《台北股市》建案入帳、旺季到 南港、胡連迎成長

【時報-台北電】南港(2101)輪胎本業營運穩,明年下半年進入世界明珠建案認列高峰;胡連(6279)營收動能強勁,明年展望樂觀。

法人看好南港理由有南港的輪胎本業營運回穩,稼動維持高檔,今年前三季每股稅後純益(EPS)3.78元,符合市場預期。

2024~2026年世界明珠建案陸續完工入帳,尚未認列的金額仍有658億元,含已售258.1億元及未售399.7億元,占總銷金額720億元的91.3%,法人估計入帳金額分別為62.1億元、196億元、226億元,南港未來2~3年營收及獲利成長可期。

預期世界明珠建案有望在2027-2028年完整認列及泰豐土地價值,估計南港每股資產淨值(NAV)可達50元。過往南港在有獲利情況下,股利政策為現金股利配發率約九成,未來數年的股利政策都可觀,預期將催化南港股價走揚。

市場對胡連營運看法正向,基於第四季年底大陸車市旺季,汽車舊換新政策發酵,自主品牌客戶市占率不斷增加及客戶積極拉貨,胡連單月營收有望繼續攀高,第四季營運旺季更旺,預期11月單月營收有望再創新高,有望突破9億元。

同時胡連在大陸、歐洲等地皆取得訂單,預計於明年第一季及第二季陸續出貨,明年全年營收能夠挑戰百億大關,年增率有望達15%,在原料價格穩定的假設下,毛利率因新品項出貨增加,產品組合優化而提升至34.5%,雖然營業費用隨業務拓展而有較大的增幅,不過整體獲利仍能持續成長,法人估計胡連明年EPS有望達13.92元。(新聞來源 : 工商時報一王淑以/台北報導)