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《DJ在線》防疫保單提存年底前仍有壓，但高峰應已尾聲
MoneyDJ新聞 2022-09-02 12:47:15 記者 蕭燕翔 報導
雖市場擔心變種病毒將使得國內確診率飆高，但市場預期，確診率曲線的上揚陡度仍會逐步放緩，目前主要防疫保單銷售產險業者，多以確診率15-20%的情境，預估損失並提存，未來確診率增加1%，預計增加的損失會落在3-10億元間，年底前仍有增加提損壓力，但法人與業者多傾向，防疫險雖還是今年獲利變數，但損失高峰應已過，隨明年4月底後保單逐步到期，壓力可望逐步減輕。
根據指揮中心最新統計，截至8月底台灣本土總感染人數已達531萬9991例，對照人口數的確診率近23%，根據業界的估算，通常申請防疫險理賠會有近一個月的時間落差。而截至7月底，防疫險銷售的主要金控的產險子公司，包括富邦金(2881)旗下富邦產、國泰金(2882)旗下國泰產、兆豐金(2886)旗下兆豐產、中信金(2891)旗下的中信產等，預估提存損失的理賠確診率假設，大致落在15-20%間，防疫險銷售至今的整體理賠金額應該已有近千億元水準，業界推估明年4月到期前，不排除理賠金額上看1,500億元。
不過，法人認為，考量防疫險並非人手一張，產險業理賠確診率應會略低全台確診率，但隨秋冬變種病毒進入另個感染高峰，產險業者勢必都還得增提損失準備，雖不見得對法定資本適足性下限，有立即影響，但未雨綢繆，富邦產、中信產、兆豐產等，都已釋出將二度增資。
根據此次法說的最新訊息，富邦產今年前7月防疫險理賠金額已達139.8億元，整體確診理賠率約19%，未來若確診率增加1%，損失約增加10億元；國泰產6月底已提存損失準備的理賠確診率為15.8%，若以先前的保單規模估算，確診率增加1%，損失金額約增加5.7-6億元。
中信產先前已用理賠確診發生率15-16%為基準，認列43億元的損失準備，預估若確診率提高到兩成，損失金額會增加到60億元，也就是增加17億元損失準備，換算確診率增加1%對損失金額的影響數約3.2-3.4億元。兆豐產已提存47億元的損失準備，法人推出的理賠確診率也與同業區間相當。
法人認為，雖從全台確診率來看，年底前多數業者應該都還得增提損失準備，只是基於確診率曲線陡度趨緩、不重複理賠、有效保單件數逐月降低與特別金準備收回等觀點，防疫險對產險乃至金控母公司的獲利侵蝕的高峰，有機會已見到高峰，第四季雖在業者保守增提與季節性因素下，可能還有一波提損潮，但隨明年4月底後保單幾乎全數到期，影響將驟降。
業者也指出，不少防疫保單都有降級條款，如目前屬五級傳染病若降到四級，理賠金額可能剩全額的10-20%，隨疫情流感化聲浪越來越強，業界也期許降級思考能貼近現況，擺脫政治考量。
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資料來源-MoneyDJ理財網
