靠投資存退休金 長期效益最好

投信投顧公會在去（2021）年12月時曾委外針對國人進行退休調查，調查結果顯示，有6成民眾在38歲至40歲左右開始準備退休金，受訪者認為最理想的退休開銷介於每月3萬至5萬元；而最令人驚訝是20至29歲年輕人約有近5成受訪者認為1萬至3萬元就夠用，明顯低估退休金準備。

究竟如何該估算退休金額？我們可以用退休前一年的支出來做推估，如果退休前每月支出是8萬元，以所得替代率7成計算，等於退休後每月生活費應該是在5.6萬元左右。這裡我採用7成所得替代率，是比較接近現實狀況，因為如果把所得替代率拉低到5成，以退休前每月8萬元生活費計算，等於退休後每月能支配的金額只有4萬元，而4萬與8萬元的落差很大，恐怕會讓原本還有生活品質的人，到退休後反而過得拮据。

所得替代率以7成為佳 過低會使退休生活拮据

所以，如果退休前一年你的每月生活支出是6萬元，你就可以抓4.2萬元作為退休後的每月生活費，以此類推。我始終認為，退休金可以高估，但千萬不能低估，因為物價會隨著時間上漲，還有普遍來說，退休後醫療費用也會提高，雖然退休後非必須性消費會降低，但物價與醫療費用的提高，會抵銷非必須消費降低的部分，所以，所得替代率抓7成，我認為是比較安全的計算方式。

當然也會有人不希望退休後的生活水準與退休前有所差異，那他的所得替代率就必須抓到1倍，亦即退休前每月花費6萬元，退休後每月也是花6萬元，我笑稱這叫「無縫接軌」，這也是最理想的退休生活。

當你把退休後的每月生活費用目標確定之後，接下來就是開始進行退休理財準備。

目前的退休金來源中，我們一般概分為三層：第一層是社會保險（政府），也就是勞保年金；第二層為職業退休金（雇主），如果是選擇勞退新制，就是雇主每月以你的薪資提撥6%存入你的勞工退休金專屬帳戶內，加上自己提撥不超過薪資6%的金額，這是屬於第二層的職業退休金。如果你選擇的是勞退舊制，那就是依照你的公司給你的退休金來計算。

前面兩層都可以透過勞保局提供的退休金計算公式推估出來，一般來說，第一層＋第二層平均共可領到約2萬～4萬元左右（大約估算，因為每個人的工作年資與薪資都不相同，所以這裡是採平均領取範圍）。而第三層就是靠自己儲蓄、投資的部分。先知道第一層＋第二層每月可以領取的金額之後，剩餘不足的缺口，就是靠自己儲蓄或投資。

推估退休金後 愈早開始投資愈輕鬆

舉例來說，如果「勞保年金」＋「勞退新制的勞工退休金」在退休後每月共可領取3萬元，而你希望退休後每月生活費是6萬元，這裡就會產生退休金缺口：每月3萬元。若我們以65歲退休，平均餘命為81.3歲（根據內政部去年公布「109年簡易生命表」，國人的平均壽命為81.32歲，其中男性78.1歲、女性84.7歲，皆創歷年新高）計算，等於退休後還有16.3年，那麼我們自己該準備的金額如下：

16.3年×3萬元（退休金缺口）×12個月＝586.8萬元

這裡為了計算方便，我們以600萬元整數來做舉例。600萬元是我們自己該準備的退休金缺口，你可以靠儲蓄（把錢放銀行定存），也可以靠投資（存股、定期定額買基金……）來籌措。如果是靠儲蓄（把錢放銀行定存），如果你是從25歲開始存到65歲，40年的時間，每月大約要存12,500元。如果是靠投資，以年化報酬率6%計算，每月僅需提撥3000元左右，到65退休那年大約可獲得600萬元。一個是12,500元，一個是3000元，差異很大，顯而易見，靠投資（定期定額，長期投資）是比較好的籌措退休金方式。

專家一直強調，退休金準備要愈早開始愈好，因為愈早開始，準備的時間夠長，每月提撥的金額就可以降低許多，我再以一般人常喊的退休金要有1千萬元來做舉例，25歲年輕人如果每月提撥6000元作為退休投資規劃準備，假設年平均報酬率為4%至6%，到65歲退休時，就可以存下700萬到1200萬元。

有人會說，投資不保證賺錢！我認為，這是以短線角度來看待投資這件事。退休金準備，我們始終強調一定要以「長期準備」來做規劃，所以，如果拉長投資時間起碼10年以上（如果是25歲就開始，等於有40年時間），每月固定定期定額投資，長期報酬絕對會是正的。

存1000萬元 每月需投入金額

個人簡歷

作者：李美虹

喜歡觀察周遭的人事物。雖然在投資理財媒體33年，對數字敏感，但卻不喜歡硬梆梆的數學，所以一直希望能用簡單的方式與人溝通理財知識。曾擔任《Smart智富月刊》總編輯、《Money錢》社長兼總編輯長，目前為《Money錢》顧問。

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