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明年買房錢差一點 把頭期款拿去買股好嗎？
作者：林帝佑
這陣子，網路跟朋友間都在傳一篇新聞：《砸頭期款買股！他5檔慘賠30％ 崩潰勸世：人多地方別去》，佑佑替他的錢默哀一下…回來正題，我看完的感想是「千萬不能把短期要用的錢拿來投機」，我們不討論這個個案，因為我也不知道他規劃多久以後要買房，所以就來說說理財的大原則吧！
我們在累積資產的過程中，一定會出現各式各樣的目標，譬如出國、買新車、買房子、足夠的退休金等等…這些目標，可能會在人生的各個階段被實現。目標愈遠，可投資期間愈長，能承受的風險波動就愈高；目標愈近，投資期間愈短，能承受的風險波動就愈小。
為什麼呢？「如果我知道我會死在哪邊，不要去那裡就好了。」巴菲特（Warren Buffett）的好夥伴查理．蒙格（Charles T.Munger）是這麼說的，所以我們用反面案例來看，提醒自己別再犯同樣的錯誤。
假設你已經累積了170萬元，打算1年後要買房，但是頭期款加計其他稅費成本等，尚有資金缺口30萬元，這個時候，你會怎麼做？投入股市，打算快速賺到30萬元出場？
投資期間愈短，投機成分愈大
但是，投資市場中，愈是短期的投資，其投機的成分就愈大。我們光看台股的走勢就好，近10年，也就是從2011年至2020年(截至12/7)，大盤從9,039點來到14,256點，報酬率高達58%(詳見表1)，這是10年來的長期績效。不過，仔細看，大盤在這10年間，每年的報酬率有正、有負，甚至在2011年還有-22%的績效。
如果你把這170萬元的頭期款投入股市，想趁距離買房還有1年的時間，賺個快錢，但卻好死不死碰上如2011年的盤勢，1年過後，不僅沒賺到30萬元，可能連本金170萬元都拿不回來。這時候，到底要忍痛停損？還是房子不要買了？
所以，愈是短期要用到的錢，就愈應該放在波動度較小的資產類別，你總不會把這個月要用的生活費放在股票裡面吧？肯定是放在活存的吧？還是誰誰誰有更好的做法，快提供給大家。
其實，這件事情不僅反映在理財目標的實踐上，也反映在每個不同年紀的人身上。如果你是20多歲的年輕人，因為還有時間等待投資市場隨景氣循環波動，所以可以配置較多的股票或高風險、高報酬的部位。隨著年紀愈來愈大，當然就要慢慢調整，將資產穩穩地留住，配置一些穩健、但報酬率不見得極高的資產類別，因為保本是首要目標。
所以從年輕時候開始理財、投資，不僅可以嘗試賺取高報酬，更能夠享受時間的複利，但切記，如果是愈短期內要動用的資金，就要做更有把握的事！
表：台股長期向上，但年度績效一樣有負數
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