【統一證券晨訊】外資持續賣超 台股技術面偏弱勢

日期：2022年 9月 7日

※盤勢分析

美債殖利率飆升，科技股弱勢，建議觀望並謹慎操作

※昨日盤勢

美股前一日休市，在外資干擾變小的情況下，昨日台股以上漲44點的14705

開出，市場人氣股台積電、長榮、玉晶光，開盤表現亮眼，帶動指數一路往上攻

，最高來到14789，漲幅高達128點，但漲幅未能延續，資金輪動快速，弱勢股轉

強，但強勢股轉弱，近期強勢的生技族群獲利了結賣壓出籠，寶齡富錦、北極星

藥業-KY皆亮燈跌停，指標股台康生技也重挫8%以上，中小型股受到拖累，IC設

計族群跌幅也相當重，晶宏亮燈跌停，創惟、威盛、晶心科跌幅都超過3%。除此

之外，多頭指標股之一的元晶重挫6%，中小型股近期的買盤很明顯地退出。終場

指數小漲16點，以14677點作收，成交量能為1820億元。觀察盤面變化，三大類

股全數上漲，其中電子、傳產及金融分別上漲0.05%、0%及0.6%。在次族群部份

，以水泥、汽車、油然等走勢最強，分別上漲1.7%、0.94%及0.63%。

※資金動向

三大法人合計賣超3.85億元。其中外資賣超0.63億元，投信買超9.1億元，

自營商賣超12.29億元。外資買超前五大為台泥、元大金、訊舟、中天、亞泥；

賣超前五大為遠東銀、大同、宏達電、元晶、中鴻。投信買超前五大為長榮、燿

華、永豐金、廣達、仁寶；賣超前五大為美時、華通、鴻海、中興電、中探針。

資券變化方面，融資減13.87億元，融資餘額為1926.05億元，融券減0.11萬張，

融券餘額為62.38萬張。外資台指期部位，多單減碼1023口，淨多單部位6363口

。借券賣出金額為58.83億元。類股成交比重：電子71.23%、傳產24.93%、金融

3.83%。

※今日盤勢分析

聯準會(Fed)主席鮑威爾在傑克森霍爾年會發表鷹派言論，造成美股全面重

挫，目前市場預期九月下旬FOMC會議將升息3碼，通膨、升息影響資本市場的警

報並未解除，歐洲央行也預期將升息3碼，系統性風險升溫。本周中秋連假將至

，台股預期觀望氣氛轉濃。台股後市分析如下：

第一、華爾街日報報導，根據最新的密西根大學消費者信心調查，美國消費

者對個人財務、商業情勢及購買能力感到更悲觀。但信心低落的現象不僅出現在

美國，經濟合作發展組織（OECD）追蹤的許多國家，消費者信心都下降。歐洲消

費者的信心尤其低迷，英國、荷蘭和瑞典的消費者信心跌幅連續十個月大於平均

值。

第二、目前是海運業傳統旺季高峰期，但多條國際主要航線運費卻持續下滑

。波羅的海貨運指數顯示40呎貨櫃運費，由中國到美國西岸目前每個約5,400美

元，較1月大跌60％；同期亞洲到歐洲下跌42％至9,000美元。航運經紀商

Braemar分析師羅奇（Jonathan Roach）說海運業景氣高潮已結束。因為能源價

飆漲和高通膨令全球經濟可能衰退，和民眾去年恢復旅遊和休閒等花費，使疫情

期間消費產品的高需求冷卻等拖累運費下滑。

三、台股指數表現持續疲弱，均線呈現空頭排列，上檔壓力在季線14900點

位置，在季線持續向下拖累下，原本已經轉上的月線，也受其影響轉而向下加上

美元強勢，亞幣趨貶，外資持續賣超，台股技術面偏弱勢。

第四、蘋概股受惠新機拉貨，8月營收普遍繳出漂亮的成績單，台灣時間9/8

凌晨，蘋果將舉行新品發表會，台積電、鴻海、大立光、臻鼎-KY、華通，有機

會受惠短線利多。

※投資策略

聯準會官員鷹浪不斷，市場預期九月下旬FED將升息三碼，加上俄國關閉北

溪一號天然氣供應，通膨擔憂再起，市場對歐洲能源危機、經濟衰退和聯準會鷹

派升息的焦慮仍未消退，強勁的美國經濟數據使十年期美債殖利率一度飆升至

3.353%，科技股拋售壓力擴大。台股指數目前跌落所有均線之下，型態轉弱，上

檔壓力重。加上本週中秋連假將至，觀望氣氛轉濃，在指數未站上短均線之前，

建議保守觀望，嚴控持股水位。操作上建議以綠能/儲能、新能源車、汽車零組

件及生技等防禦型選股為主。