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《貴金屬》COMEX黃金下跌0.4% ETF持倉減少
MoneyDJ新聞 2024-08-05 06:35:18 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨8月2日收盤下跌11美元或0.4%至每盎司2,469.8美元，美元指數下跌1.1%，9月白銀期貨下跌0.3%至每盎司28.392美元。紐約商業交易所（NYMEX）10月鉑金期貨下跌0.3%至每盎司967.6美元，9月鈀金期貨下跌1.4%至每盎司882.5美元。上週，金銀鉑鈀漲跌幅分別為1.7%、1.3%、2.5%、-0.5%。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）2日黃金持有量減少0.58公噸至845.47公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量減少116.74公噸至14,271.88公噸。
美國勞工部8月2日公佈，美國7月非農就業人口增長11.4萬人，低於預期的增加17.5萬人，創3個月來的最小增長。7月平均每小時工資年增率降至3.6%，為2021年5月以來的最低水平。失業率則升至4.3%，為2021年10月以來的新高。疲弱的就業報告公布之後，市場對聯準會9月降息兩碼的預期從22%大幅上升至69%。
紐約資產管理公司智慧樹投資公司（WisdomTree Investments, Inc.）報告表示，雖然本週金價再創新高，一度突破每盎司2,500美元價位，但從中期來看，黃金定價已經完全反映在價格當中了。報告稱，根據該行的價格模型，金價已經被高估了7%；而儘管市場預期聯準會將在9月降息，但美元強勢仍存，對金價將構成阻力。
報告指出，市場已經充分定價聯準會將於2024年9月降息，市場共識是未來一年將降息100個基點。然而，鑑於歐洲央行和其他幾個已開發國家央行已經啟動降息週期，這導致美元依然堅挺，對以美元計價的黃金構成阻力，反觀以日圓和歐元計算的黃金價格甚至更高。
儘管報告認為金價近期存在一些震盪的風險，但未來12個月仍然看漲。在長期預測中，報告預測金價將在2025年第二季上漲至每盎司2,585美元。報告表示，在經濟、金融和地緣政治壓力時期，黃金是一種備受追捧的資產，這些因素可能會推動人們對黃金的信心進一步走高。報告也稱，如果聯準會降息導致通膨重新上揚，金價可能上漲至每盎司2,970美元。
報告預計白銀在2025年的表現將繼續優於其他貴金屬。報告預估，未來12個月，銀價可望上漲15.8%，而金價則將上漲11.1%。報告指出，該行的模型表明，黃金價格每上漲1%，白銀價格就會上漲1.4%。與黃金一樣，白銀可能會在上漲之前回吐部分漲幅，因為這兩種金屬都處於等待聯準會降息的模式。
報告指出，工業需求的成長和供應的下降將在2025年上半年支撐白銀價格。報告表示，白銀供應緊張，而對白銀的需求正在擴大。自2021年以來，白銀每年都出現供應短缺，預計2024年的需求將超過供應，其程度與2023年的情況類似。在太陽能需求以及5G和汽車電子產品中白銀使用量增加的推動下，白銀的工業需求不斷創新高。
美國銀行（Bank of America）貴金屬分析師麥可·威德默（Michael Widmer）報告表示，白銀似乎擁有更強的基本面支撐，至年底銀價的表現可能勝過金價，黃金/白銀價格比預估將降至75倍，相比目前為85倍。報告預計今年白銀價格平均約為每盎司28美元，2025年平均銀價將大幅上漲至每盎司34.50美元，稱隨著全球經濟推動工業需求，白銀的表現將優於黃金。
世界黃金協會報告表示，2024年第二季，全球除交易所以外場外交易(OTC)的黃金需求年減6%至929公噸，因金價創新高導致金飾消費大幅滑落的影響，此抵消了其他部門需求的溫和增長。但是，包括OTC市場在內，全球第二季黃金需求則是年增4%至1,258公噸，此創下2000年以來的同期新高。
美國商品期貨交易委員會8月2日報告顯示，截至7月30日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約黃金期貨投機淨多單較前週減少9.7%至246,601口，創下4週以來新低。白銀期貨投機淨多單較前週減少4.5%至49,061口，創下今年3月以來的新低。期銅投機淨多單較前週減少42%至24,475口，創下4個月來的新低。
紐約商品期貨交易所（COMEX）9月期銅8月2日收盤上漲0.5%至每磅4.1030美元，上週下跌0.5%。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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