降息在即 債券ETF火熱「2檔最夯」

呂欣芷｜Yahoo財經特派記者
更新時間：

近期美國通膨相關數據趨緩，聯準會主席鮑爾周三再釋鴿派訊號，市場預期年底前聯準會有望降息，也吸引資金持續卡位債券ETF，整體債券ETF規模來到2.65兆元水準，今年已大增近5712億元，受益人數也一舉突破170萬人；若以各檔債券ETF受益人數來看，單檔人數超過30萬人的有元大美債20年（00679B）及群益ESG投等債20+（00937B）。

市場預期年底前聯準會有望降息，吸引資金持續卡位債券ETF。示意圖／Getty Images
市場預期年底前聯準會有望降息，吸引資金持續卡位債券ETF。示意圖／Getty Images (Javier Ghersi via Getty Images)

整體債券ETF受益人數來到近171.6萬人水準，今年來增加近61.6萬人，前10大包括元大美債20年（00679B）、群益ESG投等債20+（00937B）、國泰20年美債（00687B）、國泰10Y+金融債（00933B）、元大投資級公司債（00720B）、元大AAA至A公司債（00751B）、中信高評級公司債（00772B）、統一美債20年（00931B）、中信美國公債20年（00795B）及中信優息投資級債（00948B）。

法人表示，自去年下半年聯準會暫停升息以來，利率風險不再上升下，債市投資環境轉趨順風，債券ETF因交易便利、投資組合透明，加上也具有配息機制等優勢，人氣走升，買氣直至今年仍未消退。

群益ESG投等債20+（00937B）經理人曾盈甄表示，當前美國經濟情勢、勞動市場有所降溫且穩健，薪資仍成長，但增速放緩，得以為消費力道提供支撐，服務業擴張轉趨溫和，能避免過熱激發通膨再起，因此升息可能微乎其微，年內甚至有望迎來降息，債券仍具投資契機。

曾盈甄進一步指出，投資等級債基於仍保有不錯的收益水準，且信用利差處於波段低位，意味著信用風險甚低，其中結合ESG概念的長天期BBB級債收益水準較一般投資級債突出，而長天期債在暫停升息與後續迎來利率拐點時，資本利得空間更為可期。

⭐手刀加入！Yahoo奇摩Line理財官方帳號⭐

相關內容

  • 川普2.0威力嚇人 債券ETF投資人近三個月首見減少

    聯準會啟動降息循環，今年以來吸引投資人持續加碼債券ETF。不過，川普2.0威力嚇人，上周債券ETF受益人數出現近三個月以...

  • 美國股匯雙強會持續多久？億級投資人點出最佳防禦策略

    在瘋狂的「川普交易」後，投資市場開始面對經濟和政治局勢的變動。美國整體數據仍呈現強勁的成長力道，使得聯準會（Fed）降息步調可能要放慢。這使得美元超乎預期的走強，而債券殖利率一再攀高，價格則不斷走跌，跌破許多投資人的眼鏡。 後市會如何發展？我的看法如下： 1.降息趨勢減緩，但未改變 目前市場對債券的...

  • 日銀總裁未釋放升息訊號 日圓走強時間點延後

    美國大選結束後，日本央行（BOJ）總裁植田和男首次於18日舉行記者會，但卻未提及12月升息的可能性，符合大多數市場預期今年日銀不會再升息的情形，外銀指出，由於美國聯準會的終點利率水平高於原先的預期，因此將日圓走強的時間點再度延後，近3個月日圓將維持約150～155區間，若明年初日銀升息、聯準會再降息，日圓較有機會脫離超貶的水平。

  • 美降息預期降溫 台指期早盤下挫百點

    台指期18日早盤受美聯準會降息預期降溫影響，指數延續修正態勢，盤中報價22,582點，下跌180點，成交口數約3.1萬口；電子期下跌16.2點，報價1,230.55點；金融期上漲1.8點，成交價2,075.80點，微台指報價22,585點，下跌177點。

  • 上櫃債券ETF規模衝3兆元

    美國總統大選川普勝出，市場預期恐使聯準會（Fed）降息速度趨緩，帶動美債殖利率攀高，債券甜甜價浮現吸引買盤進場卡位，國內債券ETF資產總規模持續走升，上櫃債券ETF最新資產規模衝上2.76兆元。櫃買中心指出，尚未掛牌、已通過指數審查債券ETF尚有10檔，年底前規模有望挑戰3兆元大關。

  • 《商情》靜待Fed官員發表談話 11/18黃金亞洲電子盤回揚

    【時報-台北電】周一(11/18)黃金價格反彈，因美元上漲，抑制金價漲幅，市場靜待美國聯準會(Fed)多位官員將發表談話，將進一步觀察聯準會降息的線索，分析師認為，自川普勝選以來，市場氛圍出現明顯的變化，而聯準會的立場趨於鷹派，對黃金價格也造成了額外壓力；截至台北時間11月18日上午10點整止，貴重金屬亞洲電子盤如下： 12月黃金上漲22.1美元，報每盎司2592.2美元。 12月白銀上漲0.203美元，報每盎司30.635美元。 1月鉑金上漲8.4美元，報每盎司953.5美元。 12月鈀金上漲15.70美元，報每盎司959.00美元。(編輯：王思涵)(商品行情網)

  • 川普政策加劇再通膨風險… 組合平衡基金 最抗震

    美國聯準會降息符合市場預期，美股選後上演慶祝行情，但市場對未來新總統政策行情持續發酵，密西根大學公布11月消費者信心升至73、創近七個月新高，一年通膨預期則降至2.6％、創2020年12月以來新低，顯示民眾對通膨和個人財務狀況的前景都更為正面，面對目前金融市場的波動和降息預期，投信建議，透過組合平衡型基金配置，順勢市場布局。

  • 《基金》川普政策加劇再通膨風險… 組合平衡基金 最抗震

    【時報-台北電】美國聯準會降息符合市場預期，美股選後上演慶祝行情，但市場對未來新總統政策行情持續發酵，密西根大學公布11月消費者信心升至73、創近七個月新高，一年通膨預期則降至2.6％、創2020年12月以來新低，顯示民眾對通膨和個人財務狀況的前景都更為正面，面對目前金融市場的波動和降息預期，投信建議，透過組合平衡型基金配置，順勢市場布局。 台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示，川普政策加劇再通膨風險，市場開始調整美國降息預期，且雖然聯準會本月繼續降息，但聲明稿刪除通膨關鍵字眼，顯示對通膨持續下降的信心不如以往，暗示未來降息路徑恐將變動，加上美股波段漲多，獲利了結賣壓漸增，金融市場短線震盪將加大，建議採取股債多元組合基金，分散市場風險並降低波動度。 股票基金看好日股及台股基金，台灣AI供應鏈發展及獲利表現有機會持續成長，長線的產業趨勢成長動能將延續，建議可優先布局聚焦在AI概念股的台股ETF，掌握一籃子績優AI股後市多頭行情；債券基金方面，則看好受惠Fed降息大的長天期投資級債券ETF。 瀚亞多重收益優化組合基金經理人鄭夙希認為，在政策明確之前，若觀察獲利前景，持續看好美股、台股及

  • 川普效應退去　專家：這四大類股前景可期！

    財經中心／綜合報導富蘭克林證券投顧指出：美國10月消費者與生產者物價指數顯示通膨降速趨勢有所停滯，聯準會主席鮑爾等決策官員釋出不急於降息的表態，推升美國公債殖利率與美元匯價同步攀升，川普勝選後金融市場的激昂情緒有所降溫，美股與全球股市同步回落，不過就資金流向而言，過去一週整體股票型ETF仍再獲528.55億美元大額資金淨流入，但資金集中流入美股，美國市場獲524.75億美元大額資金淨流入，反觀中國、亞洲、歐洲、日本與拉美分別遭到76.47億、71.61億、13.25億、4.55億與1.73億美元資金淨流入。依產業ETF看，近週淨流入前三大產業為金融、工業、保健；淨流出金額最高的產業為公用事業，其次為間接不動產與原物料。

  • 債券續吸金 投資級債最受寵

    資金持續流入債券基金，今年來，全球資金已連續47周流入債券基金，在各類債券基金中，投資人最愛投資等級債基金，今年來則連41周呈現淨流入，淨流入金額逾3,350億美元。

  • 股債表現分歧 多元配置因應

    市場預期美國新一任總統川普上任後，股債表現分歧。法人表示，川普當選行情反映市場樂觀期待，包括進一步減稅、放鬆管制及財政刺激，加上全球經濟持穩，歐美央行進入降息周期，大陸也陸續推出刺激政策，皆有助提振企業獲利，支撐風險性資產表現，但市場波動預料加劇，建議應維持股債多元分散配置穩健因應。