《基金》9月債券ETF受益人數衝上210萬人 年成長166%

【時報記者任珮云台北報導】美國聯準會11月利率會議宣布降息1碼,FedWatch顯示,市場預估12月再降息1碼機率超過7成,會議結果底定後股、債市雙雙上漲。搭上美國降息循環話題,也帶動國內債券ETF市場火熱,不僅機構法人愛,散戶交易情況更是熱絡,根據投信投顧公會9月資料顯示,債券ETF規模突破2.9兆元,年成長達77%,受益人數更是衝上210萬人,跟去年同期相比,成長166%,顯見有越來越多投資人將債券資產納入投資配置中。

國泰投信認為,綜觀整體投資市場,已可以排除2025年經濟硬著陸的情況,除了美國降息起跑、美選不確定性告一段落,多項數據也顯示美國經濟仍然穩健,不過仍需留意國際政治局勢動盪,建議投資人要提升資產配置的抗風險能力,不單壓股或債,攻守兩者的平衡很重要,未來幾年發展重點還是在AI及半導體族群,可以多朝持有這些族群的ETF發揮。

新光BBB投等債20+(00970B)ETF經理人王韻茹表示,川普當選後,預料企業減稅政策助攻下,有利於海外營收占比高者(大型股),根據歷史統計,一旦短期的選舉不確定性因素消除後,長線資金也有望進場,對債市而言,將回歸貨幣政策與經濟數據基本面,尤其是美國經濟驚奇指數出現由負轉正,美國景氣呈現軟著陸,吸引資金回流到投資等級債,顯示投資級債券相較公債仍具表現機會,建議投資人可以考量將美國投資級企業債納入資產配置,尤其是鎖定純美國、長天期、BBB投資等級的大型企業債或金融債ETF,隨美公債殖利率竄高,相對公債更具高息收優勢,加上近來公債價格回落,空手投資人現階段挑選這類商品,有機會進場卡位相對較低的進場成本,讓美國長天期BBB投資級企業債ETF,成為川普未來完全執政下的新一波「領息資金潮」聚集地。

國泰投信則觀察,「長天期美國公債」今年格外受到關注,國泰20年美債(00687B)即是今年來規模增加最多的美債ETF,目前最新規模已超過2556億元,投資人數超過30萬人,00687B近日追募400億元新額度,已獲央行核准銷售。