基金的投資目標為以美元計值的總報酬。投資經理通常根據對不同類別證券的相對價值及／或其他市況的看法將基金的資產投資於各種不同的資產類別，包括股權證券、債務工具及現金和約當現金。投資經理預期，基金的資產類別配置通常在以下範圍：50%至90%為股票，10%至30%為固定收益工具（不包括短期美國政府證券），0%至40%為現金和約當現金工具及短期美國政府證券。但是，基金的投資可超出這些範圍，而且對此等資產類別的曝險不時會有顯著變化。