《金融》助力壽險 台版ICS新階段出爐

【時報-台北電】2024年最後一天壽險業收大禮。金管會12月31日公布TW-ICS（台版新清償能力指標）第四階段措施，2026年接軌首年壽險業ICS（資本適足率）將大大提升，甚至有公司最多可提升32％。

主要措施有四項，一「非違約利差風險」納入過渡化，二調降死亡、長壽、罹病、脫退等保險風險係數，三採過渡措施前計提的較大風險資本作為資本限額，增加壽險籌資空間，四影響壽險最大的利率風險，加壓幅度有調整空間。

而壽險業力爭的維持現行風險信賴區間（VaR）95％，與高利率保單認定從預定利率6％降到4.5％，將視2024年數據再考量。

淨資產影響數15年過渡期爭取延長至20年，與台股風險係數維持現行21.65％等，則沒有計畫調整。保險局局長王麗惠強調，目前沒有規劃第五階段，但因應環境變化會滾動檢討。

第四階段措施首先是將非違約利差風險（指債券等資產沒有違約的前提下，因利率變動導致信用評等改變，對資產與負債造成影響，甚至淨值波動的風險）納入過渡期，分15年自0％線性遞增至100％。王麗惠指出，2026年接軌首年0％代表無需計提，依2023年底數據試算，接軌首年各壽險ICS可上升5％～32％。

調降保險風險係數則包括死亡風險由ICS的12.5％降到10％、長壽風險由ICS的17.5％降到10％、罹病風險（長期、一次性給付）由20％降至7.5％，脫退風險40％降為35％，仍然適用過渡期15年。因各家壽險公司銷售的保單不同，據保險局估計，接軌首年壽險ICS約可增加6％～15％。

適用過渡化的壽險公司，採過渡措施前計提的較大風險資本作為資本限額，可增加壽險籌資空間，但要在接軌日前RBC維持在200％以上的公司才適用，估計對壽險ICS影響最多可達8％。

利率風險加壓幅度也將調整。保發中心董事長黃泓智表示，利率風險對壽險影響最大，目前壽險資產是美元計價，但負債是新台幣計價，兩幣別匯率波動不一致，計算利率風險資本要同時反映負債與資產受利率影響程度，在地化數據計算後，確實對風險資本下降有顯著影響。

王麗惠指出，利率風險會分15年自50％線性遞增至100％，但加壓幅度會經在地化考量，以2023年底數據，影響ICS約10％～20％，顯示有在地化必要性，但因近期市場利率波動仍大，將視2024年資料才確定加壓幅度。(新聞來源 : 工商時報一戴瑞瑤、黃于庭／台北報導)