析,富蘭克林坦伯頓生技領航基金佈局囊括大型及中小型生技股,大型股營運穩定,中小型股股性活潑又具爆發力,但許多中小型生技股因旗下藥物處於研發階段,投資時更需要精挑細選。這檔基金主要經理人依凡.麥可羅研究資歷達28年,及二位協管經理人分別擁有生技碩士及博士學位,透過嚴謹的基本面研究來挑選具發展潛力個股。  現階段這檔基金布局囊括癌症、孤兒藥、基因療法等醫療需求尚未獲得滿足的領域。銀行財管說明,2020年至7月底止,FDA共批准30種新藥,15種獲得孤兒藥資格認定,14種為抗癌藥,及數款精準療法。根據研究機構Evaluate Pharma預測,2026年全球抗癌藥銷售額預估上看3,112億美元,較2019年成長超過一倍,2026年全球抗癌藥佔整體處方藥支出的比重將達21.7%。  理財專家強調,近期資金從成長股輪動至價值股,隨美國總統大選接近,新聞頭條干擾難免,拖累生技股拉回整理,但中長期生技醫療產業,因人口高齡化及新藥創新二大結構趨勢加持,成長前景佳。且為遏止疫情,各國政府積極提供研發資金,協助生技及製藥公司加速疫苗開發及生產,刺激生技醫療產業獲得更多重視,建議積極型可趁拉回分批進場,或定期定額方式布局。(新聞來源:工商時報─記者呂清郎/台北報導)

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    《基金》疫情再起 生技基金錢景靚

    【時報-台北電】近期全球多個地區新冠肺炎感染病例增加,全球確診人數超過2千萬人,市場擔憂是否會再有一次大規模全面性封鎖措施。瑞銀(盧森堡)生化股票基金產品經理張婉珍表示,全球再次全面封鎖可能性極低,主要是抗疫藥物跟疫苗研發進展快速,有助穩定投資人信心,甚至推升NBI生技指數一度創新高。  張婉珍表示,在新冠肺炎疫情還未完全解除下,肺炎疫苗研發才是對抗病毒的唯一解藥,而這也將繼續支撐生技類股的投資前景。  根據瑞銀對現有數據以及當前新冠病毒免疫學知識的評估,預期目前處於臨床實驗的幾款候選疫苗有機會獲得成功,只是免疫強度和時序時間尚未可知,值得密切觀察,但同時也提供了許多投資機會。  對於近期美國總統川普簽署四道行政命令,要求降低處方藥售價,市場擔心這個政策雜音可能引發投資人疑慮。對此張婉珍表示,這已是川普第三次提出降低藥價政策,之前兩次提出時,國會都未通過任何一項重大藥價的變革,主要是因為這項政策會牽涉到許多複雜的藥物定價結構,以及眾多參與者(包含保險、藥商、醫院等),在預期這些藥價政策的討論曠日廢時,預期推行進展機率偏低,因此對生技類股衝擊有限。  富蘭克林坦伯頓生技領航基金經理人依凡.麥可羅指出,2019年多數的併購案發生在基因療法、罕見疾病及抗癌藥領域,預計這三大治療領域仍將是大型製藥公司偏好的收購目標,同時FDA藥品審批增加正帶動生技產業成長動能,預期2020年在強化產品線的策略之下,併購活動可望續為大型藥廠運作策略主軸之一,從而為長線投資投資者提供機會。  第一金全球AI精準醫療基金經理人常李奕翰表示,目前已有許多的醫療企業,運用新技術打破傳統框架也是一大商機。如Livongo運用大數據、人工智慧,協助病患管理糖尿病,讓平均糖化血紅蛋白、血壓、抑鬱指數都明顯改善,醫療花費也減少兩成,保險公司更省下理賠金。  Teladoc運用網路視訊技術,線上連結5萬名專業醫生與隨時隨地需要看診的民眾。在新冠肺炎疫情爆發時,每周就診人數暴增50%,目前已擁有4,800萬用戶。預估全球潛在用戶高達11億下,還有96%市場可供拓展,同時也創造更多讓人垂涎的投資機會。(新聞來源:工商時報─記者魏喬怡/台北報導)

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    《基金》台股科技基金 漲勢吸睛

    【時報-台北電】歐美國家經濟數據優於預期,美國放緩解封步調後疫情略降溫,推升全球股市普遍上漲,以科技股為主的NASDAQ指數續創新高,今年以來漲幅高達22%,近一年漲幅近四成,帶動台灣電子股近一年漲幅達43%,以布局台灣科技股為主的23檔科技基金,近一年則有八檔交出超過40%報酬的亮眼表現。  日盛高科技基金經理人林佳興表示,科技股受惠於遠端、AI運用,今年來表現強於非科技股,台股近期指數逐步墊高,且未有轉弱跡象,代表買盤仍積極作多。短線盤面續關注7月營收公佈,及公佈半年報等,預料多頭格局不變,建議可採定時定額方式布局台股科技型基金,參與電子股行情表現的機會。  群益創新科技基金經理人朱翡勵認為,台股在全球主要科技趨勢的供應鏈中,扮演重要角色,政策面也有助吸引資金回流,中長期表現仍可期待。布局電子股仍是當前投資主流,包括先進製程、高階封測相關供應鏈、消費性電子新產品之新規格相關題材、高速運算、5G相關、雲端和資料中心等可持續關注。  富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸指出,近期台股重要個股表現仍優於預期,科技電子股仍為投資主軸,支撐大盤指數高檔震盪向上。全球因資金行情帶動,且美元走弱,資金流向新興市場股市追求機會,預估台股將維持高檔整理格局,不同題材各具表現機會,短線科技主軸以5G新產品與網路通訊為主。  台股市場電子股由於高階需求,5G、AI、電動車趨勢明確,因此相關供應鏈廠商仍將受惠。林佳興強調,加上電子產品即將迎來旺季,iPhone進入新品發表期,電動車也加速滲透,5G建置仍然如火如荼,仍有利台股表現。(新聞來源:工商時報─記者呂清郎/台北報導)

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    《研究報告》台股震盪 平衡基金攻守兼備

    【時報-台北電】台股在近期創下歷史新高後陷入高檔震盪,平衡基金更能穩中求贏。法人指出,2020年在台股表現不俗下台股基金多有不錯表現,但在指數走高震盪後,股票基金的高持股特性易受到指數波動影響,在投資布局難度提高,風險機會並存下,台股平衡基金可因應市場的波動,表現也不輸台股基金。  統計20檔台股平衡基金各期間平均績效表現,近一周、近一月、近三月、今年以來各期間平均績效分別為3.32%、8.71%、24.21%、16.07%皆勝大盤的3.04%、6.79%、18.28%、7.48%,顯示出台股平衡基金進可攻、退可守的優勢,現階段想投資台股的投資人不妨以台股平衡基金介入。  群益投信表示,現階段台股基本面未出現反轉跡象,不過短期台股大盤料呈現區間震盪格局,所有台股基金的平均持股水位來到92.78%,而台股平衡基金的平均持股比重為69%,台股平衡基金在大盤波動下若布局靈活,可望受到較小的牽動。  目前台股呈現高檔震盪,投資佈局難度提高,台股平衡基金透過股債平衡布局,在資金配置上較為靈活,且績效表現也不亞於台股基金,對投資人來說,不僅降低投資組合波動度,亦能掌握市場走升的投資契機。可視為高檔震盪之下的投資選擇。  群益安家基金經理人祝宇正表示,現階段台股市場資金充沛,肺炎疫情影響度降低,就業、消費可望逐步走穩,企業信心回籠,整體景氣呈現回溫態勢。  台股歷經上半年外資大幅賣超後,後續回補買盤加上台股現金股利發放,挹注股市資金動能,且台股指標上市櫃公司基本面展望佳,台股短線上指數高檔震盪難免,指數空間有限將以個別族群表現為主。  建議選擇下半年業績展望佳、明年具題材性的個股來擇優布局,電子族群方面看好半導體、伺服器類股,傳產方面可關注第四季傳統旺季的汽車零組件族群及生技產業表現。  投信法人表示,近期台股走勢持續穩健向上,雖有時出現修正盤整,但行情走高後難免震盪,且在市場資金充足、半導體企業展望佳,與預計於年底上市的iPhone帶動下,後市仍可樂觀看待。  除此之外,法人進一步指出,7月公布的多數科技企業第二季財報及第三季展望多偏正面,其中筆電及平板電腦受惠於歐美持續進行的遠距工作趨勢,需求持續攀升;上半年相對疲弱的手機需求也在近期出現復甦,其中又以5G手機在大陸的銷售更為正面。(新聞來源:工商時報─記者魏喬怡/台北報導)

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    《國際金融》永續基金夯 規模首破1兆美元

    【時報-台北電】以環保、社會責任和公司治理(ESG)為投資準則的永續基金興起,成了近年投資新顯學,據獨立投資研究機構晨星(Morningstar)彙編的數據顯示,永續基金募資功力驚人,資產規模首度突破1兆美元。  新冠疫情大流行後,更激起投資人對永續投資基金的興趣,今年4月到6月該類型基金資金淨流入711億美元。  晨星在本月初發表的報告中,為ESG基金第2季吸金規模創紀錄提出解釋。報告指出,新冠疫情爆發打亂全球生活,「凸顯出考量多方利益後,建立永續且具彈性的商業模式有多重要。」  晨星報告發現,截至今年第2季,歐洲地區依ESG準則選股的永續基金檔數,從迄至3月底的2,584檔躍增到2,703檔。  除此之外,資產管理公司有將自家基金產品「綠化」的傾向,在第2季計有40檔傳統基金轉型為永續基金。晨星指出,其中30檔甚至連基金名稱都改了。  晨星解釋說,將舊有基金重新定位為永續型基金,對資產管理公司而言,不失為開闢永續基金業務的捷徑。這意味可利用既有資產來切入,毋需從零開始,有助加速達到永續基金目標規模。  瑞銀集團(UBS)分析師在11日發表的研究報告表示:「近幾年來,全世界政府藉由監管及財政支出,強化對綠色計畫的支持。」  報告還提到:「新冠疫情肆虐後,各國政府致力於綠色復甦,相關計畫更獲得鼎力支持。在往後幾年,生態友善企業的股價表現可望因此加柴添火。」  全球最大資產管理公司貝萊德執行長芬克(Larry Fink),上月17日上CNBC節目接受專訪指出:「在新冠疫情橫行的世界,利害關係人資本主義重要性將與日俱增,關注客戶、員工、社會等所有利害關係人的企業,會是未來贏家。」(新聞來源:工商時報─記者吳慧珍/綜合外電報導)

  • 《貴金屬》COMEX黃金小漲作收 ETF持倉減少
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    《貴金屬》COMEX黃金小漲作收 ETF持倉減少

    MoneyDJ新聞 2020-08-13 07:21:58 記者 黃文章 報導紐約商品期貨交易所(COMEX)12月黃金期貨8月12日收盤上漲2.7美元或0.1%成為每盎司1,949美元,盤中最低跌至1,874.2美元;美元指數下跌0.25%,9月白銀期貨下跌0.3%成為每盎司25.979美元。紐約商業交易所(NYMEX)10月鉑金期貨下跌1.3%成為每盎司959.2美元,9月鈀金期貨下跌0.3%成為每盎司2168.20美元。 全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金(SPDR Gold Shares, GLD)12日黃金持有量減少4.19公噸至1257.93公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金(iShares Silver Trust, SLV),白銀持有量增加66.62公噸至17,779.77公噸。 澳洲投資管理公司Datt Capital執行董事達特(Emanuel Datt)認為,未來幾個月金價仍有機會走高,稱金價過去一年來從每盎司1,400美元上漲至創新高的每盎司2,075美元,憑藉的是許多的大環境因素,包括政治與社會的不確定性、超低的利率水平、大規模的負殖利率債券,以及無限量化寬鬆政策等,而這些情況在短期內並不會大幅改觀,金價仍將獲得支撐。 達特認為,低利率環境尤其是推升金價的一大原因,稱如果利率較高,譬如在5%以上,則持有黃金就將面臨非常明顯的機會成本,但當前的低利率環境將會大大提高黃金的持有意願;此外,黃金ETF(交易所交易基金)的投資需求也是一大助力,因這顯示有更多的機構投資人對黃金有興趣,並將黃金作為資產投資組合裡的標準配備。 《Investing.com》報導,現貨金價11日創下七年來最大單日跌幅之後,分析師認為金價可能還會面臨持續的修正。德國商業銀行(Commerzbank)報告表示,金價之前甫創歷史新高的多頭氣氛太過濃厚,有許多投資人並未警覺金價可能修正,因此當俄羅斯傳出疫苗的消息之後,許多人認為藥廠的疫苗進度將會快於原先的預期,市場的風險偏好也大幅提高,加速金價的下跌。 經濟預期好轉以及公債殖利率上揚也是導致金價下跌的重要原因。本週美國與中國大陸公布的生產者物價指數都優於預期,美國兩黨也將持續對新一輪的刺激與援助方案進行協商,降低了黃金的避險需求;週二美國和歐洲公債殖利率攀升,10年期美國公債殖利率更創下6月以來最大漲幅,也降低了黃金的吸引力,因黃金沒有孳息,對殖利率的反應向來敏感。 德國商業銀行指出,金價自3月以來仍上漲約25%,但主要依賴的是投資需求,金飾等傳統需求仍然疲弱,因此一旦投資氣氛出現反轉,也就不難想像金價會有較大的修正。世界黃金協會報告表示,2020年第二季,金飾需求大減53%至251.5公噸,科技需求也年減18%至66.6公噸,央行購買的黃金也年減50%至114.7公噸,只有投資需求逆勢倍增至582.9公噸。 紐約商品期貨交易所(COMEX)9月期銅8月12日收盤上漲0.5%成為每磅2.8910美元。 *編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。 資料來源-MoneyDJ理財網

  • 盼陸股續漲!散戶搶進共同基金、錢潮超越瘋牛行情
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    盼陸股續漲!散戶搶進共同基金、錢潮超越瘋牛行情

    MoneyDJ新聞 2020-08-12 14:17:03 記者 郭妍希 報導追蹤陸股的中國共同基金公司,今(2020)年來向散戶募到的資金已創下歷史新高紀錄,人們相信A股有機會繼續走高。 南華早報12日報導,萬得信息(Wind Information)的資料顯示,今年截至8月10日為止,中國新創立的862檔共同基金,總共買進1.75兆股A股、價值多達人民幣1.75兆元(相當於2,518億美元),超越2015年瘋牛行情破滅前的數目。2015年6-8月期間,上證指數在連漲9個月(漲幅超過130%)後,一口氣慘崩43%,數百萬名小散戶因此蒙受巨大損失。 近來有數檔新創立的基金,因為募款額提前達標,本(8)月結束前就已暫停申購。舉例來說,銀華基金管理公司新推的一檔共同基金,本週一(8月10日)才開放就達到人民幣100億元的募資目標,當天立即停止申購。 萬家基金管理公司也在週一達標、暫停申購,比預定的截止日提前兩天。萬家的基金主要投資深圳創業板指(ChiNext,代碼為399006.SZ),預定募集30億元人民幣。 不過,部分分析人士警告,陸股再漲空間有限,預測上證指數將在3,500點遭遇反壓(距離8月11日收盤僅剩4.6%)。 部分非法平台的融資槓桿達10倍 中國資產管理公司諾亞控股(Noah Holdings)投資長William Ma曾於7月21日表示,他的公司正在密切關注散戶的融資水位,目前融資餘額只有高峰的一半左右,因此預測陸股有望續漲。不過,值得注意的是,陸股目前的估值,僅比前幾年的最高峰低20%。 ANZ Research 7月20日則發表研究報告指出,市場對影子融資交易感到憂心,這種交易曾在2015年導致陸股瘋牛行情崩潰。 據財新傳媒報導,部分提供非法融資服務的平台,只需投資人提出最低100元人民幣的保證金,就可融資購買超過1,000元人民幣的股票,槓桿倍數高達10倍。 *編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。 資料來源-MoneyDJ理財網

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    《基金》保德信投信深耕台28年 不受人壽出嫁影響

    【時報記者任珮云台北報導】保德信人壽以55億元出售給台新金(2887),在台深耕28年的保德信投信今天強調,該投信深耕台灣不受保德信人壽出售影響,該投信將在8月中旬再募集一檔債券型基金,基金名稱為「保德信四年到期基礎建設債券型基金」。 全球前十大資產管理業者保德信投資管理(PGIM),資產管理規模逾一兆美元,其隸屬於美國保德信金融集團(Prudential Financial),據點遍及全球四大洲、16國,超過1300位專家組成的團隊。而PGIM在台灣的分支「保德信投信」,為PGIM在亞洲市場中的重要據點,台灣保德信投信今年也將邁入在台深耕的第28個年頭,未來仍將持續結合全球資產管理實務與長期在地深耕的管理團隊,致力為投資人提供具國際視野的產品及服務。 保德信投資管理(PGIM)在全球退休金、法人企業與機構中享譽盛名,不僅是全球前十大資產管理業者,更是為全球第八大法人資產管理公司,全球300大退休基金當中,超過5成尋求PGIM的服務;而美國前100大企業退休金,更有高達79家企業仰仗PGIM的資產管理模式,也顯示了PGIM的投資專業深受全球專業投資人的信賴。 今年以來全球股受到疫情衝擊、地緣政治風險利空干擾,但PGIM Jennison全球股票機會基金(T級別)3個月、6個月及今年以來表現均奪得第一,平均報酬表現優於同類型平均,且近6個月仍有10.62%優於同類平均負報酬表現,顯見該檔基金進可攻、退可守的優質操作能力。

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    《基金》金價回測1900美元 3檔黃金ETF躁動

    【時報記者任珮云台北報導】國際金價周二(11日)重挫逾5%,創七年來最大單日跌幅,且跌破每英兩2000美元價位,今早(12日)金價再度回測1900美元支持。金價走跌,美元指數則是連續4個交易日上揚,早盤美元指數最高來到93.86。 今早台股3檔黃金ETF也呈現成交量及波動擴大。元大標普黃金 ETF(00635U)重挫5.69%、元大標普黃金反1 ETF(00674R)上漲5.56%、元大標普黃金正2 ETF(00708L)則是重挫11.22%。 交易員指出,金價下跌原因包括:一、優於預期的經濟數據使市場加速拋售黃金。美國7月生產者物價指數(PPI)創下逾一年半來的最大漲幅,超過預期。二、俄羅斯總統普丁昨宣布,在經過人體試驗後,俄國衛生部已經核准該國研發的新冠肺炎疫苗,成為世界第一款,並且已給自己的女兒接種,希望可以趕快生產該款疫苗。疫苗消息澆息黃金的避險需求。

  • 風能ETF飆11年高!疫情未傷綠電 Vestas未出貨訂單創高
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    風能ETF飆11年高!疫情未傷綠電 Vestas未出貨訂單創高

    MoneyDJ新聞 2020-08-12 09:32:50 記者 陳苓 報導全球風力發電機龍頭廠商Vestas Wind Systems表示,全球綠能風潮未受疫情打擊,該公司第二季銷售激增、合併未出貨訂單總額改寫空前紀錄,股價聞訊暴衝9%以上,締造歷史新高。 Yahoo Finance報價顯示,Vestas 11日大漲9.45%收927丹麥克朗、創空前收盤高。 MoneyDJ iQuote報價顯示,First Trust全球風力能源ETF(First Trust Global Wind Energy ETF、代號FAN.US),11日上漲0.58%收17.24美元,創2008年10月3日以來收盤高。 Vestas 11日新聞稿稱(見此),第二季營收年增67%至35億歐元,包括風力發電機和服務合約的合併未出貨訂單達351億歐元、刷新歷史新高。Vestas總裁兼執行長Henrik Andersen表示,服務部門「扮演關鍵角色,確保全球疫情封鎖令期間,再生能源能夠穩定供給」。 先前受疫情影響,該公司一度撤回年度展望,如今再次公布,年度營收預估值未變,維持在140億~150億歐元之間。但是不包含特殊項目的稅前息前利潤(EBIT)毛利預估值,降至5~7%,低於原先的7~9%。 Barron`s、路透社報導,另外,Vestas第二季本業營益為3,400萬歐元、遠低於分析師預期的1.27億歐元,主因認列維修風力發電機的一次性費用1.75億歐元,以及疫情促使物流費用增加。執行長Andersen表示,該公司維修和升級部分風力發電機組的葉片,避免遭到雷擊,他說此類費用應該不會再次出現。他同時強調,全球持續轉用綠能,步伐未受疫情衝擊。 丹麥銀行Sydbank指出,Vestas實力堅強,投資人又大力投資綠能,儘管Vestas估值已高,相信未來股價仍有成長空間。 *編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。資料來源-MoneyDJ理財網

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    《基金》陸地產穩健 亞債後市看俏

    【時報-台北電】亞洲高收益債券持續領漲市場。其中,亞洲經濟指標大陸表現出色,6月大陸建築業PMI達59.8,已完全走出2月疫情的陰霾;地產商受益於融資環境寬鬆,在降準降息政策支持下,1~5月大陸地產業債券淨發行量高達1,700億元人民幣,遠高於去年同期的680億元水準。  大陸兩會雖對房產主軸為住房市場平穩健康發展,但事實上各省仍推出許多支持政策,如契稅減免、購屋補助、完成25%即可預售等支持房產市場發展,且房價並未受到疫情影響太多,4~5月平均房價YoY達5%以上,在大陸地產穩健表現下,有利企業債體質轉佳,亞債後市看俏。  台新亞澳高收益債券基金經理人尹晟龢指出,整體而言,在疫情趨緩、原物料價格走升下,對亞洲高收益債市場看法持續正面,雖然中長期疫情對經濟影響仍不確定,但市場情緒仍藉由各國中央政策做多而提升。操作上,建議投資人在波動放大下,可採取分批布局亞債的方式,分散風險。  日盛亞洲高收益債券基金經理人黃詩紋表示,亞洲高收益債吸金力升溫,獲主要買盤的青睞,由於亞高收債殖利率與信用利差仍居高檔,預計將持續吸引資金回流。  大陸房地產新債發行熱絡,相關房市經濟數據好轉,境外發債房產公司債信仍穩定,續看好大陸地產債板塊,加以流動性充沛,亞高收債仍有表現空間。  安本標準2026到期新興亞太債券基金經理人李艾倫表示,美元計價的亞洲債券市場經風險調整後的報酬,普遍更優於同類型的美國和新興市場公司債,不但收益率較佳,投資風險也低於整體新興市場公司債。而信評機構穆迪預期,亞債的違約率也將低於美國高收益債和全球新興市場公司債。(新聞來源:工商時報─記者孫彬訓/台北報導)

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