【一周重點】MSCI調整生效 台積電遭空襲 電腦展前主流AI股走弱 指數回測月線

【一周重點】05/27～05/31台股重點回顧

moneybar專家評析

美國總經數據部分，第1季的GDP年化後季減1.3%，低於初值，PCE物價指數也低於預期，上周初領失業救濟金人數比預期高，4月成屋銷售指數創4年低點，均有利於降息預期。美國政府目前正放慢晶片製造商像是Nvidia和AMD出口至中東地區的審核，用途在確保美國自身的技術生態系統。

美股財報周部分，主要聚焦在Dell和HP身上，Dell由於市場共識抓的相對高，使得出來的結果不如市場預期的數字，導致大跌，然而，伺服器收入成長42%，AI伺服器季度訂單26億美元，累計訂單38億美元，對比上個季度的29億美元高；公司獲得CoreWeave、Tesla、ServiceNow等客戶，加深了與英偉達合作，B系列伺服器將於2024年內出貨。

HP部分，業績表現優於預期，PC銷售為兩年來首次實現成長，這也是市場期待的訊號，2024年隨著新架構的推出，下半年微軟+Copilot相關的產品將佔總銷量的10%，2025-26年將提升至50%，樂觀看AI PC的發展性。

台股部分，高檔震盪，小作文股票為盤面熱點，神盾集團的股票漲勢兇猛，部分資金亦有往營建族群移動；主流的AI族群，走勢疲弱，呈現回檔，像是吉茂、緯穎，目前指數高檔下，很多主流個股評價偏貴，市場追價意願不高，惟鴻海集團因為股東會行情，表現相對較佳。

重點新聞

• 股東會旺季來臨，針對AI需求熱絡，鴻海（2317）董事長劉揚偉受訪者表示AI伺服器營收有望破兆，而集團營收明年也有機會破7兆。電子五哥之一的仁寶（2324）也啟動交棒，許勝雄卸任董事長，由副董事長陳瑞聰接任。

• 群益台灣精選高息ETF（00919）、統一台灣高息動能（00939）啟動換股，00919的30檔成分股更換13檔，新增長榮航、世界、至上、國產、京城銀、創見等；00940的40檔成分股更換18檔，新增統一、正新、中華、遠傳、中華電、長榮航、慧洋-KY、玉山金等。

• 台北國際電腦展Computex 6月4日登場，包含輝達、超微、英特爾、安謀等國際大廠CEO將親自來台與會，陣容強大。輝達執行長黃仁勳更搶先來台宴請供應鏈，廣達、鴻海、華碩、和碩、緯創、英業達等公司高層都是座上賓。

• 美國富比士雜誌公布台灣50大富豪榜，廣達創辦人林百里躍居首富，身價117億美元；富邦蔡明忠、蔡明興兄弟居次，身價107美元；郭台銘身價104億美元居第三。

• 大陸無預警宣布台灣潤滑油基礎油等134項產品，自06/15起中止適用ECFA優惠稅率，改依現行規定執行。

• 主計處公布今年第1季經濟成長率為6.56%，同時上修今年全年經濟成長率至3.94%，較2月預測值3.43%增加0.51個百分點，CPI則為2.07%。國發會公布4月景氣對策信號分數較前一個月增加4分，燈號轉為黃紅燈，為2年來首見。

本周強弱勢類股

• AI熱潮推升機器人概念股，所羅門（2359）高檔震盪，穎漢（4562）、羅昇（8374）持續大漲36%、60%，5月漲幅名列前茅。

• 紅海危機持續延燒，散裝航運股接棒貨櫃三雄，新興（2605）、四維航（5608）本周皆有兩位數漲幅，中櫃（2613）更大漲27%。

• 營建股漲勢再起，基泰（2538）、聯上發（2537）、京城（2524）、愛山林（2540）等皆有13%以上漲幅。

本周重要數據

• 加權指數周五在MSCI調整生效，尾盤遭摜壓，指數連3天收黑，全周共下跌1.81%，收21174.22點，終止周線連紅；櫃買指數則上漲1.27%，收257.84點。外資台指期空單增為14059口，新台幣兌美元匯率貶值至32.420元。

• 三大法人同步賣超，其中外資賣超金額高達1030.53億元，賣壓集中在台積電（2330）、鴻海（2317），兩檔股價回落月線；投信賣超17.3億元，自營商賣超70.5億元。