AI扮演救世主，台股力守半年線，滾石不生苔

【財訊快報／江文勝】美國Fed會議紀要放鷹，美股連2跌，道瓊下跌180.65點，標普500收低0.76%，那斯達克跌幅逾1%，收於50日均線下方。英特爾併購高塔破局，輝達下跌1.03%，費半指數重挫2.08%，連二黑，僅台積電ADR收紅0.11%。全球股市拉警報，中國經濟數據不佳，中國人行意外降息，恐波及全球經濟發展，加上惠譽警告要下調美國銀行評級，進一步衝擊投資人信心。台股週三跳空下挫，最低跌至16,304.44點，再寫一個半月低點，但AI族群扮演救世主，廣達(2382)、緯創(3231)當帶頭大哥，建準(2421)、勤誠(8210)、英業達(2356)、技嘉(2376)同步衝高，台積電(2330)神龍擺尾急拉，指數跌幅收斂，終場小跌8.02點，以16,446.78點作收，力守半年線，成交量為3,280.91億元。今年最夯的族群就是AI概念股，不但成為市場熱門焦點股，股價更是漲不停，投資人自嘲沒買到「AI」就會「悲哀」，這一波AI概念股急速回檔後再度強彈，當沖比動輒6成甚至7成以上，震盪幅度也最為激烈，AI股的上漲主建立在當沖資金的滾量上，但長期當沖累積下來真能賺到錢？正所謂「滾石不生苔」，如果投資AI股是長期波段操作，那真的會賺到盆滿缽滿，若只是拿來短線沖來沖去，那麼巨幅的價差利益到最後，可就沒什麼利潤可圖了。

大盤震盪過程中，當沖比仍居高不下，可看出市場短線投機氣氛濃厚，更意味著籌碼面不穩定度高，加上新台幣持續弱勢，對第三季的台股多頭不必寄望太高，持股比重高者，維持反彈減碼看法不變，當然還是要搭配公佈的7月營收及上半年財報。隨著台灣解封、消費持續復甦，又是暑假旺季，KTV雙雄錢櫃(8359)、好樂迪(9943)7月營收表現亮眼，法人估錢櫃與好樂迪今年獲利都有機會挑戰一個股本，創歷史新高。其他上半年財報好股中，台灣精銳(4583)Q2單季EPS達3.18元，累計上半年EPS達5.62元，法人預估今年EPS仍可望超過10元，觀光飯店解封受惠，加上自動化趨勢商機，台灣精銳22倍本益比在族群中仍不算高。另外，機構件廠商鉅祥(2476)Q2獲利2.4億元，年增17.1%，季增448%，單季EPS達1.26元，累計上半年EPS 1.49元，在車用加溫、工控與醫療穩定成長下，法人預估今年獲利漸入佳境，EPS仍可達3.5～4元。

相對近期上市櫃受到外資賣超、內資調節衝擊，市場兵荒馬亂，興櫃市場似乎成為資金避風港的跡象。興櫃中的矽科宏晟(6725)是化學品供應系統整合廠，目前股本3.3億元，上半年合併獲利達2.24億元，年增逾431%，EPS達6.77元，隨半導體產業投入資本支出、積極建廠擴產，電子級化學品供應系統接單暢旺，亦積極佈局海外市場。尤其，矽科宏晟是全球少數可提供至3奈米級及4K2K實績的電子級化學品供應系統公司，在重要廠商資本支出持續增加，帶動相關化學品供應系統設備及維運的需求，今年營運呈強勁成長態勢。繼上半年獲利亮麗，7月營收跳升到3.3億元，創下歷史新高，法人預估全年EPS可望達10元以上，即使短線大漲，但本益比仍偏低，是不受大盤影響逆勢走高的關鍵。