美擴大管制AI晶片，美系外資稱對世芯影響不大，正面看待聯發科

【財訊快報／記者劉居全報導】針對美國對大陸半導體祭出新一波制裁，美系外資在最新出爐的報告中表示，對於台灣的台積電(2330)憂喜參半，世芯-KY(3661)影響不大，至於聯發科(2454)若因美國加大晶片出口管制，恐減緩中芯國際向7奈米遷移速度，有利聯發科。美系外資指出，美國政府針對中國大陸先進運算與半導體製造產品出口管制進一步緊縮，變更將於30天後生效日。本次美國商務部將多家大陸AI GPU供應商列入名單實體列表。外電報導，美國這次目標是限制大陸獲得可以推動人工智慧和複雜計算機的先進製程半導體，這些對中國大陸軍事應用至關重要；新政令出爐，波及半導體廠商包括NVIDIA(輝達)、ASML(艾斯摩爾)。

美系外資指出，對台積電來說，可說是喜憂參半，預估中國大陸GPU需求佔台積電2023年營收約1～2%。但是，如果中國大陸中芯國際7奈米/14奈米產能擴充受新管制限制，應可緩解投資人對台積電在中國大陸領先市場佔有率擔憂。

而世芯-KY方面，美系外資指出，預估影響有限，世芯-KY尚未預估2024年中國大陸市場貢獻，而英特爾的Habana Gaudi晶片才是世芯-KY的關鍵成長動力，預計佔世芯-KY明年營收約15～20%。至於中國大陸客戶是否可以購買英特爾Gaudi2、甚至Gaudi3晶片，或是在大陸境外銷售，都可持續關注。

至於聯發科方面，美系外資表示，美國加大晶片出口管制，可能會減緩中芯國際向7奈米前進的速度，這將有利聯發科有機會拿回部分華為智慧型手機市佔率。