電子、重電、軍工、汽車AM輪流出擊，台股小漲再創歷史收盤新高

【財訊快報／方亞申】美股上週一度氣勢如虹，在輝達公布財報大漲後，隔天就出現不少科技股拉回，但總體來說四大指數還是一度再創新高，週一亞洲股市漲跌互見，強勢的日本續創新高，中韓港拉回，台股則在聯發科(2454)、台積電(2330)小漲，帶動中小型科技股上揚，工業電腦族群也發動；能源電力相關股表現亦佳，汽車及軍工族群也有所表現，指數終場上漲58.86點，收在18948.05點，成交量3547.6億元，再創收盤新高，技術上盤堅走勢不變。美股上週因輝達股價強勁的上季業績而飆升，導致這家晶片製造商的估值短暫超過2兆元。在企業財報方面，在第4季營收超過華爾街預期，但也出現更多高層賣股消息，包括亞馬遜、摩根大通執行長以及先前波克夏賣蘋果，臉書及輝達高層也都有賣股動作，似乎指數越創新高賣股越多。今年以來，儘管通膨數據下降不甚理想，市場認為，聯準會降息時間可能延後至6月份，但是來自全球充沛資金流入，四大指數還是出現頻創歷史新高模式。而AI相關股的確主導這波新的一年漲勢，儘管如方舟基金賣輝達，但依然無法阻斷漲勢。所幸消費必需品是標普上週表現最好的類股，上漲約2.2%。股市強勁上升，也使得空頭損失慘重。報告指出，2024年以來，該股空頭部位已減少5.918億元，按市值計算，損失為37.2%。

目前市場認為企業財報過後將處於空窗期，較無利多，聯準會也不可能在3月降息，加上股市漲多，修正勢所難免，但是只要指數維持在月線之上就屬強勢。

亞洲股市日本真的強，持續創歷史新高，包括三菱重工、五大商社、豐田等持續上漲，看來4萬點不久就能看到。韓國三星表現還是弱勢，指數下跌、中國股市在積極護盤下，從農曆年前反彈，不過進入本週就有點轉弱，所幸至少第一隻腳已經形成。歐洲股市續創新高。整體來看國際股市並無反轉跡象。

台股週一持續創歷史新收盤新高，AI帶領的族群以台積電為首，再來矽智財由聯發科、瑞昱(2379)等輪動，世芯-KY(3661)反彈；特化的上品(4770)、三福化(4755)上漲；台積電供應鏈則有均華(6640)、辛耘(3583)、帆宣(6196)上漲；伺服器供應鏈雙鴻(3324)、台光電(2383)、緯穎(6669)表現強；AI PC供應鏈則有義隆(2458)、新普(6121)、AES-KY(6781)、群光(2385)、群電(6412)表現強。最強勢是光纖族群，包括聯鈞(3450)、上詮(3363)、波若威(3163)等漲停，華星光(4979)、光聖(6442)等也上漲。其他如原相(3227)、翔名(8091)、全台(3038)也上漲。

電力能源族群受台電連三月釋出逾百億元大單，今年保守估計總訂單規模將突破千億元大關，未來五年持續增加。隨著政策利多力挺，等於給於重電業者有相當不錯業績可期待，重電五虎包括中興電(1513)、華城(1519)、士電(1503)、亞力(1514)以及大同(2371)吃下多筆台電訂單，成為最大贏家，股價表現都不弱；線纜業者則由華榮(1608)、合機(1618)及大亞(1609)領軍；再者風電相關股，在世紀風電(2072)、世紀鋼(9958)飆漲創高後，新光鋼(2031)因持有世紀風電及世紀鋼，預估潛在利益水漲船高。而電價上漲已成定局，森崴能源(6806)、永崴控股(3712)股價創高，包括興櫃的富威電力(6994)、前端風電(7702)接走強，是下一階段可以注意的。傳產股還有汽車AM族群高姿態，東陽(1319)股價創高、總市值達550億元，有機會被列入富時指數台灣中型成分股名單，股價似有向百元以上挺進可能。另外，近期堤維西(1522)則連續半個月吸引外資買進，車燈的帝寶(6605)PE相對偏低，股價或有再創新高機會。

軍工航太股包括駐龍(4572)、長榮鋼(2211)、全訊(5222)、中華化(1727)、漢翔(2634)、千附精密(6829)、豐達科(3004)開始走強，還有金融股尚未表態。台股只要在月線之上就屬強勢。