《盤後解析》神山鎮不住 台股續跌142點 分析師指出兩變數

【時報記者郭鴻慧台北報導】台股今日雖隨台積電ADR開高逾百點,但旋即在電子族群斷電,以及金融、鋼鐵、營建等主要傳產類股皆弱的情勢下,加權指數迅速翻黑,盤中雖台積電(2330)奮力穩盤,但電子權值軍團卻仍節節敗退,大量(3167)、訊芯-KY(6451)觸及跌停,一詮(2486)、威盛(2388)、聯鈞(3450)、奇鋐(3017)、光聖(6442)等也紛紛重挫,指數一度大跌183.99點、低探至23150.77點,最後5分鐘,台積電拉至平盤作收,但仍難挽頹勢,終場集中市場收23192.52點,跌142.24點,總成交值增至3657.33億元;櫃買市場收270.23點,跌3.84點,總成交值1087.20億元,掉出5日線、月線。

證券分析師張陳浩說,美國總統大選在即、美股也在高檔,市場投資人選擇減碼觀望,另外,美國總統候選人政策及對中國大陸態度也不一致,是否會對產業造成影響也是未知數,預期在美國總統大選2週前,美股、台股都不會強攻。他認為,在美國總統大選前3~4天即可布局,因為無論誰當選,台股在年底都有機會創新高!

目前市場擔憂美國未來不會降息,因此最近美債殖利率又開始彈升,張陳浩指出,無論誰當選預期都會選擇降息,只是幅度不太一樣,只要美國一降息,資金將會有機會來台灣,預期台積電將會成為首選,因此,台積電未來將續創新高,只要往下都是買點,另外低位階個個股也不妨可慮。

統一奔騰基金經理人陳釧瑤表示,台美進入財報公布季,加上美國總統大選日逐步接近,台股短線預計為區間震盪,並可能出現較大波動。但台灣多家重量級企業的營運展望偏向樂觀,台股基本面穩健。美國大選的政治不確定性因素消除後,台股在AI發展帶動下,年底行情仍可期。看好AI供應鏈、彩色電子書、顯卡、光纖及網通交換器族群,後市較具表現機會。

陳釧瑤表示,根據近期台股企業財報,AI發展仍在初期階段,使AI晶片訂單保持熱絡,雖然COWOS產能持續擴張,但目前需求仍遠超過供給,有利相關類股營收成長。新款AI伺服器GB200,預計在今年第4季開始量產,並在明年3、4月開始放量,有望帶動供應鏈營運動能,下游組裝廠包括散熱等零組件族群,明年第1季營運也可望淡季不淡。

另外,全球雲端服務巨頭大舉投資AI領域,也為相關供應鏈帶來商機。陳釧瑤表示,AI大型資料中心高速擴張,在高速傳輸所需的交換器從400G提升至800G的背景下,光纖及網通交換器類股明年營收可望持續成長。而顯卡族群的股價已打底一段時間,具備基期較低的優勢,加上輝達跟超微半導體預計在明年第1季發表新顯卡,相關類股後市股價有輪漲機會。亞馬遜的彩色電子書產品提前推出,預計近期開始出貨,新產品拉貨動能也使相關供應鏈有望受惠。