潛力股：全新

財訊快報

【財訊快報／記者張家瑋報導】全新(2455)受惠於AI趨勢帶旺資料中心銅轉光需求，400G發射端/接收端及800G PD出貨暢旺，抵銷手機需求疲弱影響，展望2025年，光電子除既有銅轉光可望再由800G提升至1.6T利多之外，WiFi-7滲透率提升亦將推升PA用量，手機PA需求亦可望復甦。全新雖然微電子產品線受到中國手機品牌拉貨需求疲弱影響，第二、三季營運動能熄火，不過，近期已傳出有急單出現，2025年手機PA可望重回成長軌道。此外，WiFi-7相較於WiFi-6新增6GHz頻段，對於WiFi PA用量將有所增加，且因調頻技術提升、頻寬增加，過往WiFi PA採矽鍺技術的，恐受限於材料物理極限無法展現良好特性，相形之下，砷化鎵於效能表現會更佳，WiFi-7對砷化鎵優異特性會更為倚重。

另外，全新2024年美系400G發射端/接收端產品出貨暢旺，而800G PD需求持續強勁，預料AI帶動資料中心需求於2025年將維持盛況榮景，而AI資料中心高速傳輸需求帶動傳輸規格由800G提升至1.6T，進而推升磊晶用量翻倍，預估2025年進入放量高成長期。



相關內容

  • 卓榮泰：供電是資料中心基礎 二次能源轉型確保供電

    行政院長卓榮泰14日出席「AI＋ Taiwan 點亮AI島嶼」記者會時表示，資料中心是雲端設計的核心，供電則是資料中心的基礎，政府會在能源政策上，持續進行第二次能源轉型，一方面加強開發新興綠色能源，一方面透過深度節能與科技儲能，達到加強電網韌性，讓國內產業與民生用電均能安全無虞供電，確保臺灣產業生產獲得世界更多信任與合作。

  • OpenAI嚴控AI生成選舉假訊息 阻擋超過25萬張候選人圖像

    商傳媒｜記者許方達／綜合外電報導OpenAI在一篇部落格文章中透露，在美國總統大選前一個月，公司拒絕超過25萬個與候選人有關的圖像生成請求，以防止假訊息在網路上四處散佈。這些被拒請求涉及的對象包括：當選總統川普、現任副總統賀錦麗、現任總統拜登、明尼蘇達州州長沃茲以及當選副總統JD·范斯。生成式AI崛起，讓社會大眾開始關注後續可能對今年全球各地選舉所帶來的影響。根據機器學習公司Clarity提供的數據顯示，深偽技術（deepfakes）數量較去年同比增加900%，其中部分影片是由俄羅斯資助，以企圖干擾美國選舉，這些動作也被美國情報機構掌握。在OpenAI10月發表的一份報告中指出，公司已阻擋來自全球20多個企圖利用其模型進行的操作與欺騙性網絡活動。這些威脅從AI生成的網站文章到假帳號發布的社交媒體貼文不等；然而，報告也指出，這些選舉相關的操作未能吸引到「病毒式的廣泛傳播」。OpenAI近期在部落格文章中提到，尚未發現任何旨在利用該公司產品來影響美國選舉結果的秘密行動、有成功取得廣泛傳播或建立「持續的受眾群」。這代表AI生成假訊息儘管威脅尚存，但這次尚未真正造成對選民的廣泛誤導。隨著生成式

  • 廣越營運否極泰來，Q4估淡季不淡，訂單能見度達明年Q2，週四法說會

    【財訊快報／記者王宜弘報導】高端機能服飾及羽絨衣代工大廠廣越(4438)公告10月合併營收12.27億元，年增10.22%，累計前10月合併營收143.11億元，年減幅度收斂至4.8%。董事長吳朝筆指出，第四季雖為傳統淡季，但受惠接單逐漸回升，今年第四季可望淡季不淡，10月營收較同期增長10.22%，後續出貨將持續暢旺，預估可望維持正成長的趨勢。展望2025年，廣越戶外品牌客戶訂單需求強勁，目前單能見度已到2025年第二季。該公司除掌握現有客戶訂單及產品項目，也持續開發新客戶，集團營運版圖可望持續擴大。該公司日前公告第三季財報，單季稅後淨利為3.91億元，季增率達82.7%，EPS 3.78元，累計前三季稅後淨利來到4.89億元，EPS 4.73元，週四(14日)將召開法說會說明展望。

  • 統一期貨：尾盤略見賣壓，台指期以小跌92點作收

    【財訊快報／編輯部】週二晚間票委Kashkari表示若通膨意外彈升，則聯準會12月可能停止降息，談話內容中性偏鷹，使降息預期略微放緩。談話對台指期影響有限，待今晚通膨數據發布後，行情波動有望放大。週三早盤台指期開低走高，惟尾盤略見賣壓，以小跌92點作收，大致於平盤震盪。綜觀法人籌碼，三大法人合計賣超462億元，其中外資賣超425.5億元，而自營商賣超93.8億元，投信則買超57.3億元。檢視選擇權金流，外資布局0.17億元偏多部位，自營商則布局1.16億元偏多部位。選擇權未平倉部分，11月W2週選價平近9檔賣權最大未平倉下降300點至22,700點，買權最大未平倉仍為23,300點，最大OI區間下移偏空。期貨方面，外資夜盤減碼2,255口空單，日盤則大幅減碼3,694口空單，未平倉淨空單降至-43,593口；十大特定法人大幅減碼3,643口空單至-21,376口。

  • 房市、車市交易熱，數字Q3獲利創高，前三季EPS 9.47元

    【財訊快報／記者陳浩寧報導】數字(5287)第三季營收5.88億元、營業淨利2.39億元、稅後淨利2.06億元，年增率分別為5%、2%與5%，係旗下旗艦平台591房屋交易及8891汽車交易穩居市佔第一優勢，加上小雞上工營收逐步攀升，前三季營收較去年同期成長超過30%，帶動第三季營收、獲利雙創歷史單季新高，EPS 3.43元。數字累計前三季各平台營收比重為，591房屋交易營收佔比69%，8591寶物交易營收佔比15%，8891汽車交易營收佔比10%與518熊班暨人力平台營收佔比6%。邁入第四季，數字10月合併營收1.94億元，累計1-10月合併營收18.83億元，年增率分別為4%與6%。數字表示，591房屋交易及8891汽車交易兩大平台維持穩定發展，為主要增長動能，加上小雞上工逐步為整體營收帶來增益，繼續維持良好的成長趨勢。展望全年，數字提到，將持續致力於打造以生活服務為核心的完整生態圈，並依托累積超過1,600萬會員的龐大用戶基礎，深化旗下各平台的商業價值和市場競爭力。公司計劃持續擴展服務項目並優化現有內容，以提供用戶更加便捷、全面的使用體驗，進一步提升平台用戶黏著度，以期全年合併營收

  • 〈焦點股〉鉅祥AI電源BBU應用需求旺且毛利高 股價大漲逾8%

    沖壓件廠鉅祥 (2476-TW) 在全球資料中心、雲端運算高度 AI 需求帶動之下也大大受惠，鉅祥目前 AI 應用占比已有約 15%，在產業趨勢正向下，訂單能見度可達 2025 年第二季，鉅祥股價今 (13) 日價量齊揚大漲。

  • 矽格瞄準AI、先進測試需求，建中興三廠，預計2027年Q1完工

    【財訊快報／記者李純君報導】加快投入AI相關產能的建置，老字號封測廠矽格(6257)積極投入新擴產能，宣布旗下中興三廠動工，預計2027年第一季完工，替長線營運預留新成長動能。矽格於新竹縣竹東鎮中興路舉行中興三廠興建動土儀式，公司提到，本次新建廠房工程包含土木及機電，估計投入26億元，將興建地下2層，地上7層，總樓板面積達36,340平方公尺的高科技廠房，預計在2027年第一季完工。公司也提到，本興建案將整合3A趨勢，先進測試技術(Advance test technology)、自動化(Automation) 、AI智慧工廠(AI factory)，瞄準AI、ASIC、Automotive客群，著手替3A趨勢的新產能，建置新廠區備用，預計工廠完工運轉後將提供約1,200新人的工作機會。矽格表示，最近國際政經環境大變化所帶來的衝擊與挑戰，未來諸多行業恐將面對更多的不確定性。然而半導體已經是全球戰略資源，只要未來幾年能帶動半導體晶片銷售成長，預料將有更多來自於3A所帶動的需求。

  • 焦點股：振樺電業績動能看俏，股價出量沿五日線走揚

    【財訊快報／研究員吳旻蓁】工業電腦廠振樺電(8114)今年在AI蓬勃發展驅動高階運算與智慧零售服務的需求下，旗下三大事業今年皆重返成長軌道。公司前10月營收達102.82億元，年增24.5%。法人表示，公司今年主要成長動能在於AI測試設備需求強勁，下半年營收可望逐季成長，且拉或動能將延續至2025年。而O2O也有新產品拿到歐洲專案，BORIS(線上購物線下自助退貨)出貨動能亦佳，都是公司成長動能之一。短線股價出量沿五日均線上漲，目前日KD持續向上，均線呈現多頭排列，短線可以五日線做多空觀察指標。

  • 智邦AI/ML應用取得關鍵市場，估2025營運續雙位數成長

    【財訊快報／記者何美如報導】網通大廠智邦(2345)2024年營運表現在網通廠中一枝獨秀，前三季營收、獲利同創新高，EPS 13.39元。執行長石軍8日在年度法人說明會表示，2025年將會是AI強勁成長的一年，而智邦在人工智慧(AI)與機器學習(ML)等各項應用都充分布局並取得關鍵市場，預估2025年上半年仍樂觀可期，全年營運仍力拼雙位數成長。石軍表示，智邦積極參與多家客戶的AI項目，並早期採用端到端AI解決方案，特別是在去年就開始布局AI/ML技術，在各項AI/ML的應用領域均有充分布局，包括交換器、轉譯器，以及AI加速器等產品都取得關鍵市場。 AI帶來更快速的技術迭代，2025年將會是AI強勁成長的一年，客戶和合作夥伴也對此持樂觀態度。智邦已佈局多項關鍵市場，預期2025年應可延續成長動能，力拼營收有雙位數百分比成長。儘管對未來充滿期待，但石軍強調，仍要注意非技術和商業角度的風險，特別是地緣政治的不確定性。但仍須謹慎面對地緣政治的不確定性。 至於近日宣布的InLC Technology投資，主要是著眼於在AI/ML，是以長期投資為核心策略，可望強化基礎光通訊技術產品研發，為未來3-

  • 智邦2025年展望佳，盤中股價達622元再創高，市值站穩百億美元之上

    【財訊快報／記者何美如報導】網通股王智邦(2345)法說釋佳音，挾人工智慧(AI)與機器學習(ML)等各項應用都充分布局並取得關鍵市場，第四季營收續拚新高，2025年力拼雙位數成長，法人看法正向維持加碼評等，吸引買盤搶進卡位，繼13日收盤價首度突破600元大關以608元作收，今日開盤續漲再創622元新高，市值衝上3470億元，為首家市值站上100億美元網通廠。隨著北美CSP業者持續積極投資AI算力相關基礎建設，交換器產品規格升級以及需求成長動能明確，而智邦積極推出800G相關產品與解決方案，10月營收衝上108.82億元，月增8.2%，年增51.60%，連三個月創新高，法人看好第四季營收將再創新高水準。看好2025年將會是AI強勁成長的一年，智邦在人工智慧(AI)與機器學習(ML)等各項應用都充分布局並取得關鍵市場，而400G交換器持續大量出貨，800G的滲透率會持續提升，並延續到2026年，執行長石軍日前對2025年營運釋出正向看法，認為上半年樂觀可期，全年營運仍力拼雙位數成長。智邦13日股價大漲，收盤價首度突破600元大關以608元作收，市值高達3407億元，折合美金約104億元，

  • 產業分析－AI引領太空產業發展

    從衛星運行到太空機器人，人工智慧（AI）技術在太空產業展現巨大潛力，提升數據處理、自主導航與任務規劃等能力。目前的應用包括透過AI/ML優化故障偵測、衛星酬載遙測、衛星網路管理與太空機器人等功能，提升任務的執行效率和安全性，但太空的極端環境將成為AI是否能在航太領域普及的關鍵，如何整合AI系統與現有技術以突破環境因素限制，將成為核心議題。