【Yahoo專訪】金融風暴埋下種子！陳志彥51歲大齡創業全靠理念支持

從台新銀行財富管理副總經理，到花旗銀行台灣副總裁，陳志彥一直都在台灣金融業從事財富管理，年過半百才辭去工作，開啟「大齡創業」旅程。談起創業契機，他說，因為2008年金融海嘯帶來太大的衝擊，許多客戶上門抱怨、抗議，讓他開始思考台灣財富管理的問題，也埋下創業的種子。

2008年金融風暴 埋下創業種子

陳志彥在金融業工作超過20年，大半的時間都從事財富管理業務，也從一般職員一路當到了副總經理。他回憶2008年金融海嘯爆發前夕，當時銀行賣了很多連動債，不少客戶因為沒有釐清風險就買了很多，後來退休金也跟著損失一大半。

「那年給我個人很大的衝擊，我開始認真思考，台灣財富管理問題到底出在哪裡。」那時剛好正逢美國機器人理財慢慢興起，陳志彥出於好奇去研究，才發現「這東西興起有它的道理」，它會自動幫客戶做到投資要做的事情——控制好風險、時間及成本——，正好符合自己的投資理念，因此他開始想「如果台灣也能有機器人平台，對於民眾應該是件好事」。

在金融業待了大半輩子，51歲決定辭去工作出來闖蕩，陳志彥笑稱自己是「大齡創業」，而一路上其實遇到重重困難及挑戰，因為台灣金融環境是出了名的「監管嚴格」，他好幾度都覺得要放棄了，但機器人理財真的是他在退休前很想做的事，還是決定放手一博。

台灣監理環境嚴 金融創新挑戰重重

陳志彥當初創辦阿爾發機器人理財時，台灣相關的法規還沒出來，起初他只想說要成立一間金融科技公司，結果公司成立半年，法規出來了，才知道原來還差一張投顧牌照。

聽到要申請投顧牌照讓陳志彥相當緊張，很多同業都告誡他，「台灣的投顧牌照很難申請」，但因為公司已經成立了、員工也請了，只好硬著頭皮去試，還好後來申請過程還算順利，也幸運的拿到了投顧牌照，解決第一個關卡，不過真正的難題還等在後頭。

複委託限制多 「定期定額買ETF」也做不到

陳志彥在採訪過程中數度提到自己的投資理念「控制成本、風險」，因此機器人理財平台首選是管理費的ETF，「我當時已經鎖定好要買Vanguard的ETF，這也是國外機器人理財平台長選的」，但因為當時在台灣買國外ETF的投資人並不多，加上金管會的規範，複委託面臨諸多限制，光是「定期定額」都沒辦法做到。

陳志彥解釋，當時國內券商提供複委託功能沒有「金額單」的功能，只能下「股數單」，在加上單筆買進的手續費高，沒有買到一定的量，每股成本就會提高非常多，讓「定期定額」施行有困難。當時他找了多家券商討論，大家都說技術上可以做到，但法規沒有開放。

「我那時候很掙扎，很多同業都建議我乾脆買共同基金，但這樣就違背我當初創業的理念了。」即便面臨法規的阻礙，陳志彥還是不願放棄走ETF這條路，因為ETF不僅符合「一籃子股票」的概念，在管理費上也比共同基金低上非常多。

監理沙盒成轉機 投入4年磨出結果

所幸後來事情出現了轉機，當時金管會剛好在推金融創新的監理沙盒，永豐金證券剛好有系統可以配合，陳志彥就找來他們一起合作進駐，這一試順利地敲開台灣「複委託金額單」的大門，解決過去要十萬台幣才能做複委託投資的痛點，讓小資族有了購買國外ETF的機會。

「這聽起來像是一件小事，但對台灣整體金融業是一個很大的突破。」陳志彥說，在打開金額單之前，複委託對於國內的小資族來說其實是一個很大的門檻，同時這也是他創業上很大的瓶頸。

堅持理念不後悔 去年收到回饋

陳志彥回憶創業遇到的挑戰，講起來不過10分鐘的事情，實際上前前後後的過程磨了超過4年，從2017年創立公司，到監理沙盒案通過已經是2021年的事情了。雖然一路上辛苦，為了研究法規、處理公司事務，陳志彥每天在台北及住處台中來回，但能實現當初創業的理念，「就不覺得累」。

去年受到通膨、主要國家升息影響，全球股市都面臨修正，陳志彥說，很多金融機構都很難熬，但他們的客戶是相對比較平靜的，很多人甚至在去年下半年來加碼。「投資人可以安心睡覺，我也可以安心睡覺」，這就是他當初出來創業想要達成的目標，而經過去年的考驗，更讓他相信一切都是值得的。

當初創業很多人都不看好，認為台灣投資人喜歡做短線，長線的投資在台灣沒有發展空間，但經過創業的歷程，陳志彥發現台灣人其實是認同「長線投資」的模式的，缺的只是足夠的宣導跟適當的平台，這也讓他立志要持續改善台灣整體機器人理財的環境。

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• Yahoo財經特派記者 吳栢妤：5年記者經歷，曾任網路編譯，也跑過科技產業、政治線，期許以敏銳的觀察力、跨領域的視角，帶給讀者易讀又實用的金融報導。