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翻轉投資負報酬 兩招策略互搭逆轉勝
文/富蘭克林證券投顧
2022年投資人遭遇到全球股債資產齊跌的罕見窘況，績效不甚美麗，新一年度難得市場一扭頹勢，拉出一波行情，但就在首季進入尾聲，傳出美國矽谷銀行、Signature銀行宣告破產及瑞士信貸危機等，加以聯準會九度升息後又釋出今年不會降息的暗示，全球旋即又陷入震盪。富蘭克林投顧建議，面對市場表現較起伏或是遇到短暫虧損，投資人不妨審視既有投資標的，若前景無虞或看佳，值得長期持有，可考慮擇優把握低點加碼定期定額，攤平投資成本，有助於加速弭平虧損、提振績效表現。
富蘭克林投顧表示，無論是定期定額或是單筆投資發生遇到虧損，在原先的策略上可再各別加上「逢低納入單筆加碼」、「提高定期定額金額」兩項策略工具，以加速弭平損失、甚至轉虧為盈。
一、逢低納入單筆加碼
以2008~2009年金融海嘯期間的美股為例，兩年下來美股累積虧損高達24%，如果選擇續留場中且持續每月定期定額，歷經24個月的堅持回報是由虧轉盈獲利6%；倘若當初再積極些，例如期間每遇到投資報酬率虧損小於一成的月份，就多投入一筆相同金額的資金，兩年下來多扣款十次的結果是讓定期定額累積報酬率躍升到將近12%，不過如果把觸及低點單筆加碼的目標設得太高，反而會錯失市場回檔低接的機會，以至於對整體績效幫助有限，依上述例子看來，設定虧損單筆加碼的成數在一成或兩成的效果較佳。
二、定期定額並提高金額
如果是單筆進場就遇到連續下跌危機，又該如何化解？富蘭克林投顧建議，此時加上定期定額輔助可望縮小跌幅，選擇同類型或是改納入有互補效果的資產，都能見到虧損收斂效果。例如2015年7月於高點時單筆投資NBI生技指數，至隔年2月跌幅直探四成，此時選擇在2016年3月開始逐月規律定期定額，把握低點進場、加速累積部位，可看到整體投資組合的報酬表現已領先市場早一步回春。
如果再增加每月定期定額的金額或是納入其他低相關性的資產，例如基礎建設產業，對收斂虧損、重返正報酬、分散風險效益更顯著。
把握「不停扣、不低贖、要加碼」的「二不一要」態度是投資績效能否領先的重點，特別是當市場處在波動盤整時，持續定期定額扣款，無論有無加碼投資，在基金淨值相對低點時，能累積較多單位數，最終的整體回報都明顯優於遇到利空就選擇停止扣款的投資人。
建議選擇富蘭克林國民e帳戶的多元服務克服理財時疑難雜症，透過國民理財機器人的智能投資機制或是向專業顧問諮詢後打造專屬投資組合，用積極的心態、穩健的策略把握每個投資機會。了解富蘭克林定期定額存基金會微笑的祕訣。
投資人應先審閱自動化投資顧問服務所揭露之所有相關文件，瞭解其內容、條款，以確保自身權益。投資人應認知投資工具有其內在限制與現實情況所存在的潛在落差，包括：(一)系統或程式之基本假設：投資人應體認系統本身有其限制與重要基本假設，但假設可能未必與事實或個案情節相符。 (二)提供產品範圍：投資人應了解系統提供之投資產品範圍的侷限性，致使產出的投資組合建議方案有限。投資人應理解自動化投資顧問服務之產出直接繫於投資人所提供之資訊，而投資人所提供資訊則影響系統之產出結果。投資人應注意自動化投資顧問服務系統因無法評估客戶之所有情況與環境，例如，年齡、經濟狀況與財務需要、投資經驗、其他資產、稅務概況，承受風險之意願，投資回收期間長短、現金需求，與投資目標等等，從而自動化投資顧問服務系統所提出之投資組合建議未必符合投資人個人的財務需要或目標。<投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的><本文提及之經濟走勢不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書>。<基金定期定額警語：投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證>本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來 源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。本基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載，或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。
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