權證市場焦點－台光電 雙A推升CCL需求

彭媁琳／台北報導

在AI伺服器快速發展下，推升CCL（銅箔基板）龐大需求，CCL大廠台光電（2383）營收逐月成長，前三季累計營收458.14億元，年增61.24％。

近期AI伺服器、HPC、低軌衛星等需求旺盛，PCB設計更為複雜，使得台廠更具競爭優勢。上半年台商海內外PCB市場總產值達到3,722億元，年增6％，下半年將持續成長，可望重回8,000億元大關。

法人指出，台光電也是「雙A」受惠股，手握蘋果和輝達大單，以及各類伺服器、高階網通低損耗材料等，產能接近全產全銷，預計在擴產後，明年營收將繼續攻高。

另外，SpaceX的星鏈計畫，用戶超過400萬戶，近期還要擴增到飛機上使用。由於低軌

衛星考量地緣政治因素，因此SpaceX與台廠合作，台光電就是供應鏈之一。＊【權證投資必有風險，本專區資訊僅供參考，並不構成邀約、招攬或其他任何建議與推薦，請讀者審慎為之】

更多工商時報報導
廣達將秀5G專網與AI實力
工商界關切能源政策 劉德音喊話 超前部署電力
海外交易熱 前11月複委託衝4兆

相關內容

  • 2025年電子股王道仍是AI 4大領域近期股價拉回醞釀甜蜜買點

    明年 AI 投資可看這四大方向 近期拉回產生甜蜜買點

  • 〈2024封關〉台光電股價年漲幅61.78% 市值衝破2000億元成族群亮點

    2024 年台北股市今 (31) 日封關，在 AI、高頻高速的運算需求湧現之下，PCB 族群以 CCL 廠台光電 (2383-TW) 股價表現最受矚目，台光電今天的股價收盤報 618 元，全年股價漲幅達 61.78%，市值躍上 2133 億元。

  • 《台北股市》AI明年主旋律！年震5000點成常態 靈活操作為上策

    【時報記者任珮云台北報導】第一金投顧資深協理留政鈺表示，未來台股一年內震盪5000點將成為常態，明年台股低點看20424點，2025年主旋律仍為AI產業，股價若拉回產生甜蜜買點，就可以建立核心部位。明年台股操作，不能再和今年一樣「BUY AND HOLD」，而是要「BUY AND SELL」的靈活操作。 留政鈺分析，AI產業蓬勃發展已經兩年，軟硬體應用逐漸成熟，近期除了三星、聯發科陸續推出AI手機晶片，明年Intel、AMD、Qualcomm等將持續推出下一代AI處理器，Nvidia也聯手聯發科推出Arm處理器，2025年有望看到AI PC、AI手機滲透率大幅提升，在硬體升級不停歇的背景下，台股投資主軸仍以AI為主旋律。此外根據研調機構的統計，NVIDIA Blackwell系列伺服器在初期主要供應北美的幾大雲端服務供應商(CSP)客戶，預估需求達到4至6萬機櫃，對於高階AI伺服器的需求十分強勁，這些伺服器組裝主要鴻海與廣達負責。近期為H系列伺服器轉向GB系列過渡轉換期，由於GB系列較原本預期稍微遞延，造成近來相關個股拉回，但2025年終將開始全面生產，上半年推出GB200和B200系

  • PCB高速材料 4廠喊燒

    AI應用帶來數據及傳輸需求，推升800G交換機與光模組的成長，法人認為，隨著PCB高速材料需求增溫，將成為高市占率的PCB廠及銅箔基板族群的動能，包括台光電（2383）、台燿（6274）、金像電（2368）、欣興（3037）都將從中受惠。

  • 緯創、緯穎 伺服器放量出貨

    隨著輝達GB200和ASIC伺服器量產出貨，緯創（3231）、緯穎（6669）營收逐月升溫。外資看好緯創2025年營收和獲利進一步成長，動能來自於AI PC換機潮、AI和一般伺服器需求大增。緯穎則因為美系CSP大客戶發展ASIC，營收獲得挹注，法人推估第四季營收將首度突破千億元大關。

  • 《熱門族群》緯創、緯穎 伺服器放量出貨

    【時報-台北電】隨著輝達GB200和ASIC伺服器量產出貨，緯創（3231）、緯穎（6669）營收逐月升溫。外資看好緯創2025年營收和獲利進一步成長，動能來自於AI PC換機潮、AI和一般伺服器需求大增。緯穎則因為美系CSP大客戶發展ASIC，營收獲得挹注，法人推估第四季營收將首度突破千億元大關。 法人指出，緯創GB200整機櫃已開始出貨，預計2025年第一季大規模放量，推升AI伺服器相關營收，緯創2025年將因為AI伺服器放量出貨，營收和獲利同步成長，預估全年EPS上看9元。 同時，緯創打入全球大型網通客戶供應鏈，取得網路交換器訂單，目前已經開始出貨，由於基期還低，預計2025年有倍數成長幅度，2026年出貨規模有望進一步放大。 除了輝達GB200伺服器，美國四大CSP更希望開發ASIC伺服器來降低對輝達的依賴，其中最積極的就是亞馬遜AWS，緯穎正因亞馬遜ASIC受惠，法人推估，第四季營收將季增20％，首度達到千億元大關，全年獲利超過12個股本，挑戰4,900億元，可望賺到15個股本。(新聞來源 : 工商時報一彭?琳／台北報導)

    1

  • 《熱門族群》PCB身價大漲 金像電、台光電衝刺

    【時報-台北電】AI高度發展帶動伺服器需求大幅提升，PCB產業身價也同步水漲船高，PCB族群27日大漲表態，外資看好，金像電（2368）2025年第一季可望淡季不淡，營收季增10％，而台光電（2383）作為輝達主要供應商，後市營運展望同樣樂觀，股價27日一舉衝上歷史新高。 年底內資作帳行情強強滾，題材中小型股成為資金青睞焦點，PCB族群表現火熱，金像電、台光電股價27日分別上漲3.82％、4.13％，金像電即將挑戰今年前波高點，創下近九個月來收盤新高；台光電終場也收上全場最高價的630元，一舉改寫歷史新天價。 美系外資指出，金像電作為ASIC的PCB主要供應商，預計未來營收可望持續逐年成長，而受惠ASIC AI需求持續成長，預期ASIC通用基板（UBB）層數將自今年的20～30層，到明年就會突破30層，將帶動金像電的產品均價（ASP）、利潤持續攀高。 亞系外資也指出，金像電提供一站式解決方案，從UBB到OAM（加速板），泰國產能開出後更滿足客戶需求，預估其2025年第一季營運淡季不淡，營收可望季增1成，並上修金像電2025、2026年每股稅後純益（EPS）預估，並且將目標價由240元調

  • 〈2024封關〉AI題材帶動 鴻海全年上漲76% 表現近15年最佳

    受惠 AI 題材帶動，鴻海 (2317-TW) 今 (31) 日在大盤走弱下，下跌 1 元或 0.54%，收 184 元。不過，2024 年受惠 AI 題材帶動，鴻海全年上漲 79.5 元或 76%，表現為近 15 年最佳。

    1

  • 《研究報告》Fed轉鷹引發股市騷動 波動加劇 法人：選股不選市

    【時報-台北電】近期台股波動較大，主要反映美國聯準會的降息預期，投信法人認為，從12月利率點陣圖來看，2025年降息幅度從4碼縮減至2碼，顯示整體態度較市場預期更加鷹派，美股、台股焦點將是選股不選市。 台新臺灣AI優息動能ETF基金經理人黃鈺民表示，AI技術透過模仿人類認知功能學習、決策和回應，AI概念股涵蓋了從伺服器、晶片、散熱零組件到記憶體、高速傳輸、網通等多個領域。台灣供應鏈從IC設計、晶圓代工、電源供應器、散熱器、伺服器電路板PCB到伺服器代工皆具備關鍵優勢，全球高達90％的AI伺服器、78％的NB、55％的PC皆由台灣製造，台灣AI概念股是最大受惠者，建議可優先布局聚焦在AI概念股的台股ETF。 野村臺灣創新科技50 ETF經理人林怡君指出，2025台股在AI發展帶動下，將迎接年底到明年初的旺季、作帳及作夢三大行情，驅動市場上漲動能關鍵仍在企業的創新研發，台廠AI供應鏈現階段打下的基礎將帶動AI整合應用的大爆發，AI將有更廣泛的應用，而企業獲利也將成為股市向上的動力，資金料將再度進駐「創新科技」相關族群，有助帶動其向上動能更勝大盤或一般電子類股。 無論川普2.0政策如何，可以

  • PCB身價大漲 金像電、台光電衝刺

    AI高度發展帶動伺服器需求大幅提升，PCB產業身價也同步水漲船高，PCB族群27日大漲表態，外資看好，金像電（2368）2025年第一季可望淡季不淡，營收季增10％，而台光電（2383）作為輝達主要供應商，後市營運展望同樣樂觀，股價27日一舉衝上歷史新高。

  • 輝達IC基板供應商Ibiden：增產後恐仍供不應求

    MoneyDJ新聞 2024-12-31 06:23:57 記者 蔡承啟 報導輝達(Nvidia)IC基板供應商揖斐電(Ibiden)表示，AI浪潮預估將在2025年持續、而該公司增產後恐仍供不應求。 彭博社30日報導，幾乎獨家供應AI伺服器用IC基板給輝達的Ibiden社長河島浩二表示，2025年AI浪潮將持續，現在該公司推動的大規模增產投資完成後、供應恐仍追不上需求。Ibiden是現階段唯一一家供應AI伺服器用IC基板給輝達的廠商，在先進晶片供應鏈上、佔有重要位置。 河島浩二受訪表示，「我覺得、這個AI需求最少在2025年將持續」。為了因應旺盛的需求、Ibiden正在岐阜縣整備IC基板工廠，而河島浩二表示，新廠投產後、供應可能將持續緊繃、「已經開始和客戶討論接下來要如何擴大產能」。 根據MoneyDJ XQ全球贏家系統報價，Ibiden 30日大漲3.80%、收4,775日圓，2024年期間Ibiden股價累計暴跌38.90%、表現遠遜於大盤(東證股價指數TOPIX)的大漲17.69%。 河島浩二11月26日在財經新聞台「日經CNBC」上表示，「將藉由改造現有工廠、增產AI用IC基