中國信託投信看好資金回流訊號顯現，台股可望延續漲勢站穩國際舞台

財訊快報

【財訊快報／記者劉居全報導】2024年台股表現亮眼，在全球主要市場中脫穎而出，全年漲幅僅次於美國那斯達克指數，穩居全球第二；中國信託投信表示，儘管今年面臨外資調節賣壓，台股仍憑藉強勁的基本面與企業獲利能力，繳出亮眼成績單。展望2025年，在資金回流、企業獲利持續成長以及新興科技發展等利多因素加持下，台股可望延續漲勢，持續站穩國際舞台。觀察近期資金流向，台灣市場展現強勁吸金力道。上週台灣吸引了21.7億美元的資金淨流入，位居新興亞洲市場之冠，顯示國際資金開始回流。反觀其他亞股，印度上週出現3.8億美元的資金淨流出，表現相對疲弱；南韓在12月份也遭遇了16.9億美元的資金淨流出，泰國和印尼則分別流出3億美元和3.5億美元。

累計12月以來，台灣已吸引15.2億美元的資金淨流入，僅次於印度的20.9億美元，顯示出資金對這兩個市場的青睞。

過去台股容易受到外資動向影響，然而今年情況出現轉變。中國信託投信分析，儘管2024年全年新興亞洲市場整體面臨234.5億美元的資金淨流出，其中台灣更面臨187.3億美元的淨流出，但台股加權指數全年漲幅仍達到29.81%，表現亮眼。顯示台股並非單靠外資撐盤，而是擁有多元的資金動能。中國信託投信指出，今年內資與ETF扮演了重要的支撐角色，在一定程度上彌補了外資流出的缺口，成為推升台股的重要力量。

除了台灣市場，越南股市今年表現同樣亮眼，全年漲幅達12.85%，表現次佳。中國信託投信越南機會基金經理人張晨瑋分析，越南政府積極推動經濟改革，加上外資投資限制逐步鬆綁，吸引國際資金湧入。此外，越南經濟基本面穩健，多項經濟指標表現強勁，預期未來企業獲利將持續成長，這些因素都將持續吸引國際資金目光，推動越南股市持續走高。

中國信託投信認為，台股在基本面穩健、資金動能回溫、政策利多加持下，後市展望樂觀。建議投資人可持續關注台股投資機會，參與台灣經濟成長的果實，同時亦可留意越南等新興亞洲市場的投資機會，掌握全球經濟成長的動能。

相關內容

  • 台股2024年漲幅逾28%，保德信投信看好AI供應鏈挹注台股多頭

    【財訊快報／記者劉居全報導】台股2024年最後一個交易日收黑下跌155.1點，跌幅0.67%，指數收在23035.1點，全年大漲28.47%，在全球主要指數中名列第二強，僅次於美股那斯達克指數的29.81%年度漲幅，相較之下OTC指數今年漲幅僅9.33%。檢視加權指數今年大漲28.47%，帶動股市市值大幅膨脹17.12兆元，台股市值來到74.17兆元，其中台積電市值大增12.5兆元，來到27.88兆元，雙雙為台股市值之最，市值第二名是鴻海的2.56兆元，年度市值增加1.1兆元，第三名為聯發科的2.27兆元，年度市值上升6428億元。從個股來看，年度漲幅之最為光通訊廠世紀，大漲912.99%之多，其次為光聖824.61%、合騏603.79%、錦明551.8%、泰偉545.45%；若分析指數表現，前五名依序為：其他電子類股63.58%、半導體類股57.83%、電子類股43.17%、運輸類股30.8%、電機類類股30.1%，漲幅全數勝過大盤表現。三大法人動向上，今年外資從台股調節6950.06億元，自營商也站在賣方年度賣超8238.02億元，連續第5年站在賣方，僅有投信法人受惠於ETF市場活

  • 台股ETF受益人數週減3.2萬人，中信投信看好CoWoS續為投資焦點

    【財訊快報／記者劉居全報導】接近歲末年終，獲利了結賣壓出籠，台股ETF投資人也調節部位。根據最新一週集保戶股權分散統計資料顯示，台股ETF受益人數1,022.5萬人，週減3.2萬人，其中台股高股息ETF受益人數週減2萬人，今年以來增344.7萬人，增幅近9成，顯示高股息ETF受到投資人熱烈追捧。在債券ETF方面，由於美國聯準會偏向鷹派，市場預期美國降息速度恐進一步趨緩，甚至可能暫停，導致美國10年期公債殖利率持續攀升，一度來到半年以來高點，債券價格續創新低。但10年期公債殖利率突破4.6%，也持續吸引追求債息的投資人買進，上周債券ETF受益人數續增1.7萬人，連2週成長，增量依然集中在長天期美債、投等債等債券ETF，凸顯投資人對經濟前景擔憂，會選擇評級較高的債券ETF。中國信託投信表示，今年以來台股ETF受益人數成長415.5萬人，增幅68%。其中台股高股息ETF受益人數合計720.5萬人，占整體台股ETF受益人數達7成。不過觀察受益人數消長，仍可發現資金持續從月配型商品流向季配型，而包含大盤市值型ETF，也是投資人持續買進的標的。台股加權指數上週開低走高，單週上漲3.4%，但適逢年底

  • 台股大漲28%封關驚喜創紀錄！外資賣超次高　6951億成隱憂

    台股2024年封關，全年大漲5104點，創下單年度漲點最高紀錄，漲幅達28.47%，在全球主要指數中表現僅次於美國那斯達克指數的29.81%。然而，外資全年賣超6951億元，創史上次高紀錄，自營商亦賣超8238億元，呈現連續5年站在賣方的局面。

  • 焦點股：海華主力產品恢復成長，新領域布局將發酵，股價出量飆漲停

    【財訊快報／記者何美如報導】無線模組廠海華(3694)2025年展望樂觀，2024年面臨客戶世代交替的主力產品-相機模組將恢復成長，WiFi模組受惠WiFi 7滲透率提升至15%，ASP（平均單價）將成長約四到六成，公司也積極往無人機、機器人、安防、智慧眼鏡等領域發展，已有部分出貨，主要產品都將於2025年量產，成2025年營收、獲利新引擎。股價漲多回測10日線後，今日帶量衝上漲停價位61.9元鎖住，一舉突破五日線壓力，收盤價有望創下新高，短線大量K棒低點不破，有機會延續多頭走勢。

  • 中信產險官網 傳授阻詐心法

    台灣人壽子公司中國信託產險打詐阻詐不遺餘力，於官網新開闢「新世代防詐專區」，運用數位工具及互動遊戲，分享年輕族群打詐心法，向下扎根識詐防詐教育，助青世代處「騙」不驚。

  • 焦點股：拓凱今年成長動能明確，股價跳空上漲

    【財訊快報／研究員吳旻蓁】碳纖維複合材料廠拓凱(4536)2024年第四季接單優於前季，預期季成長趨勢明確，2024年全年營收則有望小幅年增。展望2025年，公司各業務增長動能明確，預估航空、球拍及安全帽等業務將呈現雙位數成長，自行車業務儘管基期較高，仍有望保持穩健的個位數成長。股價今量增跳空上漲，短期均線逐漸發散，日KD持續走高，若量能穩步增長，短期均線不破，則有利短多。

  • 國泰投信稱企業基本面健全，AI、金融發力，籲逢低卡位2025上漲行情

    【財訊快報／記者劉居全報導】台股2024年今(31)日封關，回看今年台股漲幅驚人，截止至31日止已大漲5,104點，漲幅28.47%。國泰投信分析，從歷史經驗來看，封關收漲的機率往往偏高，今年台股大豐收可歸因兩點：首先受惠AI題材持續造浪，由台積電為首的AI類股今年訂單滿手，獲利普遍創高；其次是金融股發力，觀察14家金控前11月大賺高達5714億元，創下史上新高，年增近六成，明年還有成長空間可期。國泰台灣領袖50(00922)基金經理人蘇鼎宇指出，受到美股年底前獲利了結氣氛濃厚，美股主指收低影響，今日台股大盤開低震盪，早盤跌至23,000點以下，最終收盤23,035點；投資人擔心台股短期是否開始出現震盪，但其實美國對於川普即將上任的不確定性正逐漸消弭，撇除政治因素影響，公司基本面無虞，因此短期震盪拉回都是正常操作，而台股與美股呈高度連動，兩者不但都是科技類股領頭，且在產業分布上屬於供應商的關係，因此從長線來看，有吃到AI大餅的台廠訂單早已接滿手，明年仍是看旺，如遇台股拉回反倒是布局好時機。根據AI巨頭輝達提供的最新資訊顯示，旗下GB200晶片預計將在明年2月出貨，預計全年出貨量達4.5

  • 元大高股息第一季擬配1.07元，1/17除息，2/20發放

    【財訊快報／記者劉居全報導】元大高股息(0056)2025年第一季配息預計配1.07元，未來將在1月15日第二階段公告確定配息金額，預計1月17日除息，想參與配息的投資人，最晚在1月16日前買進並持有，配息發放日在2月20日。0056於2024全年累積配發金額改寫歷年新高，截至2024年12月31日，元大投信官網顯示0056帳上包含股息收入的可分配收益5.07元、包含資本利得的資本平準金6.50元，以目前配息水準估算，持續具有配息基礎。元大投信表示，維持高度可預期性的配息政策是ETF重要管理目標，面對大盤殖利率下降，0056帳上可分配收益基礎是規律領息投資人的優先選擇。依證交所資訊顯示，0056於去年10月獲247億淨申購，11月、12月亦分別獲195億、146億淨申購，反映市場高度信任。0056為台灣第一檔高股息ETF，2007年成立以來經歷多空考驗，連續配息紀錄即將進入第15年，至2024年第4季累計配息已超越發行價，對於成立時以發行價買進且長期持有的投資人，已達成零成本存股目標。元大高股息ETF研究團隊指出，0056為市場唯一採「預測未來一年現金股息殖利率高低」選股，12月指數成

  • 焦點股：億光2025年展望佳，股價改寫新高

    【財訊快報／研究員吳旻蓁】LED大廠億光(2393)日前於法說會上表示，公司光耦合器（Photo Coper）已經穩居全球前五，可應用在機器人、工控DLC、伺服器及電源上，在算力、CPO上有發揮空間，也是億光2025年市場推動方向。公司預期，不可見光及車用等高附加價值產品需求強勁，帶動2024年整體營運成長，展望明年仍看好市場需求，預期毛利率可維持高檔。股價在內資持續買超下，今挑戰突破區間上緣，目前日KD走高，若站穩區間上緣，短期均線不破，則有利股價推升。

    1

  • 台股早盤量縮震盪，軍工航太股最強

    【財訊快報／魏聖峰】雖然上週五美股下跌，近日台股在外資大部分都休假，似乎也來自外資的賣壓，台股依然呈現成交量量縮的震盪格局。加權指數和櫃買指數變動幅度不大，權值股台積電小漲，僅台達電股價上漲0.81%、大立光股價上漲1.33%，是表現較強的權值股。上週五強勢的軍工航太股是週一持續走強的多頭指標。在無人機供應鏈的雷虎(8033)股價拉出漲停板，中光電(5371)股價漲幅也超過5%，帶動亞航(2630)、精剛(1584)、事欣科(4916)、榮剛(5009)、晟田(4541)、漢翔(2634)、千附精密(6829)、寶一(8222)、長榮航太(2645)等股股價漲幅超過1.7%以上。全訊(5222)、千附(8383)、時碩工業(4566)、龍德造船(6753)、駐龍(4572)等股也都呈現漲勢。重電股的華城(1519)、亞力(1514)、大同(2371)、士電(1503)和中興電(1513)週一股價轉強，但重電股股價仍處於低檔區，還處於盤底模式。上週五強勢的IP股，週一股價全面開低。世芯-KY(3661)、晶心科(6533)、智原(3035)、創意(3443)、M31(6643)、巨有科技

  • 供應短缺影響，可可、咖啡連兩年成年度最旺大宗商品，可可飆近三倍

    【財訊快報／陳孟朔】路透報導，可可及咖啡將連續兩年成為年度最旺的大宗商品，受全球供應短缺影響。動力煤則成為全年跌幅最大商品。可可期約今年來飆漲近三倍，大幅跑贏其他商品，月初在紐約升至每公噸12,931美元歷史新高，因產地西非天氣乾旱，導致連續四個種植季供應減少影響。主要出產國象牙海岸及加納的生產，受不利天氣、可可豆疾病、走私及非法採金導致種植面積減少影響。乾旱天氣亦限制咖啡生產，洲際交易所阿拉比卡咖啡價格升至逾40年高，今年稍早的極端乾旱損害主要出產國巴西的生產。另一方面，原油及金屬價格下跌，紐約期油及布蘭特期油連續第二年下跌，受供應增長快於需求影響；鐵礦石價格今年將跌15%；但黃金及白銀今年累升逾25%；銅及鋁價年線上漲，受供應緊張、能源轉型及中國經濟刺激憧憬支持。