川普勝選美股大漲，台股遭逆風，低基期好股趨吉避凶

【財訊快報／研究員江文勝】川普勝選美股大漲，道瓊飆漲1,508點，締歷史新高，特斯拉狂漲14.75%，摩根大通上漲11.54%，輝達再刷新高，那斯達克大漲2.95%，費半指數勁揚3.12%，但台積電ADR逆勢走跌1.3%。台股週三震盪後走高，押寶美國總統選後利多，特斯拉概念股同致(3552)、聯嘉(6288)強攻漲停，台積電(2330)收紅，終場加權指數以23,217.38點作收，上漲110.59點，成交量為3,977.1億元，三大法人合計賣超38.96億元，外資反手賣超20.07億元，投信買超30.5億元，連6買。美國經濟數據及企業財報接連宣布，且好壞參半，更加大美股動盪，全球股市也跟著焦躁不安，選股務必從低基期切入，並嚴控持股比重，依技術面執行停利或停損操作。年底最熱門的議題就是Nvidia GB200晶片，預計第四季開始出貨、2025年將大量出貨，隨生成式AI伺服器進行大量運算，新介面技術如矽光子技術也隨之而生。由台積電、日月光投控(3711)出面號召組成「SEMI矽光子產業聯盟」，希望能建構全台最完整的矽光子聚落生態系。矽光子產業是未來趨勢，但相關公司股價早已飛上天，業績跟不上來就面臨大幅回檔的壓力。反而尚未曝光跨足矽光子領域的業者，只要基期夠低，多頭瞬間爆發力都相當驚人。像軟體解決方案服務商虎門科技(6791)看準矽光子商機，並攜手鴻海、工研院、中科院等重量級產研業大咖合作，目標明年開始有營收貢獻，隨著矽光子需求起飛，虎門營運也將受惠，近期股價一路飆新高。茂綸(6227)為日本第一大半導體暨解決方案代理商Macnica集團台灣子公司，與全球最大CAE工程模擬技術軟體開發商Ansys公司合作，正式成為Ansys台灣地區的通路夥伴。此外，茂倫也是Nvidia代理商，產品營收約1成左右，茂綸切入DGX AI運算解決方案及其交換器產品的生意，是目前被市場忽略兼具AI及矽光子題材的績優好股，技術面來看，股價完成中段整理，突破年線之上，為轉強訊號。傳產股中的價值好股，像是佳運(7783)重機械工程以108元登錄興櫃，蜜月行情直奔323.5元，受惠最大就是陸海(5603)。佳運除協助龍德造船(6753)搬運軍艦、協助台船(2208)「潛艦國造原型艦海鯤軍艦浮船測試作業」計劃之外，今年更協助台積電新竹寶山Fab20 P1廠之Cold box搬運及安裝。陸海持有佳運重機械29%，平均每股成本約34.9元，潛在獲利水漲船高，估算每股貢獻利益達33元，陸海歷年獲利及配息相對穩健，去年EPS為1.93元，今年上半年EPS達1.24元，股價在30元附近，仍具長期投資價值。