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《貴金屬》美元指數下跌 COMEX黃金上漲1.6%
MoneyDJ新聞 2024-11-08 06:17:55 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨11月7日收盤上漲43美元或1.6%至每盎司2,713.6美元，美元指數下跌0.7%，12月白銀期貨上漲2.5%至每盎司32.10美元。紐約商業交易所（NYMEX）1月鉑金期貨上漲1%至每盎司1,005美元，12月鈀金期貨下跌0.9%至每盎司1,029.5美元。
美國聯邦準備委員會7日結束為期兩天的貨幣政策會議，宣佈將聯邦基金利率目標區間下調25個基點到4.50%至4.75%之間，符合市場普遍預期。這是繼9月以來的連續第二次降息。聯準會聲明表示，實現就業和通膨目標的風險大致處於平衡狀態。但美國經濟前景不確定，聯準會將繼續關注實現目標過程中面臨的風險。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）7日黃金持有量減少3.45公噸至883.46公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量持平為14,800.31公噸。
法國東方匯理銀行（Credit Agricole CIB）的新興市場資深策略師張艾迪（Eddie Cheung）表示，市場預計川普當選意味着其貿易保護主義政策實施將進一步升級，其中包括提高進口關稅以支持美國製造業，這將推動美元上漲。分析師也預期川普再度當選總統可能將實施極度寬鬆的財政政策刺激美國經濟。
川普的當選可能會複雜化美國的利率前景。City Index市場策略師辛普森（Mathew Simpson）表示，聯準會可能不會在降息時釋放鴿派信號，因川普政策可能帶來通膨風險，短期內可能會對金價有壓力，但避險需求仍支撐黃金。
海爾奇克指出，週三，隨著美元走強和美國公債殖利率上升，投資人紛紛獲利了結，導致金價急劇下跌。黃金現在面臨50日移動均線$2,636.66附近的關鍵測試，市場正等待聯準會週四的政策宣佈。美元對墨西哥比索、瑞士法郎及其他主要貨幣有顯著增值，這使得黃金對國際買家更昂貴，降低了其作為非收益資產的吸引力。
投資者現在預期第二任川普政府將重新專注於關稅和財政刺激，這可能進一步推高美元。富國銀行全球市場策略主管保羅‧克里斯多福（Paul Christopher）報告表示，潛在的貿易徵稅可能會促進美國國內商業活動，進一步強化美元，從而對金價造成壓力。
海爾奇克認為，公債殖利率上升使聯準會的利率聲明對黃金而言風險更大。儘管市場預計會降息25個基點，但任何有關暫停或減慢降息的跡象都可能進一步對黃金施加壓力。市場也預期共和黨控制的國會可能推進財政支出和減稅措施，進一步推動通膨壓力。
黃金是以美元計價的資產，當美元升值時，以其他貨幣購買黃金的成本提高，國際買家購買黃金的意願降低，從而抑制黃金需求，導致金價下跌。美元和黃金都是避險資產，但當美元走強時，投資者更傾向於持有美元作為避險工具，進一步降低了對黃金的需求。
當美元走強且美國公債殖利率上升時，黃金的吸引力也將下降。黃金屬於無收益資產，不會產生利息或股息收入。因此，當美元升值並伴隨美債殖利率上升時，持有黃金的機會成本增加，投資者更可能選擇收益更高的資產而非黃金。美元強勢也將抑制通膨壓力，減少投資人持有黃金對抗通膨的需求。
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月期銅11月7日收盤上漲4.8%至每磅4.4390美元。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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