群益投顧：台股下半年挑戰18500之上 看好類股曝光

群益金融集團6月29日舉辦「2023年下半年投資展望說明會」，預估台股指數下半年高點將挑戰18500點之上。看好產業方面，電子產業投資主軸在手機、AI、半導體、電動車、自動化、伺服器等產業鏈；非電產業聚焦碳交易、觀光航空、生技、金融等題材。

選前紛紛擾擾，選後還是看好

群益投顧董事長蔡明彥預期，第三季因除息效應加上半年漲多，台股股價指數會有下修可能，但第四季隨著美國轉降息可能性更濃厚，加上中國大陸寬鬆政策發酵、俄烏戰爭轉機有望緩解物價通膨，預期台股高點將出現在選前、第四季的時候，高點有望挑戰18,500點之上。

蔡明彥進一步說明，台灣景氣維持藍燈但股市大幅反彈，是AI的橫空出世的激勵，但從過去經驗來看，選前經濟衰退，選舉期間都有利多刺激，「選前紛紛擾擾，選後還是看好」。

AI產業帶動電子上中下游

NVIDIA提出超乎預期的營運成長預期，全球投資界再次把投資眼光朝向了AI的發展可能性。蔡明彥指出，台灣科技業，長期以來在上游的晶圓代工、封測代工，中間的零組件、PCB等，一直到下游的主機板、加速卡以及伺服器等領域，皆是全球市占的佼佼者，自然受惠於AI發展帶動商機。隨著半導體需求可望復甦，包括上游設備也可望谷底翻身。

消費性電子有望復甦

在消費性電子與智慧手機部分，雖然持續面臨需求不振，不過折疊式智慧手機仍屬持續成長的處女地，多家品牌廠商搶進，也有望帶動台灣軸承業者的商機浮現；下半年蘋果新iPhone 15將推出劃時代的潛望式望遠鏡頭，大立光(3008)的技術與良率最佳，有資金也有技術的障礙，此一新技術推出可望帶動未來所有高階手機成為標準配備，吸引消費者換機需求。

此外，因2020年疫情居家辦公趨勢而熱銷的筆電，也將於疲弱2年之後，在2023-2024年進入換機潮，筆電市場明年有望開始進入成長態勢。

人口老化、勞動力持續不足，促成生產線智能自動化需求攀升；淨零碳排趨勢也帶動電動車加速普及，預期2H23也將逐季恢復成長趨勢。

非電產業聚焦碳交易、觀光航空、生技、金融

非電產業部分，投資聚焦『新政策 新動能 新主流』，聚焦碳交易、觀光航空、生技與金融四大產業。

蔡明彥說明，台灣宣布將在2023年9月前後成立台灣碳權交易所，群益投顧針對碳交易對原物料產業的影響性做評析，重點股包括中鋼(2002)、中鴻(2014)、華紙(1905)、正隆(1904)等。

觀光航空方面，隨疫後旅遊蓬勃、客運高飛，進入最旺季節，重點股包括晶華(2707) 、雄獅(2731)、美食-KY(2723)、華航(2610)、長榮航(2618)等

隨著終止肥胖趨勢盛行，減重減脂概念股有機會表現，重點股包括泰宗(4169)、晶鑽(6815)、康霈(6919)、友華(4120)、美時(1795)、因華(4172)等。

最後，全球主要央行去年起的強力升息導致股、債評價大跌，加上防疫險大幅理賠後，金融獲利預估將隨升息近尾聲，以及股市回升重啟新動能。重點股包括富邦金(2881)、國泰金(2882) 、中信金(2891)等。

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• Yahoo財經特派記者 李瑞瑾：生於網路世代的新媒體人，曾在2家網路原生媒體就職，主攻證券、基金等領域，用最貼近生活、時事的角度看待財經資訊，以深入淺出的方式帶讀者學習投資理財、掌握最新金融市場脈動。