美系外資看好大立光後市,調高評等至「買進」,目標價3485元

【財訊快報/記者戴海茜報導】大立光(3008)日前在法說會上釋出保守看法,致股價走弱最低來到2220元,今日美系外資最新報告指出,看好其後市營運表現,調升2025年及2026年營收41%及54%,也調升大立光評等至「買進」,目標價3485元。大立光今日股價一舉跳高開出,隨即呈現高檔震盪,漲幅約近5%。

大立光自結10月營收達65.47億元,月增0.35%、年增3.6%,創下今年單月次高;累計前10月營收為477.94億元、年增28.21%;第三季營收則為189.49億元改寫歷史新高,季增72.5%,年增39.04%。

美系外資指出,11月、12月營收成長將放緩,預估第四季營收季減5%,但大立光專注於高階鏡頭(2000萬像素以上),2025年第一季將有更多新機種推出,加上手機未來外型改變,像是超薄機型、可折疊手機,可支持智慧型手機市場成長並提升手機鏡頭進入障礙,有利於技術領導者,因此上調目標價16%至3485元。

美系外資預估,目前大立光以2025年的本益比僅有12倍,低於其19倍的交易平均值和蘋果供應鏈同業,預期大立光2027年營業利益率回升至42%,而2023年及2024年分別為37%與39%。