美台AI基建邁大步，華城、士電等大基建概念股有糖吃

工商時報鄭淑芳

2024年12月30日週一上午1:08

華城

美國能源部率先啟動「全國利益電力傳輸走廊」計畫，將電網升級列為優先事項，以應對 AI驅動的供電壓力。無獨有偶的是，台灣持續在推動的「強化電網韌性建設計畫」，也由台電主導，擬於十年內斥資5645億元改善國內老舊電網，美台AI基建同邁大步，機電業的華城（1519）、士電（1503）、亞力（1514）、大同（2371）及電線電纜業的大亞（1609）等大基建概念股也聞風起動，其中華城和亞力同步站穩500及100元關卡。

隨著AI大行其道，各式應用陸續上膛，數據中心的基建的需求也與日俱增，意識到AI基建的重要性，美國能源部率先啟動「全國利益電力傳輸走廊」計畫，將電網升級列為優先事項，以應對AI 驅動的供電壓力，也從而為市場帶來新商機，法人推估，在這波電網建設熱潮中，華城、士電、亞力、大同等機電股可望受惠，尤其是目前國內唯一可出貨500kV大型變壓器至美國的華城最被看好，隨著訂單能見度拉長到2027至2028年，華城也積極搶建觀音三廠，新廠預計明年第一季完工、第二季投產，未來除用以補足小型變壓器產能外，也將同時生產中小型與中大型的變壓器，市場大餅當前，華城股價也受激勵，繼守穩500元大關後，展現向600元關卡叩關的決心。

台灣的「強化電網韌性建設計畫」也在緊鑼密鼓的推動中，包括亞力和大山都在法說會中相繼宣布已成功拿下台電「強化電網韌性建設計畫」訂單，亞力日前法說會中提及，續獲台電強韌電網計畫及半導體大廠建廠訂單，現在手訂單100～110億元，訂單能見度看到2027年，部分長單看到2028年。另大山也在法說會中預告，隨著台電強韌電網計畫、再生能源開發案興起、都更及危老重建加速推動，2025年營運成長動能轉強，對2025年的營運樂觀以待。

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