基金動態

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    理財QA/存債不存股,報酬率是不是會很低?

    今年以來全球市場被疫情籠罩,無論是股市或債市都出現劇烈波動,手中持有股票的投資人,帳面上的資產同樣變動劇烈。對於想要穩健投資、有穩定現金流的人來說,持有高波動的股票可能反而成為一種壓力。財經專家Miss Q推薦,不妨考慮買配息穩定、風險低的債券基金或債券ETF,享有「確定」的報酬。

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    庫德洛:發行戰爭債券是好主意 將會轉達給川普

    白宮經濟顧問庫德洛 (Larry Kudlow) 週一 (6 日) 於 CNBC 知名財經節目上表示,他認同透過出售「戰爭債券」(war bond) 來籌集對抗疫情所需資金的概念,會將這個想法轉達給川普。

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    《基金》上周高收益債券轉吸金68億美元 改寫去年來最大淨流入

    【時報記者任珮云台北報導】全球疫情確診人數攀升,重燃市場恐慌情緒,資金態度普遍保守謹慎,並選擇前進貨幣市場避風頭,根據EPFR資料,美國貨幣市場基金已連5周出現淨流入,受到上周再湧進的1941億美元推波助瀾下,全年累計吸金已達8123.17億美元,遠遠超越過去三年流入總額。 一度連5周遭到資金提款的高收益債基金,上周逆勢轉吸金68.26億美元,為2019年初統計以來的單周最大淨流入金額。新興債基金雖然已連5周吸血,惟失血幅度已大幅收斂。反觀投資級企業債,上周再流出281.23億美元,在連續三周失血均超過百億美元的情況下,全年資金動能由正翻負,轉為淨流出195.46億美元。 ...

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    《基金》美股基金上周轉流入48億美元 創近8周最大吸金

    【時報記者任珮云台北報導】根據最新EPFR,美股基金和歐股基金上周同步獲得資金由賣轉買,揮別先前連續2周和連續5周失血的窘境,特別是美股基金,單周吸金達48.04億美元,不僅創下近8周以來最大單周淨流入金額,更一舉奪下上周全球股票基金吸金王寶座;歐股基金的9.39億美元亦改寫今年以來的最大單周吸金。 新興市場整體買氣疲弱,慶幸新興亞洲基金穩住陣腳,上周再流入7.59億美元,並已連3周擄獲資金關愛;全球型新興市場基金和新興歐非中東基金已分別連7周和連6周失血;拉丁美洲基金甚至遭資金由買轉賣,轉流出1.91億美元,連續6周吸金被迫劃下句點。 ...

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    《基金》中國定向降準激發經濟 有利提振市場信心

    【時報記者任珮云台北報導】中國央行決定對農村信用社、農村商業銀行、農村合作銀行、村鎮銀行和僅在省級行政區域內經營的城市商業銀行定向下調存款準備金率1個百分點,於4月15日和5月15日分兩次實施到位,每次下調0.5個百分點,共釋放長期資金約4000億元人民幣,直接支援實體經濟。 日盛中國戰略A股基金經理人黃上修表示,獲得定向降準資金的中小銀行有近4000家,在銀行體系中家數占比為99%,數量眾多、分佈廣泛、紮根基層,是服務中小微企業的重要力量。進一步降低中小銀行存款準備金率,將增加中小銀行的資金實力,有助於引導其以更優惠的利率向中小微企業發放貸款,擴大涉農、外貿和受疫情影響較嚴重產業的信貸投放,增強對實體經濟恢復和發展的支持力度。此次央行將超額準備金利率由0.72%下調至0.35%,可推動銀行提高資金使用效率,促進銀行更好地服務實體經濟特別是中小微企業。 ...

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    《基金》日盛投信:陸定向降準激發經濟 有利提振市場信心

    【時報-台北電】日盛投信今(6)日表示,4月3日中國人民銀行決定對農村信用社、農村商業銀行、農村合作銀行、村鎮銀行和僅在省級行政區域內經營的城市商業銀行定向下調存款準備金率1個百分點,於4月15日和5月15日分兩次實施到位,每次下調0.5個百分點,共釋放長期資金約4,000億元人民幣,直接支援實體經濟。  日盛中國戰略A股基金經理人黃上修表示,獲得定向降准資金的中小銀行有近4,000家,在銀行體系中家數占比為99%,數量眾多、分布廣泛、紮根基層,是服務中小微企業的重要力量。進一步降低中小銀行存款準備金率,將增加中小銀行的資金實力,有助於引導其以更優惠的利率向中小微企業發放貸款,擴大涉農、外貿和受疫情影響較嚴重產業的信貸投放,增強對實體經濟恢復和發展的支持力度。此次將超額準備金利率由0.72%下調至0.35%,可推動銀行提高資金使用效率,促進銀行更好地服務實體經濟特別是中小微企業。 ...

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    《基金》VIX飆 美國短年期高收益債抗震

    【時報記者任珮云台北報導】恐慌指數VIX在今年二月底飆升超過長期平均20,股市上沖下洗,就連債券臉色也不太好看,然而,盤點市場震盪時刻,與全球高收益債相比,「短年期高收益債」相對具有波動低、報酬機會佳的特點。 安聯投信指出,近期市場跌宕,引發投資人心情洗三溫暖,儘管底部難以預估,但象徵市場波動的VIX指數近兩周持續下滑,預期接下來可能持續盤整,投資人可考慮伺機低檔布局,強化收益資產的配置。 安聯美元短年期高收益債券基金產品經理但漢遠分析,過去一周(3月24日到31日)新冠肺炎疫情在歐、美延燒,但各國政府為救經濟「聯合寬鬆」,安定投資人信心,風險性資產出現反彈,美國10年期公債殖利率則築穩在0.67%。 ...

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    財訊快報

    國際金融:日本央行今日購買3,500億日圓基準債券,堅守殖利率曲線控制政策

    【財訊快報/劉敏夫】外電報導指出,日本央行為購買更多非常關鍵的5-10年期國債打下基礎,顯示在人們日益預計政府將透過發債來支撐其刺激措施之際,央行維持殖利率曲線控制政策的意圖。   週一,日本央行招標購買3,500億日圓(32億美元)上述期限的債券,與之前的常規操作相同,儘管它稍早時將4月購買此類債券的天數從3月的4天提高至5天。在此番操作後,基準10年期國債殖利率跌0.5個基點至-0.01%。   市場參與者此前普遍預期,和此前的較短期限操作一樣,日本央行週一將減少購買規模。但是週一央行出人意料的舉動恰逢有報導稱日本疫情惡化之際,首相安倍晉三將在幾天內宣布進入緊急狀態。...

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    財訊快報

    國際財經:西班牙促歐盟發單一債券抗疫救市,但德荷兩國反對

    【財訊快報/陳孟朔】《法蘭克福匯報》(Frankfurter Allgemeine Zeitung,FAZ)引述西班牙首相桑切斯(Pedro Sanchez)所言報導,歐盟應該有匯集發債機制及推行馬歇爾計劃,以應對新冠肺炎疫情的經濟衝擊。   歐盟領袖已經要求財長會議制訂應對新冠肺炎疫情衝擊經濟後的救市措施。不過,成員國之間對於措施有分歧。德國及荷蘭反對發行單一債券集資刺激經濟。   桑切斯支持歐盟委員會主席馮德萊恩(Ursula ...

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    《基金》美經濟減災祭鐵腕 美股有撐

    【時報-台北電】為減輕新冠肺炎疫情對金融市場與經濟造成的衝擊,美國聯準會大幅降息六碼至接近零利率,並且加碼量化寬鬆(QE)購債計畫,承諾以「無限QE、定向紓困」為基調,壓低借貸成本,同時制定計畫確保資金流入企業及各地方政府,也將提供一般家庭和企業信用支持。投信法人分析,美政府祭出2兆美元紓困案,預期將可支撐美國近一季經濟,進而讓美股有撐。  統一FANG+ETF (00757) 經理人袁永騰表示,美國已錯失防疫先機,現在是積極進行「經濟超前部署、經濟減災」,由於美國現階段急需金融穩定機制與財政擴大支出雙管齊下來穩定國內經濟,預料在聯準會一連串大撒錢措施搭配川普政府財政紓困案,估計應可支撐美國經濟一季,也為美股提供支撐。 ...

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    《基金》AI人工智慧扮救市主

    【時報-台北電】美國聯準會祭出史上最大救市方案,帶動全球股市強力反彈,其中又以AI人工智慧相關資產表現最強勁。法人指出,每當市場危機出現,都伴隨著新的突破,而這次AI人工智慧在疫情延燒下,不斷扮演挽救經濟活動的角色,在未來疫情緩解下,將優先吸引資金回頭關愛。  第一金投信指出,與AI人工智慧相關的指數包括:ROBO Global機器人指數、AI指數、代表精準醫療的ETFx健康科技指數,及富時客製化金融科技指數,反彈幅度都更勝大盤。 ...

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    《基金》利率迫降 證券化商品魅力足

    【時報-台北電】美國聯準會閃電連降6碼,並祭出無上限QE,史無前例的大動作寬鬆,引發其他國家央行群起效尤,伴隨利率不斷迫降,也讓固定收益商品投資魅力大增。  投信法人表示,全球主要央行正在上演利率迫降戲碼,許多投資人開始擔心固定收益產品的息收受到侵蝕,建議投資人善用證券化商品與其他股債資產負相關的優勢,除讓報酬多元化之外亦適度分散風險。  摩根基金─環球債券收益基金經理人諾瑞利(Andrew Norelli)表示,美國聯準會承諾無限量買進美國公債及機構不動產抵押證券(Agency ...

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    《基金》低利環境 台股高殖利率誘人

    【時報-台北電】全球主要國家央行大寬鬆,加上財政政策紓困救市,與肺炎疫情正面對決,交互作用造成風險資產波動大,市場情緒仍受嚴峻疫情牽動,供應鏈與需求破壞,一時間恐難修復,且美股尚未出現明確築底訊號,台股將持續震盪走勢,投信建議透過台股基金定期定額布局,應是目前相對穩當投資策略。  日盛日盛基金經理人楊遠瀚表示,疫情衝擊上半年全球總經數據應是難有起色,但股市受惠資金滿溢,啟動報復性反彈,台灣央行降息1碼(0.25個百分點)、國安基金授權5千億元護盤、金管會宣布有條件禁空令,有助穩住股市,台股伺機挑戰收復線型,但疫情發展仍將左右後續股市表現。 ...

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    《基金》下半年利多浮現 分批布局台股基金

    【時報-台北電】各國政府祭出貨幣政策及財政刺激政策,提供市場流動性及試圖穩定消費,但此次與2008年金融海嘯不同,提供流動性只能治標,根本問題疫情尚未得到控制前,提供流動性並無法有效停止市場恐慌,但在全球恐慌下,可以分批布局台股基金。  日盛新台商基金經理人張亞瑋指出,台股未來需注意新冠疫情在歐陸國家和美國的發展,以及各國財政和貨幣政策刺激計畫。  富邦公司治理ETF經理人溫芳儀表示,就台股產業面而言,受到中美貿易戰與新型冠狀病毒的衝擊,加速供應鏈移轉,以及5G應用的增溫,台廠持續增加資本支出,積極布局先進製程,終端需求包括5G基地台加速建置、資料中心需求及大陸去美化轉單效益等。 ...

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    《基金》嚴重超跌 美REITs逢低買進好時機

    【時報-台北電】近期美國REITs受到美股重挫的影響,也出現大跌走勢,RMZ指數(MSCI US REITs)本波自高點回檔幅度已高達36%,短期市場波動過於劇烈,導致市場不分好壞產業通通拋售,現在RMZ指數折價幅度高達38%,遠超金融海嘯,創歷史新低價,目前美國REITs已嚴重超跌,估計疫情影響僅是一次性大規模的傷害,市場反應3、4月會最大,但也是最好逢低買進時機。  台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝指出,工業與住宅特別凸出,住宅類持續受惠美國穩健就業與供需轉趨平衡,帶動租金與承租率上揚,住宅REITs獲利持續提升;工業類持續在景氣高峰上,高階物流中心仍不足,租金大幅提升;商辦租賃亦隨商業活動而加速,尤其是西岸生技醫療相關,可優先布局這些基本面相對優異的REITs次產業。 ...

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    《基金》降低波動風險 宜選全球股票型基金

    【時報-台北電】疫情來襲讓投資人心慌,投信法人表示,近期市場的「無差別」賣壓,讓某些長期趨勢看好或營運模式具競爭力的企業回檔修正,這些遭到錯殺的企業反而因此浮現極佳的投資機會,以全球股票型基金介入,可降低短線波動風險。  荷寶環球消費新趨勢股票基金經理人利杰克(Jack Neele)表示,投資人在選股上可聚焦短線受惠且長線具投資潛力的企業,如食品外送服務,許多民眾因為疫情無法在外用餐,使用食品外送服務的機率上升,短期內這些外送服務業的業績可望成長,未來當愈來愈多人享受外送服務的便利性後,可望轉變為長期客戶,因此長線前景看好。 ...

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    《基金》利差飆十年高 錢進債券基金

    【時報-台北電】新冠肺炎疫情衝擊擴大,3月以來全球金融市場大震盪,一向被視為相對穩定的債市也大跌,美元投資級債跟亞洲高收債利差均創下近十年新高,利差價格急速擴增,顯現有超跌跡象,操作策略宜調整資產配置,靠攏高評等投資級債,透過定期(不)定額方式布局高收益債基金。  觀察美元投資級債、美元高收益債、新興美元債及亞洲高收益債利差,均來到近10年新高,各地區高收益債利差破千點,殖利率跳升至10%以上。  瀚亞投資固定收益部主管周曉蘭表示,債市這波走跌及利差快速擴大,除擔心經濟前景,還有流動性不足所致,但短期跌深後,中長期投資價值浮現。美國聯準會無限量化寬鬆(QE),購買公債及策略性購買投資級債ETF,有助提高債市信心,預計政策支撐投資級債表現續穩。 ...

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    《基金》智慧鎖利法 可持盈保泰

    【時報-台北電】新冠肺炎疫情拉警報,全球股市隨之上沖下洗,市場波動之大前所未見,下一刻走勢難以預料,許多人擔憂資產是否會因此泡湯。投信法人表示,在市場最低點難料又不想錯失未來回升行情的契機下,可多運用資產管業者智慧鎖利機制或者分批透過定期定額方式介入。  保德信投信表示,投資人往往要等到行情過後才看清局勢,但投資結果已成定案,輸贏已來不及反轉,因此建議投資人可採用母子基金循環投資方式,選擇穩健型配息母基金搭配高成長機會子基金,可同時掌握穩健與市場投資機會兩大財富。每月從母基金配息金額自動轉入子基金,並運用智慧機制設定子基金逢高獲利與逢低加碼點,不僅鎖定投資獲利,並積極提高收益微笑曲線。 ...

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    中央社

    武漢肺炎疫情衝擊 退撫基金連2月績效負成長

    (中央社記者顧荃台北2020年4月5日電)公務人員退休撫卹基金投資績效持續負成長,截至今年2月底,基金整體運用的實際收益數(已實現加計未實現損益)為損失新台幣190.61億元,實際收益率為負3.2%。退撫基金投資績效收益率去年均呈現正成長,但因武漢肺炎疫情衝擊,今年1月基金整體的收益率為負0.88%。根據公務人員退休撫卹基金管理委員會公佈的資料指出,在去年12月底前,退撫基金實際收益率為10.62%,實際收益數達612.54億元。而截至今年2月底,整體實際收益率為負3.2%,實際收益數損失190.61億元,其中由政府自行經營的資本利得實際收益率為負5.03%,委託經營實際收益率為負5.7%。根據統計,至今年2月底止,參加基金的機關學校總數為7151個,參加總人數為66萬2140人,其中公務人員30萬3743人、教育人員18萬1915人,以及軍職人員17萬6482人。

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    《國際金融》挪威主權財富基金 Q1虧逾千億美元

    【時報-台北電】新冠肺炎疫情重創全球股市,使得規模全球之冠的挪威主權財富基金也無法倖免,在2020年首季投資虧損達1.171兆挪威克朗(約1,120億美元)。  負責管理挪威主權基金的挪威央行投資管理局(NBIM)表示,第一季整體報酬率為負14.6%,其中股票投資價值銳減了21.1%。股票投資約占NBIM總投資的七成。  不過,上季該基金的固定收益投資報酬率達1.3%。  NBIM執行長史林斯塔德(Yngve ...