【統一證券晨訊】預期美CPI數據降溫 高檔類股正向輪動擇優操作
日期:2023年 4月12日
※盤勢分析
◎昨日盤勢
國際股市回穩加上本周CPI數據預期降溫,儘管台積電營收創7個月新低,台
股仍維持小漲格局。然萬六近關情怯,量能沒有放大,盤面仍維持輪動,資金青
睞中小型股。強勢股如記憶體受惠三星減產:晶豪科、南科、宜鼎、十銓、威剛
表現續強。散熱機殼:曜越、偉訓、僑威等則是反應AI 伺服器以及水冷散熱題
材。IC設計:祥碩、立積、譜瑞、聯詠、敦泰。軟體3D列印:虎門科技、大塚。
終場指數上漲37.71點,終場以15913.88點作收,成交量2212億元。觀察盤面變
化,三大類股漲跌互見,其中電子、傳產及金融全數上漲,分別上揚0.04%、0.
6%及0.45%。在次族群部份,以水泥、電機及其他等走勢最強,分別上揚2%、
1.75%及1.63%。
◎資金動向
三大法人合計買超94.12億元。其中外資買超82.32億元,投信賣超6.57億元
,自營商買超18.36億元。外資買超前五大為華邦電、中興電、臺企銀、開發金
、玉山金;賣超前五大為聯電、中信金、鴻海、力積電、永豐金。投信買超前五
大為台半、十銓、南亞科、緯創、仁寶;賣超前五大為聯電、台積電、八方雲集
、金居、啟碁。資券變化方面,融資增2.09億元,融資餘額為1720.43億元,融
券增0.15萬張,融券餘額為19.69萬張。外資台指期部位,多單加碼776口,淨多
單部位11716口。借券賣出金額為56.9億元。類股成交比重:電子70.96%、傳產
26.11%、金融2.93%。
◎今日盤勢分析
前美國財政部長桑默斯表示,聯準會這波升息循環接近尾聲。加上美國3月
非農就業人數增加23.6萬人,高於預期的23萬人,失業率為3.5%,低於預期的
3.6%,平均時薪年增4.2%,低於預期的4.3%。通膨降溫、經濟硬著陸機率下降,
有利經濟環境。加上Google計劃把對話式人工智慧(AI)整合到自家搜尋引擎中,
有利生成式AI題材再起。台股後市分析如下:
第一、第二季DRAM價格預期小幅下跌且有機會落底,南亞科第二季仍維持減
產2成以內幅度。由供給面來看,上半年供應商進行減產,預期下半年會有較好
的季節性需求,有利庫存去化並進一步改善DRAM市況。第二季毛利率展望,南亞
科還沒出現庫存跌價損失,若沒有減產則毛利率有機會翻正。
第二、中國經濟反彈出現不均衡的現象,服務業復甦強勁,但龐大的製造業
在出口訂單依然疲軟的情況下,失去動力。3 月CPI較一年前攀升0.7%,然月比
升幅縮小0.3 個百分點,核心CPI 從0.6%升至0.7%。PPI下降2.5%,降幅擴大1.1
個百分點。
第三、技術面分析,目前台股持續沿著五日及十日均線向上震盪盤堅,技術
指標MACD、周KD仍落在多頭訊號區,且隨月線走高其支撐也逐步上移至15650點
,台股短線仍有機會挑戰16000點大關。
第四、台積電休息、但是類股輪動,中小型股積極表現。可關注以下類股:
伺服器:緯穎、金像電。散熱:雙鴻、奇鋐。IC設計:聯詠、世芯、矽創、立積
。記憶體:南亞科、晶豪科、威剛。生技:台耀、保瑞。節能:中興電、森威能
源。
◎投資策略
前美國財政部長桑默斯表示,聯準會這波升息循環接近尾聲;加上上周公佈
的3月非農就業人數及失業率數據表現佳,在通膨降又無硬著陸風險下,使得市
場投資氣氛轉為正向。本周CPI等通膨數據持續公佈,預期大幅下降的數據,對
降通膨將有正面助益。產業面Google計劃整合人工智慧(AI),生成式AI題材不斷
;加上三星減產,有助記憶體買盤增溫,科技股預期買盤延續。台股技術面多頭
架構不變,有機會挑戰萬六。持續推薦趨勢題材族群,如AI及高速運算、伺服器
代工、DDR5記憶體、新能源概念、車電相關、餐飲及高股息殖利率概念股。