【基金王牌】退休後投資「有得領也有報酬」所得替代率提升10%方法曝

李瑞瑾｜Yahoo財經特派記者

更新時間： 2022年7月27日下午9:18

現在碰到的是長壽風險，從前都是65歲以前當投資期、65歲以後當提領期，但現在65歲退休，可能還有20年壽命，可見退休理財不能只到65歲就停止。

現在碰到的是長壽風險，退休理財不能只到65歲就停止。圖／Getty (Everyday better to do everything you love via Getty Images)

後面沒有收入的10年、20年該怎麼規畫資產、如何投資？《Yahoo奇摩財經》王牌系列請到基金王牌—富蘭克林華美投信法人業務部副總經理邱良弼，來為大家解析一個「全人生投資」新概念，可讓所得替代率大幅提升10%！

如果65歲就開始過度保守，把錢領出來放家裡或定存，資產光通膨就被吃光光，反而會讓退休生活產生更大風險，因此需要把停止投資的時間再延長。

校退撫儲金監理會執行秘書賴俊男就研究出一個「全人生目標日期基金」，規畫的邏輯符合人生周期U glide path，試算績效非常不錯，未來整個退休金也適合朝向這個部份來進行。

65歲以後「邊領邊投資」所得替代率增加10%

65歲之後的投資理財，雖不像累積期那麼積極，也要比穩健期更保守，但絕對不能過於保守（存款、定存等）。人生不只到65歲，因此需要把目前65歲起「開始變保守」的時間再往後延、延到退休前15年（以85歲、90歲為終止），這樣規劃的所得替代率可以增加10%。

沒有收入，要領錢還要繼續投資，應該怎麼做？

已經退休有一筆錢，不用再以定期定額投資，只要好好規畫那一筆錢。如果錢很多，買年金保險最好，可以有固定現金流，但是年金保險利率很低，一般人如果錢不多，就是把錢放到組合基金。

組合基金是專業經理人幫你運用投資，這就要選到穩定性高的產品，而且要保守，除了可以固定提領，還可以創造一些報酬、cover通膨。

但從原來的本金去領錢回來，要領多少是重點，得先算出「安全提領率」，才能保證自己每月拿錢、本金還是可以維持投資成長。

「不是自己想拿多少錢就拿多少！」安全提領率算出來之後，再去投資，會比保守型（只放存款、定存）好很多。

30歲起月投1萬初退休後每月可領近5萬

如以一名目前30歲的投資人來試算，65歲前的累積期，每個月投入10,572，35年累積成本440多萬、累積本利和1,000多萬，內部報酬率（IRR）約3.29%。65歲以後除了領錢，也繼續投資，以安全提領率5.48%來算，每個月可以領4萬8,092元，剩餘的錢繼續投、投到90歲，25年來的累積報酬還能有4.04%，且到90歲時，帳戶裡面還剩至少160萬元，如果壽命有餘也還有錢可花，比單純放在定存好多了。

「全人生目標日期基金」用模型試算的成績非常好，在各種環境變因影響下，成功機率仍達95%，可行性非常不錯，可以用在普遍的退休資產規劃。

既然是退休老本、還要繼續投資，投資標的該如何選擇就非常重要，基金王牌邱良弼從歷史經驗中統整出2大特點，只要符合就適合拿來當作退休投資工具，下周（8/4）繼續為大家解析！

【邱良弼簡介】

富蘭克林華美退休傘型基金（目標2047組合、目標2037組合）之現任經理人。美國紐約佩斯大學MBA，曾任富蘭克林華美多重資產收益基金經理人、富蘭克林投顧投資顧問部副總經理。並獲第12屆金彝獎傑出投信投顧人才獎肯定。

【富蘭克林華美投信】

富蘭克林華美投信成立於2002年，為富蘭克林坦伯頓基金集團在台投資企業，也是台灣前十大基金管理公司。

▲7月專家輪值名單：

基金專家

1. 邱良弼／富蘭克林華美投信法人業務部副總經理、曾獲金彝獎傑出投信投顧人才獎

2. 林宗慧／群益全民退休組合傘型基金經理人、擅長總經、產業分析以及資產配置

信託專家

1. 侯君儀／兆豐銀行信託處處長、資歷逾30年，專精投資、授信、信託

2.曾文民／華南銀行信託部經理、集合管理帳戶投資團隊負責人、20年金融經驗

3.張玫蓉／合作金庫信託部協理、資歷逾30年，專精授信、信託等金融業務

產險專家

1.黃秉森／法國巴黎產險業務部經理、22年保險資歷，曾任金控銀行保險顧問

壽險專家

1.林麗雲／新光人壽霧峰通訊處、百萬圓桌六倍頂尖TOT會員

2. 陳建邦／台灣人壽17年資歷講師級終身MDRT、台灣最佳財務策劃師、8次國際銅龍獎

房產專家

林澍凡／永慶房屋年度指標店、內湖星雲店店長

許維哲／信義房屋奇岩重劃店經理、11.7年資歷千萬經紀人

李佩芳／住商機構高雄文山帝堡千萬經紀人

註：以上理財建議不代表Yahoo！立場，二方無不當之財務利益關係，以往之績效不保證未來獲利，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。