【一周重點】無懼軍演、美股下跌 台股走自己的路 台積電再創高 AI PC、機器人概念股強漲

【一周重點】05/20～05/24台股重點回顧

moneybar專家評析

本周初領失業救濟金人數低於市場預期，以及Markit PMI數據強勁，引發市場對延後降息的擔憂；聯準會會議記錄顯示，根據目前公布的數據，多數官員認為通膨控制所需時間超過先期預期，多數官員認為如果通膨沒有進一步降溫，他們願意再次升息。

Nvidia公布財報數據和財測，基本上符合市場預期，會議中提到B100將於2024年Q3開始量產，此狀況與產業鏈的狀況相符合。微軟AI大會上，公布了Arm架構的筆電，多家大廠均有推出搭載高通合新的新筆電，Arm在NB市場的發展前景，值得後續持續觀察，2025年Nvidia和聯發科合作的CPU，會帶給市場另外一個選擇。

回到台股，電子部分以AI PC、AI 伺服器、機器人相關的題材為主，這部分投資人留意，畢竟是炒題材，利多出盡前，需要適時停利；前陣子較強的營建股，出現作頭的情況，適時停損停利為宜。IP和重電族群則偏向反彈。

重點新聞

• 新總統520就職演說揭示未來產業發展方向，除了將全力推動台灣成為「人工智慧之島」、無人機民主供應鏈的亞洲中心，還要發展下世代通訊中低軌道衛星，投資量子電腦、機器人、元宇宙、精準醫療等各領域的前瞻科技，帶動相關題材想像空間。

• 繼元大台灣價值高息ETF（00940）之後，規模逾2800億元的國泰永續高股息ETF（00878）啟動半年一度的成分股調整，根據官網公布的持股，新增了聯詠（3034）、中華電（2412）、正新（2105）等3檔，相關調整預計持續到5月底。接下來還有群益台灣精選高息ETF（00919）、統一台灣高息動能ETF（00939）也將進行成分股調整。

• 富邦金（2881）、國泰金（2882）今年前4季獲利繳出好成績，第1季股市投報率也很亮眼，本周相繼舉辦法說會，富邦金看好AI產業，未來選股將著重成長股，採區間操作，國泰金則預期下半年股市波動將變大。

• 美國對中國製造半導體產品加徵關稅，TrendForce看好台系晶圓代工廠將獲轉單，預期世界先進、力積電、聯電等下半年產能利用率上升可望優於預期。

• 台灣4月外銷訂單金額471.0億美元，月減0.1%，年增10.8%，為去年來最大增幅，主因高效能運算、人工智慧及雲端產業等需求持續擴增，加上下游客戶回補庫存。

• 中央銀行公布5大銀行新承作房貸餘額達955.6億元，為歷年次高記錄，房貸利率2.176%，也為10年來高點。

本周強弱勢類股

• 台積電（2330）法人買盤持續，本周股價再上漲將近4%，收867元，續創歷史新高，在美掛牌的台積電ADR也同步創新高。矽光子概念股搭先進封裝題材，股價也跟漲，聯鈞（3450）、上詮（3363）都有兩位數漲幅。

• 搭Nvidia順風車，加上台北國際電腦展將登場，AI PC當紅，宏碁（2353）突破去年高點，本周上漲近20%，正崴（2392）大漲34%；機器人概念股所羅門（2359）也上漲近30%。

• 資金回流電子股，之前漲多的營建股出現明顯回檔修正，鄉林（5531）、長虹（5534）、國建（2501）等皆有兩位數以上跌幅。

• 不滿新總統520就職演說的兩岸論述，中共啟動軍演，觀光股多數收黑，軍工股則趁勢上漲。

本周重要數據

• 加權指數全周上漲1.44%，收21565.34點，創歷史新高；櫃買指數全周上漲1.31%，收254.61點。外資台指期空單減為8402口，新台幣兌美元匯率升值至32.258元。

• 三大法人同步買超，其中外資買超金額高達451.23億元，主要買超標的為聯電（2303）、神達（3706）、光寶科（2301）、宏碁（2353）等AI概念股；投信買超74.82億元，主要買超玉山金（2884）、長榮航（2618）、第一金（2892）、永豐金（2890），自營商買超60.78億元。