通膨+降息 建議二類型基金作核心

若通膨能接近聯準會的2%目標,那9月的預防性降息就可能成真,法人表示,「通膨+降息」時代,退休後理財最建議二類型基金,即債券基金及平衡基金作為核心標的。圖/本報資料照片
若通膨能接近聯準會的2%目標,那9月的預防性降息就可能成真,法人表示,「通膨+降息」時代,退休後理財最建議二類型基金,即債券基金及平衡基金作為核心標的。圖/本報資料照片

隨著美國軟著陸情景展開、核心通膨的緩解,很有機會帶動聯準會最關心的核心個人消費支出年增率向下,若能接近聯準會2%通膨目標,那市場期待已久的預防性降息9月就可能成真,法人表示,「通膨+降息」時代,退休後理財最建議二類型基金,即債券基金及平衡基金作為核心標的。

富蘭克林證券投顧表示,退休生活的財務規畫首重穩定現金流,強調聚焦收益、有穩定債息或股息收入的債券與平衡基金首選,加上各國貨幣政策陸續進入降息循環,統計聯準會過去四次降息循環期間,以高品質的複合債與公債表現最為亮眼,平均有約17%~20%報酬率,高於投資級企業債約14%與美國史坦普500指數9%的表現。

退休後理財,富達國際指出,更應理性思維部署長期投資,因為退休儲蓄需長達數十年,期間一定會經歷不同的經濟週期,資產表現也會隨之出現波幅。但投資人應該專注於長期儲蓄目標,而不是暫時的市場波動所產生的帳面盈虧,以免打亂既定的退休部署,甚至影響長線的投資回報。除了調整心態外,建議透過建立一個多元化的資產組合,亦能夠有效分散風險,有助減少因情緒波動導致的不智投資決策。

就現階段投資氛圍,中租基金平台總經理蘇皓毅認為,11月美國總統大選在即,不論寬鬆財政、提高關稅等相關政策消息都可能影響股債市場波動,建議退休族群仍需依自身風險屬性挑選適合的母或子基金,透過資產配置確保退休生活的財務穩定。

退休族可挑選高信評的中短期投資級債券、複合式債券基金作為核心母基金,來因應利率變動風險,若個性較積極的準退休族,也可選新興市場當地貨幣債券或股債平衡基金作為母基金,把握降息後美元可能走弱而受惠的新興市場資產;子基金建議搭配AI趨勢帶動下受惠的科技股或台股基金。

更多工商時報報導
聖暉 今年營收挑戰200億
三引擎催動 金居Q4獲利衝
看好經濟復甦不受疫情影響 澳洲央行最快明年2月 QE退場