【統一證券晨訊】類股輪動快速 台積電今除息將上演填息秀

日期：2024年12月12日

※盤勢分析

11月營收亮眼股撐盤，類股輪動快速，台積電今除息將上演填息秀

※昨日盤勢

受到前一日美股四大指數及台積電ADR下跌，拖累台股加權指數週三開盤以

下跌16.72點開出，台積電公布11月營收月衰退逾12%，失望性賣壓出籠，資金轉

進11月營收持續成長的族群，如資訊軟體、機器人、工具機及PCB等表現強勢，

終場收盤呈現量縮中黑K，並跌破10日線。權值股表現，台積電下跌1.88%、鴻海

下跌1.56%、聯發科收平盤、廣達下跌2.05%，台達電上漲2.85%。

盤面熱門強勢股，零壹、揚智、光聖、全球傳動、資通、勝德、華經、陽程

、大綜等漲停；昇達科、銘旺科、大銀微系統、金像電、天虹、高鋒、所羅門、

鈞興-KY、富世達等漲幅在6%以上。

盤面弱勢股，佳和、宇智、宏和、易威等跌停；鴻翊、憶聲、順藥、友威科

、光環、台康生技等跌幅在7%以上。終場指數下跌221.45點，以22903.63點作收

，成交量為3279.77億元。

觀察盤面變化，三大類股同步下跌，電子下跌1.05%、傳產下跌0.90%、金融

下跌0.41%。在次族群部份，以玻璃陶瓷、資訊服務、電子零組件等表現較佳，

分別上漲2.81%、2.74%及1.25%。

※資金動向

三大法人合計賣超213.87億元。其中外資賣超176.44億元，投信買超38.51

億元，自營商賣超75.95億元。外資買超前五大為新光金、華航、友達、群創、

金像電；賣超前五大為聯電、華邦電、兆豐金、鴻海、中鋼。投信買超前五大為

中信金、凱基金、兆豐金、台燿、華通；賣超前五大為鴻海、廣達、宏碁、光寶

科、萬潤。資券變化方面，融資減2.88億元，融資餘額為3277.6億元，融券減

0.03萬張，融券餘額為28.89萬張。外資台指期部位，空單增加2285口，淨空單

部位39968口。借券賣出金額為127.71億元。類股成交比重：電子79.93%、傳產

16.65%、金融3.42%。

※今日盤勢分析

美國昨晚公布CPI年增2.7%，符合市場預期，穩固聯準會下週降息預期，美

股科技股上漲，加上台積電今日將除息4元，昨晚ADR上漲1.39%，有利於今台股

止跌反彈。

台股後市分析如下：第一、儘管消費電子旺季淡化、台積電11月營收月減逾

12％，然而廣達、華碩及緯穎等AI指標股11月營收均月增，推升11月上市櫃公司

營收衝上3.98兆元，逼近4兆元大關寫同期新高；累計前11月營收40.55兆元、年

增11.8％，突破40兆元大關，勝出去年全年業績。由於12月為歐美消費旺季，及

因應川普明年關稅，歐美大廠急單需求，預期12月整體上市櫃營收仍可維持成長

。

第二、投資人當沖交易證交稅減半優惠措施將於今年底屆滿，立法院1週二

協商「證券交易稅條例」部分條文修正草案，朝野達成共識，決定採行政院版本

，將優惠措施再延三年至二○二七年底，期間當沖交易稅率將減半至千分之一點

五，最快本周五（12/13）送院會三讀通過。近期台股成交量遲遲無法有效放大

，當沖減稅一但通過盼能激勵提升市場成交量及流動性，並降低投資人交易成本

。

第三、台股技術面來看，週三加權指數呈現開低震盪走低，收盤跌破10日線

，日K線呈現連5黑，日RSI已死亡交叉，日KD的K值已彎頭向下，MACD指標紅色柱

狀體持續縮小，短線技術指標面臨修正，所幸下跌成交量量縮，後續仍須留意量

價變化，及本周台股回測接近季線點位後，使否攻勢再起，重新多頭均線排列；

OTC昨日表現比加權指數抗跌，惟日KD、RSI均呈現死亡交叉，指數收盤跌破月線

，但下檔年線附近具支撐力道。

第四、盤面資金具焦資訊軟體、機器人/工具機低軌衛星、PCB等族群，包括

零壹、資通、華經、全球傳動、陽程、大銀微系統、高鋒、所羅門、昇達科、金

像電等表現強勢。

※投資策略

美國昨晚公布CPI年增 2.7%，符合市場預期，穩固聯準會下週降息一碼預期

，有利股市風險偏好。另一方面，隨著美國黑色星期五消費暢旺以及進入耶誕消

費旺季，且根據過往20年統計，11月指數收黑，12月上漲機率逾90%，將有利年

底作帳行情延續。台積電今日將除息4元，昨晚ADR上漲1.39%，有利今台股止跌

反彈，惟外資期貨空單昨日再度增加至4萬口左右，後續仍須關注外資期貨空單

及成交量變化。操作上建議逢低分批佈局，並汰弱留強，選股不選市。選股方向

上以AI概念股、消費性電子、PCB、航空及散裝、汽車零組件、紡織製鞋及高殖

利率的營建及壽險等族群為主。