海底撈旗下頤海國際股價飆！躲貿易戰、中國內需股夯

MoneyDJ新聞 2019-06-13 15:07:10 記者 郭妍希 報導

中美貿易戰打得火熱，但亞洲基金經理人看準中國日益龐大的中產階級，反倒把大批資金投入中國專注於內需的股票，等於對北京當局振興經濟、對抗貿易衝擊的政策投下一票。

路透社13日報導，美國拉高進口關稅，可能促使中國把焦點從投資帶動成長的模式，轉向國內的消費及服務。除此之外，中國人口規模超過4億的中產階級，也吸引了基金經理人的目光。

Janus Henderson Investors亞洲(日本除外)股票策略部投資組合經理人Sat Duhra表示，今(2019)年以來，即便有中美貿易戰、總經趨疲以及人民幣可能貶破7兌換一美元等噪音，中國內需股依舊表現強勁。運動服飾、飲料類股相當抗跌，貿易問題不但未曾對之造成打擊，其強大的品牌及高毛利，對正在尋找不受景氣循環及全球貿易戰影響的投資人來說，反倒深具吸引力。

內需每年約占中國75%以上的經濟產值。年初迄今，中國的消費必需品類股指數已大漲近50%，資訊科技類股指數漲幅則僅24%、跟滬深300指數相去不遠。

Nikko Asset Management基金經理人Robert Mann說，「我們不認為貿易戰對中國消費市場有太大影響。北京當局的政策，反倒有助消費，這是可以躲藏之處。」

嘉實XQ全球贏家系統報價顯示，火鍋調味料供應商頤海國際(1579.HK)，今年以來的漲幅已超過110%；其2018年的漲幅則多達154.86%。連鎖火鍋店海底撈國際(6862.HK、是頤海國際母公司)年初迄今漲幅也有70%。另一方面，青島啤酒(600600.SH)、海天味業(603288)年初迄今漲幅則超過35%、51%。

大白兔奶茶以愛國之名狂炒

港媒南華早報、頭條日報報導，上海冠生園生產的「大白兔」奶糖，是中國大陸不少人的兒時回憶。該公司5月29日在上海設立「大白兔」奶茶快閃店，為該品牌60年來首度跨足奶茶事業。值得注意的是，上海店販售的奶茶最近被黃牛炒高至人民幣500美元、是正常售價(人民幣19-23元)的20倍之多，令人咋舌。

40歲的上海居民Wang Xiaoliang，上週六(6月8日)就花了兩小時排隊買奶茶。他說，「這跟口味無關，美國政府想要傷害中國的經濟發展，我們只想展現對本土品牌的支持。」

墨比爾斯看好內需股

素有「新興市場教父」之稱、現為投資機構Mobius Capital Partners創辦人的馬克墨比爾斯(Mark Mobius)直指，中美關係緊張、地緣政治風險令全球貿易成長蒙上陰影，專注內需的股票為較佳選擇。

MarketWatch 6月10日報導，墨比爾斯在專訪中表示，中美貿易戰已變得愈來愈具有策略性和關鍵度，難以在短期內化解，由於貿易帶來諸多不確定性，該機構如今更加專注新興國家的內需市場。

截至4月30日為止，墨比爾斯旗下的新興市場基金，主要持股包括南韓的生物製藥業者Hugel Inc.、台灣的邏輯製程非揮發性記憶體技術開發及矽智財供應廠商力旺(3529)，以及中國的速食營運商百勝中國(YUMC.US)、波蘭零售商Eurocash SA、墨西哥乳品公司Grupo Lala SAB de C.V.。

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