外銀觀察 財管客群更重資產配置＋財富成長
外銀觀察發現，財管戶看準目前仍在美國聯準會降息循環初期，加上股市行情佳，2024年下半年資產配置的基金、股票和債券部位皆提高，若再細分為財管客群與一般客群，財管客群更注重資產配置與財富成長，一般客群則側重現金。
美股、台股屢創新高，帶動全民皆股民熱潮，且聯準會12月降息過後，2025年上半年仍會降息的預期。星展銀行指出，雖然台灣客戶在資產配置上會依照個人的風險屬性與整體資產規模而有所不同，趨勢上因全球整體股市行情不錯，加上預期降息心理，對風險性資產的基金、股票和債券部位配置皆有所提高。
進一步細分，一般客群主要的資金運用比例較多為現金的運用與管理，少部分的資金傾向用在股票、基金等較積極的投資標的；財管客群主要著重在資產配置與財富的成長，隨資產部位越高，固定收益產品及資產傳承預留稅源相關的產品也越高。
星展（台灣）財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉表示，以債券來說，隨投資人投資屬性和偏好，在不同情境下對債券配置也有所差異。如偏好領取固定息收者，殖利率偏高時，反而加碼進場；鎖定息收和價差者，可能依降息步調動態調整債券配置。即使債券殖利率隨消息波動，仍會依照個人投資偏好選擇配置方向。
渣打銀行財富管理投資策略部主管劉家豪認為，想賺價差的投資人較關心何時該賣債券，但多數投資人都屬於「息收型」，在降息循環初期仍會選擇續抱債券收息。以中長期來看，讓資本利得隨時間累積票息和資本利得，總報酬會更強勁。
