2025年科技股仍舊火熱 美股ETF可納入投資組合
【投資朋友的心聲】
我喜歡四處演講，有3個主要目的：(1)磨練自己的演講功力，(2)第一線了解投資朋友內心的真實想法，(3)是品嚐當地美食以及人文風情。回顧我過去的「出差」經驗，最遠跑到金門、澎湖、廈門，最南跑到屏東，最北跑到基隆，最東去過台東，最西也跑到嘉義，對我的人生來說，絕對是難以取代的寶貴經驗。
在2024年底，我一樣跑了幾場演講，跟各地的投資朋友交流的回饋，大多是對「高股息ETF」配息縮水的抱怨。雖然我盡力的安撫大家的情緒，但仍有不少人無法理解，為什麼過去的高股息，現在就快要變「零股息」了，因為領的股息就真的只是零頭了。
【增加市值型ETF投資比重】
抱怨是無濟於事的，如何解決問題才是根本之道。正所謂「解鈴仍需繫鈴人」，想要真正的解決問題，就必須了解問題的所在。高股息ETF的配息來自於成份股的股息，有些個股獲利好但股價還沒反應，如果其他條件例如：流通性及市值符合，就會被選中，但隨著加權指數持續創高，個股也漸漸反應獲利，這樣一來就會沒有便宜的高股息股可以納入了。這樣一來，股息的發放仍然會有，但是就會少了資本利得的這一塊，這是高股息ETF配息縮水的原因。
為了不要讓我們的投資縮水，在新的2025年，我建議把配息不夠順利的高股息ETF換到市值型ETF，主要理由有3個：
股價已經合理反應股利，未來想要又賺股息又要賺價差的機會不高。
題材及產業趨勢明確的個股，股價仍有漲高。
聯準會降息幅度縮水，資金行情打折，有限資金會鎖定具指標性個股。
【比0050更合理的選擇】
那麼是不是要去追買台灣50 (0050)呢？因為0050是國內的指標市值型ETF。我的看法是0050固然很好，但0050裡頭最主要的是台積電(2330)，台積電的佔比高達58.63%，而台積電之所以會這麼好，那是因為許多的美國AI大廠下單給台積電，所以按照道理來說，除了台積電，更要投資下單給台積電的美國科技公司。
聰明的投資人應該很快就會想到要投入Nasdaq ETF，由國內投信發行、追蹤Nasdaq 100指數的ETF有00662，或是直接利用複委託方式投資Nasdaq ETF：QQQ，不過前者單價高又沒有配息，後者又要負擔較高的手續費，有沒有其他的選擇呢？
如果把範圍擴大成美國科技股，那麼針對美國科技股所發行的國內ETF還有：統一FANG+(00757)、國泰北美科技(00770)、永豐美國科技(00886)，以及即將要在1月21日成立的中信美國創新科技(009801)，我們就來超級比一比吧！
表一、美國科技股ETF基本比較
【009801 & 00770費用最低】
附表一是5檔國內投信發行的美國科技股ETF基本比較，由於中信美國創新科技(009801)即將於本(1)月21日掛牌，因此我們只比較基本資訊，規模及報酬率暫不考量。
因此我們可以發現，目前的5檔美國科技股ETF之中，只有2檔有配息設計，就是009801以及00770，兩者都是年配。那麼在費用的部份，009801以及00770兩者合計的費用都是0.42%，為表列5檔之中最便宜，對投資人最友善的。
【009801聚焦研發佔比高科技股】
再者針對選股邏輯來分析，除了009801聚焦研發費用佔比較高的科技公司之外，其餘4檔ETF仍舊傾向於高市值選股，這樣一來或許可以買到當前最熱門的股票，但可能也會錯失未來的黑馬股，要知道科技股之所以享有較高本益比的原因，在於科技企業投入了相當多的資源進行研發，他們的獲利不是靠著cost down來達成，所以若是想要保有長期領先的趨勢，一定比例的研發費用是很重要的，而且009801側重在AI、自動駕駛、雲端服務、5G、資訊安全等當下趨勢，前5大持股比重達60%。
【009801入手價10元】
接下來再來看一下成份股家數。00662、00770及00886的成份股數量都在100檔以上，我個人認為這可能會太過分散，因為按照過去資料統計，以S&P 500指數為例，前5大成份股貢獻了近40%的漲幅，而其餘的495檔成份股貢獻另外的60%漲幅，這告訴我們其實真正會漲的就是那些趨勢股，不用把資金投入太多在漲幅落後的股票，因此009801的成份股設計在50檔，跟台灣50一樣，我覺得很剛好，00757重押10檔，一但行情出現修正也可能面臨較大風險。
如果是小資族或是上班族，對於入手價可能會比較在意，同樣是投資在美國科技股，009801是新成立掛牌的ETF，而且發行價只要10元，相較於其他ETF幾十甚至上百元的價格，009801的10元入手價的確是友善許多呀！
【美元強勢吸引國際熱錢】
由於川普再次當選美國總統，「美國優先」已經成為目前投資市場的主軸，美元的強勢也勢必會吸引國際熱錢流往美國(請參考附圖)，因此雖然美股處於歷史高檔，但我判斷今年仍有機會再創歷史新高，投資朋友不妨趁回檔時介入，或是考慮定期定額的方式。祝大家2025投資蛇(什)麼都賺錢！
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作者簡介：
從事金融證券業超過15年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會、中正社區大學以及明星雲學苑講師，Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。
投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。
