搶降息前 兩檔債券ETF新兵8月底開募

呂欣芷｜Yahoo財經特派記者

美國聯準會（Fed）降息在即，市場推測最快今年9月有望降息，債券迎來利多，國內投信發行債券ETF一檔接一檔，兆豐US優選投等債（00957B）、永豐ESG銀行債15+（00958B）兩檔新兵將在8月底開募，均採月月配，發行價格分別為15元、10元。

搶在降息前，國內投信發行債券ETF一檔接一檔。示意圖／Getty Images
搶在降息前，國內投信發行債券ETF一檔接一檔。示意圖／Getty Images (jayk7 via Getty Images)

看準降息前的債市投資良機，兆豐US優選投等債（00957B）將於8月21日開始募集，追蹤「ICE 20年期以上美國企業優選投資級公司債指數」，鎖定美國前500大企業，聚焦長天期債券的資本利得空間，選在較近降息前夕進場布局。

兆豐US優選投等債（00957B）研究團隊表示，根據歷史經驗，如遇暫停升息或碰到降息期間，觀察長天期債券在暫停升息期間有18.7%的報酬率，在暫停升息至最後一次降息時更有24.66%的表現，長天期債券報酬率有兩成左右的機會，而短天期債如1至3年期債僅低於5%的表現，顯示長天期債的資本利得空間更傑出。

永豐ESG銀行債15+（00958B）則預計於8月29日開募，追蹤指數為「ICE 15年期以上投資等級美元銀行債ESG指數」，該指數主要選擇銀行所發行的美元計價債券，並透過信用評等、債券在外流通餘額等相關條件進行篩選，成分債券信評為相當穆迪Aa至Baa，並以成熟國家、美元計價的債券資產為主。

永豐投信表示，掌握降息債市行情，15年以上的長天期銀行債有3大優點，一是相較於非金融業的企業債而言，銀行通常是受到各國所管制的行業，財務體質較好，因此違約的信用風險相對低；其次，存續期間較長的債券，價格更容易受到利率波動，當開始降息時，能獲得的資本利得機會更大；第3，銀行債長期的平均報酬、收益率佳，更容易吸引市場法人青睞。

法人提醒，投資人選擇ETF時，除留意配息率與追蹤指數殖利率的差異外，也可觀察相關市場政經議題變化，作為投資布局時的參考依據。

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