【統一證券晨訊】外資台指期空單創高 選股不選市

日期:2024年11月12日

※盤勢分析

外資台指期空單創高對決本土資金,操作選股不選市、汰弱留強

※昨日盤勢

受到前一日美國費半壓回以及台積電停止供應7奈米以下先進晶片至中國消

息影響,台股以開低76.14點,23477.75點開出,盤中一度壓低回測5日線,然在

多方買盤帶動下,終場指數以下引線紅K作收。權值股表現,台積電小跌0.46%、

鴻海上漲0.92%、聯發科上漲1.17%、廣達下跌0.91%,台達電小漲0.25%。盤面熱

門強勢股,神達、貿聯-KY、AES-KY、眾達-KY漲停,勤誠、全新、晟銘電、立積

、華擎、乙盛-K等漲幅在5%以上。盤面弱勢股,岱稜、力旺跌停,巨大、一詮、

群聯、華新、京元電、新普、金寶、惠特、十詮等跌幅在3%以上。終場指數下跌

24.25點,以23529.64點作收,成交量為3563.95億元。觀察盤面變化,三大類股

全面下跌,電子小跌0.08%、傳產下跌0.11%、金融下跌0.22%。在次族群部份,

以建材營造、綠能環保、生技醫療等表現較佳,分別上漲2.08%、1.26%及1.14%

※資金動向

三大法人合計賣超59.96億元。其中外資賣超1.73億元,投信買超28.58億元

,自營商賣超86.82億元。外資買超前五大為長榮航、凱基金、英業達、光寶科

、華航;賣超前五大為陽明、聯電、萬海、緯創、友達。投信買超前五大為聯電

、中信金、華南金、友達、兆豐金;賣超前五大為京元電子、第一金、景碩、漢

翔、大成鋼。資券變化方面,融資增1.73億元,融資餘額為3288.51億元,融券

減1.02萬張,融券餘額為31.3萬張。外資台指期部位,空單增5732口,淨空單部

位51698口。借券賣出金額為133.34億元。類股成交比重:電子67.77%、傳產

29.47%、金融2.76%。

※今日盤勢分析

美國總統大選落幕,預期將可回歸基本面表現。美國最新公佈之密大消費者

信心上升至近七個月新高,而1年通膨預期則降至2.6%,顯示在聯準會持續降息

,通膨降溫,加上企業投資、勞動市場穩定下,民眾未來消費意願將提高,有利

旺季消費需求。

台股後市分析如下:第一、由於矽光子技術易被轉作軍事用途,日前美國眾

議院兩黨議員組成之中國特別事務委員會敦促其商務部,審查中國發展矽光子技

術可能對美國國家安全構成之威脅,並要求在2024年12月1日前提交簡報,此為

繼AI晶片後,美國再次對中國進行關鍵技術調查,若果真祭出禁令,預期對台廠

相關供應鏈將可受惠。

第二、中國乘聯會最新數據顯示,中國10月乘用車銷量為226.1萬輛,年增

率11.3%,今年以來累計銷量1783.5萬輛,年增率3.2%,而新能源車銷量136.9萬

輛,年增55.2%,前10月銷量927.9萬輛,年增36.5%,新能源車佔比首度超過50%

,顯示在以舊換新政策下,不僅提升汽車需求,同時更持續帶動新能源車高度成

長,有利台廠相關車用零組件之成長動能。

第三、台股技術面來看,指數在11/6日站回月均線後,持續在5日均線之上

,儘管有中美科技戰升溫之負面消息,但週一拉回測試5日均線後拉出下引線,

顯示下檔買盤不弱,且RSI、KD指標仍在50之上,MACD柱狀也逐步收斂,因此,

預期指數將呈現區間震盪格局,後續則觀察成交量以及外資期貨空單之變化。

第四、盤面資金聚焦AI伺服器/機殼、Tesla電動車相關、光通訊/矽光子、

網通相關、主機板等表現較強,包括神達、勤誠、晟銘電、貿聯-KY、AES-KY、

眾達-KY、全新、立積、華擎等表現強勢。

※投資策略

美國總統大選不確定性消除、川普「全面執政」慶祝行情過後,市場將回歸

基本面。隨著聯準會持續降息,通膨降溫,加上美國就業市場穩健,消費信心創

近7個月新高,有助未來消費需求增溫。以歷史經驗來看,美股在11月至隔年1月

通常是一年中表現較佳階段,對台股年底做帳行情有利。然外資期貨空單創下五

萬口新高,加上美國科技禁令與地緣政治不確定性仍高,預期台股仍以區間震盪

為主;操作上建議勿過度追高,拉回逢低分批佈局,並汰弱留強,選股不選市。

方向上則以台積電相關、AI概念股、IC設計、顯卡、貨櫃航空、製鞋及壽險等族

群為主。