9月押寶多重資產 好時機
FactSet最新調查,華爾街上修美股企業獲利展望,兩年來首見。投信法人預估,明年企業獲利轉為樂觀,股債預期看好,趁史上表現最差的9月布局,有機會趁升息觸頂前搶進股債低點,建議透過全球多重資產基金,優先掌握明年股債市兩頭甜行情。
新光全球多重資產基金經理人陳世偉表示,聯準會可能入進入升息終局之際,加上企業獲利轉趨樂觀,全球股債市低接買點隱然浮現,也提供全球多重資產基金,開始布局2024年優質資產良機。根據2006年、2018年兩次升息觸頂後相關統計,全球股市在升息觸頂3個月後平均上漲達3.99%,6個月後平均漲幅10.46%,1年後平均報酬更上看17.27%;全球債市升息觸頂3個月後上漲5.14%、6個月後上漲9.85%、1年後績效有22.6%的表現。
從歷史統計數據來看,依過去10年來全球股債市的每月報酬統計,發現9月通常為一年中表現最差月份,景氣復甦投資上車潮已啟動,趁表現最差的9月布局,有機會趁升息觸頂前搶進股債低點。陳世偉建議,現階段適合透過全球多重資產基金的攻守兼備特性,進場先卡位布局股債優質資產。
台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭指出,預估第四季後反應獲利展望樂觀,大盤可望重拾漲勢。操作上建議股債比7比3,減持報不佳產業、與大陸關聯度高的全球型股票,增加美國價值股,可逢低回補美國科技股。
野村投信投資策略部副總經理張繼文認為,近期美國經濟數據仍具韌性,主要受到強健的勞動市場支持,許多機構下調美國衰退的可能性。建議以美國為主的股債平衡基金為核心,搭配AI題材的科技股,同時布局美國投資等級債,未來市場一旦出現逆風環境也較能抵抗下檔風險,打造攻守兼備投資組合。