AI商機香 安國、群聯喊燒

黃彥宏／台北報導
AI伺服器商機持續暴增，神盾集團旗下特殊應用晶片（ASIC）廠安國接單傳出捷報；群聯消費性產品在經過近三季庫存調整，明年第二季營收開始將谷底復甦，需求可望緩步回溫，加上AI PC與AI手機的推出，伴隨著win10更新周期及用戶端換機潮，帶動營運出現轉機。圖／本報資料照片
AI伺服器商機持續暴增，神盾集團旗下特殊應用晶片（ASIC）廠安國接單傳出捷報；群聯消費性產品在經過近三季庫存調整，明年第二季營收開始將谷底復甦，需求可望緩步回溫，加上AI PC與AI手機的推出，伴隨著win10更新周期及用戶端換機潮，帶動營運出現轉機。圖／本報資料照片

安國（8054）與安謀（Arm）策略聯盟後，奪下數家客戶3奈米、4奈米及7奈米等CoWoS先進封裝委託設計（NRE）案，法人預期，明年可望開始貢獻業績，增添成長動能；群聯（8299）受惠企業專案認列與消費性需求回溫，預期明年第二季營收將谷底復甦，需求可望緩步回溫。

法人表示，AI伺服器商機持續暴增，神盾集團旗下特殊應用晶片（ASIC）廠安國接單傳出捷報。安國轉型效益持續發酵，11月合併營收2.84億元，攀上11個月以來高點，月增達79.1％、年增51.3％；累計前十一月營收19.4億元，創下近八年同期最佳、年增18.2％。

神盾集團全面轉型邁入AI領域，與旗下安國、安格、芯鼎等子公司正逐步展現策略綜效，主因安國先前收購的星河半導體，及今年第三季向安謀取得的軟體、矽智財（IP）等授權，挹注神盾集團衝刺AI市場的動能。

安國轉型矽智財（IP）成效開始顯現，目前手握6奈米及7奈米AI和HPC相關ASIC專案，最近又傳出拿下CoWoS先進封裝NRE訂單，未來營運不淡。

法人表示，第四季為PC、手機等消費性產品淡季，群聯營收、毛利率可能下修，但消費性產品在經過近三季庫存調整，明年第二季營收開始將谷底復甦，需求可望緩步回溫，加上AI PC與AI手機的推出，伴隨著win10更新周期及用戶端換機潮，帶動營運出現轉機。

更多工商時報報導
台股回跌 兩大內資百億護盤
投信拚作帳 五檔最愛買
豪宅、第三戶房貸 調高利率地板價

相關內容

  • 《半導體》搶搭矽光子列車 達發營運發光發光

    【時報-台北電】達發（6526）再獲光通訊大單，取得陸系雲端業者訂單，明年上半年量產。法人指出，明年達發光通訊營收將達3倍成長，因其產品採12奈米製程打造，功耗與同業6／7奈米相仿，節能優勢獲大廠青睞；供應鏈分析，美國未來若針對大陸矽光子進行限制，在國產替代之下，TI、Microchip等競爭對手恐出局，台廠有望受惠。 達發今年除藍芽領域大放異彩外，光通訊市場同樣發展有成。以12奈米打造之PAM-4 DSP晶片為核心，內建50G SerDes高速介面，支援8 Lanes（通道），傳輸速度高達400Gbps，未來將進一步推進至支援100Gbps。性能卓越、更具競爭力的價格，功耗控制與同業6／7奈米產品相媲美，是獲大廠採用關鍵。 法人透露，達發PAM-4 DSP晶片繼今年藉由台系光模組廠切入美國雲端業者後，明年將開始出貨陸系CSP大廠；另外，TIA（阻抗放大器）作為次要晶片，目前送樣予客戶，有望在明年首季量產。 今年光通訊營收占達發營收僅低個位數，在低基期效應下，法人預估，明年將有望達3倍成長，主係光電傳輸單晶片ASP（產品平均單價）佳且客戶持續擴產，加上次要晶片的同步採購，明年成長可期；

  • 熱門股－和大 突破月線反壓

    和大（1536）除跨入AI領域，也規劃攜手國內半導體先進封裝溫控技術業者，合資成立公司介入CoWoS先進封裝中後段檢測市場，吸引買盤進駐，16日股價收63.9元，上漲6.86％，突破周線及月線，日KD交叉向上，成交量增至1.28萬張，三大法人聯手買超，其中投信連三買。

  • 《半導體》AI與HPC熱潮助攻 創意觸漲停創5個月新高

    【時報記者王逸芯台北報導】創意(3443)在消費型電子市場仍存在雜音，但受惠於AI、HPC熱潮及新興應用需求，其營運長期成長動能不受影響。創意今(17)日股價點火，強勢帶量衝高，早盤一度攻上漲停，股價最高達1500元，創下約5個月新高。 創意第三季稅後EPS達7.71元，主要受惠於AI與HPC訂單帶動，此外來自SSD、網通等消費性產品的需求仍在緩步恢復中。3Q24營收季減1.61%，但NRE收入表現優於預期，尤其是來自日本某消費品牌的N6專案。Turnkey業務則與上季持平。受益於產品組合改變、設計定案（Tape-out）及IP貢獻增加，毛利率提升至35.79%，優於市場預期。雖然營業費用小幅增加，但營業利益率仍有改善。展望第四季，因加密貨幣專案尚未完全量產，營收預期將小幅下滑，但整體營運仍保持穩健。 法人表示，今年創意AI(人工智慧)/ML(機器學習)相關業務將占營收比重可望達到17~19%。整體而言，預期2024年營收將與2023年持平或小幅成長，其中NRE收入可望有雙位數成長，量產收入則將下滑，但毛利率將年增數個百分點。 此外，創意近期宣布其N3 HBM3E控制器與實體層IP（P

  • 《半導體》5天遭外資砍2萬張 京元電營運仍可期

    【時報記者葉時安台北報導】京元電(2449)遭三大法人持續放空，外資近5日賣超共2萬張，自營商、投信也買超縮小，不過挾帶AI氣勢，營運仍可期，今年11月營收符合預期，法人預估，今年第四季將低個位數季增，全年營收可望成長一成，明年非AI亦可望略微復甦，營收目標增長2成，產品組合更佳，毛利率同樣正面看法，帶動獲利表現。 京元電今年11月營收24.40億元，年增16.28%、月增1.23%，創下8個月以來新高；前11月營收244.09億元，年增11.30%，營收符合預期。法人預估，京元電第四季營收將低個位數季增，今年營收仍可望成長一成。目前京元電主要成長動能來自Blackwell大量釋單，預估輝達可占京元電單季營收達到15%，抵銷非AI領域。 展望明年第一季，由於典型的季節性以及非AI市場的需求前景仍然低迷，首季營收恐季比下滑，而毛利率取決於Blackwell AI晶片的產能增長速度，而第二季出貨提升，AI產能翻倍可期，AI仍是2025年營運成長關鍵支柱，至於非AI領域，在長期庫存調整後，非人工智慧市場需求將有所恢復。京元電明年整體營運保持樂觀態度，營收目標增長2成，產品組合更佳，毛利率同樣

    1

  • 《台北股市》統一證：台股明年看28K 選股聚焦A.P.T概念

    【時報記者林資傑台北報導】統一證(2855)今（17）日舉行2025年台股投資展望會，預期台股多頭持續、元月行情仍可期，指數低點估落於第二季、下半年優於上半年，第四季旺季有望挑戰28000新高，惟關稅戰強度仍未知，應做好風險控管及資產配置，選股方向則建議布局「A.P.T」概念。 此次展望會邀請台股資深分析師杜金龍、在自營界享譽盛名的統一證總經理楊凱智領軍，並加入財富管理、資產配置議題，內容多元豐富，焦點對談則由楊凱智與統一投顧董事長黎方國現場回答觀眾問題，讓觀眾滿載而歸。 統一投顧表示，川普重返白宮後，新政府延續「讓美國再次偉大」（MAGA）政策，推行減稅、加徵關稅、放鬆監管、回歸石化燃料等措施，並採取保守移民政策與孤立主義路線。對全球貿易與供應鏈穩定性構成挑戰。 統一投顧指出，關稅政策將成為明年關鍵變數，聚焦中國大陸、墨西哥和加拿大分階段實施的關稅措施，可能引發下半年商品搶運潮，對製造業需求產生正面助力。預估聯準會明年將降息3～4碼、並於第二季停止縮表，市場流動性將進一步提升，為美股再創高提供支撐。 台股方面，統一投顧看好在台積電技術領先、台灣供應鏈享有AI紅利下，台股好運、財富「蛇

  • AI革命催生新專業：AI訓練員、提示詞工程師

    人工智慧(AI)革命正催生新職業：AI訓練員與提示詞工程師(prompt engineer)，凸顯「和AI溝通」能橋接A...

  • 《台北股市》盤中焦點股：亞光、世芯、聯電、揚智、全球傳動、創意

    【時報-台北電】盤中焦點股： 1.亞光(3019)：AI光學吸引多頭，盤中登頂飆144.5元，8600多張買單等搶市價。 2.世芯-KY(3661)：AI晶片助攻，看好2026年強勁復甦，加上博通效應持續，股價漲停3320元攻本波高點。 3.聯電(2303)：昨投信狂掃進近兩萬張、外資賣超大舉縮手，不理昨夜ADR跌0.78%，盤初股價強彈逾4%，躍過5日線。 4.揚智(3041)：機上盒晶片、ASIC業務增溫，明年營收有望挑戰年增雙位數，爆量上攻本波新高價39.9元。 5.全球傳動(4540)：11月每股虧損0.32元，傳動系統元件在手訂單2.5～3個月，Q4營收可望勝去年同期，外資連4買相挺，盤初強拉漲停，委買張數高掛逾萬張排隊。 6.創意(3443)：HPC和AI訂單將帶動明年營運成長，隨千金股強攻，直逼漲停。 7.慧友(5484)：機器人題材發燒，盤中快攻漲停60.5元。 8.乙盛-KY(5243)：特斯拉大漲6.14%激勵，早盤強收5日線，鎖漲停價66.3元。 9.慶騰(4534)：11月營收年增14.45%，機器人題材助拳，低價優勢吸引買盤搶進，強拉漲停。 10.台積電(23

  • 工商社論》比取代人類更加嚴重的AI風險

    隨著演算能力的推進，人工智慧（AI）的各種運用也有突飛猛進的發展。雖然也有人擔心其對社會帶來的衝擊，特別是取代人類的工作。事實上以金融領域來講，AI對金融穩定的衝擊，遠比取代人類更值得我們重視。

  • 台灣供應鏈股價爆漲！台積電2奈米商機大爆發 半導體業迎黃金時代

    台積電（2330-TW）董事長魏哲家於2024年12月的最新法說會上透露，2奈米製程的需求遠超過市場預期，這一突破性進展不僅加速了台積電的技術進程，還為台灣半導體產業帶來了前所未有的商機。原本業界普遍認為3奈米製程將是半導體技術的巔峰，但台積電的2奈米製程顯然打破了這一認知，成為業界新焦點。（周宸妘、李宜樺）

    6

  • 企業仍看好AI！相關職缺2.9萬個 非工程師年薪也上看150萬

    2025年倒數，明年景氣比今年好嗎？104人力銀行網路調查超過千位企業用人主管與人資，48.2%認為「明年和今年差不多」，24.2%認為「明年比今年好」，27.6%認為「明年比今年差」；比較去年此時相同調查的占比，企業看來年景氣，今年相對樂觀！最看好的三大題材依舊是AI、綠能、以及長照，至於看壞景氣的主因是通膨。

  • AI趨勢！明年企業看好度74.3%　相關工作年薪上看150萬

    2024年倒數，104人力銀行調查「2025景氣展望大調查」，顯示有74.3%看好AI人工智慧，年增15.9個百分點。就今年的行情來看，第三季AI工作機會平均每月需求2.9萬人，相關工作更有機會靠著業績獎金，提高薪資，年薪上看150萬。