焦點股：AI帶旺光通訊需求，上詮轉型效益將顯，股價創新高

財訊快報

【財訊快報／研究員莊家源】上詮(3363)為光通訊元件廠，今年上半年營收6.21億元、年增2.48%，第一季每股虧損0.29元。受到生成式AI引爆強勁的光纖產品需求，近期全球光纖龍頭康寧(Corning)上調財測，上詮近年來積極進行企業轉型，除了專注發展光纖被動元件之外，同時積極切入主動元件市場，包括主動光纖電纜(AOC)和收發器(Transceiver)的設計與製造，透過與台積電、Nvidia策略合作，建立後續量產訂單，積極爭取資料中心相關需求，搶占共同封裝光學元件(CPO)商機。股價迭創歷史新高，今日攻抵192元，目前均線呈多頭排列，短線以155~160元為支撐。

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    【財訊快報／編輯部】台經院表示，在國內製造業方面，受到石化原料供過於求壓力仍存，乙烯、苯乙烯等部分原料價格呈現走跌情況，加上下游客戶庫存調節和海運船期延遲等因素影響石化原料銷量下滑，且受到中國製造業生產表現不如預期，下游拉貨需求減少，塑橡膠原料整體銷量較上月略為減少，故有七成以上的化學工業廠商看壞當月景氣表現；儘管國內經濟數據及多數產業需求逐漸好轉，加上不動產景氣回升，支撐鋼材報價走勢，然由於中國房地產景氣不振、地緣政治不穩及高利率環境仍影響歐美市場客戶外銷訂單表現，故有五成以上的鋼鐵基本工業廠商看壞當月景氣表現，但亦有接近兩成左右的鋼鐵基本工業廠商看好當月景氣表現；受限於車用、工控、部分消費性電子等領域需求較為不足，以及全球成熟製程市場競爭持續加劇，使得我國相關晶圓代工廠稼動率表現普遍受到壓抑，IC封測廠商產能利用率改善有限，故有接近六成比例的電子機械廠商持平看待當月景氣表現。在未來半年景氣看法上，儘管全球終端消費力道逐步回溫，東南亞以及印度等市場外銷訂單以及製造業生產表現可望趨於樂觀，加上中國下游需求表現可望提升，以及基建、房建需求可望帶動對相關原料需求，然面臨中國同業的價格競爭，

  • 焦點股：系統電下半年營運動能看增，股價相對大盤強勢

    【財訊快報／研究員莊家源】系統(5309)電為車用電子廠，今年上半年營收16.51億元、年增1.77%，第一季EPS 0.35元。先前，系統電為因應在美製造政策，於美國建置德州新廠以及投資，待美國廠加入生產行列，系統電胎壓偵測器(TPMS)整體可生產量將來到1500萬顆，可望推動系統電成為全球前五大的TPMS供應商。除了新廠加入，系統電下半年在IPC領域，用在工程車的強固型電腦出貨量有望呈跳躍式成長，法人看好今年第三季開始放量出貨，將推動下半年獲利成長。股價表現相對大盤強勢，仍力守月線之上，短線以38~39元為支撐。

  • 憂陸需求＋看淡中東衝突升級風險，紐油與布油亞洲電子盤中追低0.2%

    【財訊快報／陳孟朔】市場對中國需求感到擔憂，且未理會中東衝突升級的風險，兩大期油繼上日急挫近2%後，在週二亞洲電子盤初持續追低，但跌幅趨於收斂。布蘭特9月期油續跌0.12美元或0.2%，至每桶79.78美元。紐約9月期油追低0.14美元或0.2%至每桶75.67美元，探向兩個月低位。上日各跌1.7%和1.8%，因以色列官員表示，他們希望在不爆發全面戰爭的情況下打擊真主黨。中國一連串令人失望的經濟消息最近震撼市場後；投資銀行花旗週一將中國今年增速估值由5%下調至4.8%，因第二季經濟增長不及分析師預期且創下五季最低。市場正在關注即將召開的中國政治局會議，預計會議將於本週舉行，屆時可能會獲得進一步的經濟政策支持。與此同時，消息人士透露，美國正帶頭進行外交衝刺，設法阻止以色列以襲擊黎巴嫩首都貝魯特或主要民用基礎設施，作為對戈蘭高地發生的致命火箭彈襲擊的回應。南美洲產油國的委內瑞拉反對派領導人Maria Corina Machado週一表示，委內瑞拉反對派在週日的選舉中獲得73.2%的選票，從而可以證明其所稱的選舉結果，即反對派獲勝。

  • 焦點股：昇達科低軌衛星營收占比提升，股價站上所有均線

    【財訊快報／研究員莊家源】昇達科(3491)為微波與通訊元件廠，今年上半年營收10.81億元、年增34.91%，上半年EPS 4.03元。受惠低軌衛星出貨逐漸增加，昇達科目前低軌衛星營運占比持續攀升，從去年占比近15%到今年5月占比達46%，昇達科為了因應低軌衛星產業發展節奏的加速，除了積極應對客戶的產品開發需求外，在汐止購置廠房藉此拉高台灣的國內產能，另一方面也在越南、泰國兩地同步設立海外營運據點，期望能夠搶攻未來商機。股價維持在所有均線之上，表現相對大盤強勢，目前量能持穩，5、10、20日線糾結，投信站在買方，短線以280～285元為支撐。

  • 焦點股：順達業外挹注上半年大賺逾一個股本，股價量增價漲

    【財訊快報／研究員吳旻蓁】受惠認列部分房地產開發利益，電池模組廠順達(3211)第二季歸屬母公司業主淨利13.56億元，創單季歷史次高，季增551.92%，主因業外收益暴增，每股純益8.92元；上半年歸屬母公司業主淨利15.64億元，年增329.67%，每股純益10.31元，賺逾一個股本。展望後市，順達主要產品是筆電和平板電腦電池，今年IT產品展望平淡；而非IT部分，美國雲端伺服器大廠的電池備援系統（battery backup unit，BBU）去年第四季開始量產出貨，ESS儲能系統出貨維持穩定。E-mobility電動載具也有新客戶在去年底出貨。法人認為，整體來看，IT本業有壓，全年營收可能面臨衰退，但因業外有龐大土地開發利益挹注，全年獲利表現將可望優於去年。短線量能明顯放大，推升股價上漲並突破前高，目前日KD持續向上，若前波高點有守，短期均線具支撐，則有利短多。

  • 焦點股：台康生技CDMO業務持續成長，乳癌生物相似藥年底美國取證

    【財訊快報／徐玉君】台康生技(6589)CDMO訂單業務持續成長，累計今年上半年營收達4.66億元，年成長31.4%。預期下半年在日本客戶已經商業量產產品訂單帶動下，產能已採二班制增產，業績將較上半年及去年同期成長。而市場最為關注的乳癌生物相似藥EG12014 150毫克凍晶注射劑的藥證申覆審查遞交，預計將有機會在第四季完成審核，年底取證；此外，另一個美國市場主流劑量的420毫克，也在授權夥伴Sandoz將於下半年在斯洛伐克完成三批次確效後，明年第三季向FDA送交藥證申請機會非常大，可持續關注。股價衝至高點後向下進行修正，目前試圖於85.9元附近止跌，短線可觀察此點是否有撐，及能否站上五日線，有助後續反彈。

  • 焦點股：萬潤下半年營運續強，股價短線量增墊高

    【財訊快報／研究員吳旻蓁】設備廠萬潤(6187)CoWoS設備今年起正式進入交機高峰，公司第三季營運有望續揚，且下半年表現優於上半年。公司自結2024年5~6月合併獲利1.86億元，每股稅後盈餘2.1元。法人表示，萬潤第二季獲利應可創單季新高，全年EPS上看一個股本。股價回檔區間整理，今量能放大，日KD低檔翻揚，短期均線持續糾結，若量能維持，則有利突破整理格局，而區間下檔不宜跌破。

  • 恆指週五小漲0.1%，萬七關口失而復得，週線連二黑，三大電信股連袂急挫

    【財訊快報／陳孟朔】受到美股標普和那指追低的壓迫，香港股市週五三大股指高開低走，恆生指數一度追低0.5%，終場小漲0.1%，為四個交易日首紅，萬七關口失而復得。國企續跌0.1%連四黑，連三黑的科技股漲0.66%。收市時，恆生指數漲16.34點或0.10%，報17,021.31點，日低在16,924.58點，為4月23日以來的3個月新低，前3個交易日挫跌412.71點或2.37%。該指數週線繼上週大跌4.79%後，本週再追低2.28%。國企指數小跌5.87點或0.1%，連四黑，報6010.64點；科技股指數連續三天急挫5.34%後，小彈22.47點或0.66%，報3443.73點。盤面上，重型機械股大漲，中國重汽大漲18.06%至20.85港元，第一拖拉機股份抽高11.55%；風電股集體逞強，金風科技大漲7.16%，瑞風新能源急漲8.89%。反觀，電訊服務類股挫跌，中國聯通大跌4.63%為恆指82檔成份股最大魯蛇，中國移動挫2.68%，中國電信跌1.71%。東方甄選收市急瀉23.39%至9.50港元，日低的8.92港元為2022年6月13日以來逾25個月新低，淪為科技股最大輸家，因公司2

  • 統一期貨：午盤湧現買氣，跌幅全數收斂

    【財訊快報／編輯部】台灣6月景氣燈號轉為紅燈，近二十年台灣發生4次轉紅燈時期，除2021/12月後股市轉空外，另三次後續台股皆呈震盪緩漲行情。台指期開低走弱，再創波段低點，惟逢低仍有買盤支撐，午盤湧現買盤，將跌幅全數收斂，重回平盤、季線大關。綜觀法人籌碼，三大法人合計賣超201.4億元，其中外資賣超236.1億元，而自營商賣超75.5億元，投信則買超110.2億元。檢視選擇權金流，外資布局0.16億元偏多部位，自營商則布局0.33億元偏多部位。選擇權未平倉部分，7月W5週選價平近9 檔賣權最大未平倉仍為22,300點，買權最大未平倉仍為22,500點，最大OI區間中性。期貨方面，外資夜盤減碼157口空單，日盤則大幅加碼3,656口空單，未平倉淨空單增至-41,679口；十大特定法人加碼1,283口空單至-22,780口。

  • 滬深交易所8/19起調整滬深港通交易訊息披露機制

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，滬深交易所將自8月19日起調整滬深港通交易訊息披露機制。上海交易所7月26日發布公告指稱，自8月19日起調整滬港通交易訊息披露機制，每個滬股通交易日收市後，公佈當日滬股通成交總額及總成交筆數、ETF成交總額、前十大成交活躍證券名單及其成交總額，並按月度、年度公佈前述數據的匯總情況。此外，每季度第五個滬股通交易日公佈上季度末單支證券的滬股通投資者合計持有數量。同時，深圳交易所也發布公告，自8月19日起調整深港通交易訊息披露機制。