《熱門族群》馬斯克入閣！19檔特斯拉鏈催油門

【時報-台北電】美國新任總統川普周二（12 日）宣布特斯拉（Tesla）執行長、頭號金主馬斯克正式主掌政府效率部，大摩錦上添花，認為在最樂觀情境下，特斯拉將再漲逾5成，目標價上看500美元。市場認為，貿聯-KY、聯嘉、順德、光寶科等19檔特斯拉供應鏈，營運可望跟著加分。

川普發表聲明指出，馬斯克將和生技業企業家拉馬斯瓦米（Vivek Ramaswamy）共同領導政府效率部（Department of Government Efficiency），目的在於削減政府成本，包括廢除官僚機構、削減多餘監管、削減浪費性支出和重組聯邦機關鋪平道路。

川普另任命眾議員瓦爾茲（Mike Waltz）擔任國家安全顧問，前阿肯色州州長赫克比（Mike Huckabee）則將擔任美國駐以色列大使。

其中，馬斯克卯足全力助選，為川普和其他共和黨人士提供逾1.3 億美元銀彈奧援，隨川普勝出，也躍居川普2.0時代的第一紅人，雖特斯拉周二獲利了結賣壓浮現，回跌6.15%，但摩根士丹利（大摩）卻不擔心川普交易降溫，認為最樂觀情境下將上看500美元，相當再漲52%。

大摩指出，特斯拉8成營收來自電動車業務，若能將業務擴展到AI、資料中心、再生能源、機器人技術等領域，加上馬斯克在川普政府展現新的政治力量，特斯拉股價還有大漲空間。

尤其是特斯拉近年加碼儲能業務，大摩推估，包含太陽能與儲能在內的能源業務，毛利率幾乎是特斯拉電動車業務2倍之多，加上卓越的自動駕駛技術，有可能是特斯拉轉變為AI巨頭的「關鍵鑰匙」。

至於特斯拉在台灣相關供應鏈不少，包括貿聯-KY、康舒、聯嘉、致茂、順德、強茂、乙盛-KY、鴻碩、信邦、順達、光寶科、AES-KY、宣德、立凱-KY、新盛力、同致、胡連、智伸科、淳安等19檔，都獲市場點名。

摩爾投顧分析師蔡正華指出，市場對川普2.0時代的期待持續，包括降低企業稅和放鬆金融監管的預期，讓投資人情緒樂觀，只是由於川普政策以美國優先，未來美股與亞股的連動性將下降，對美國經濟有利的政策，不一定也會對於亞洲各國有利，這一點是基本認知。

川普上任後，外資推估，對美國存在高額貿易順差的經濟體，包括台灣、南韓、越南未來都可能成為川普加徵新關稅的對象，因此對台積電，甚至是半導體供應鏈而言，由於未來出現潛在利空的機率增加，不單是對於台積電獲利實際影響多少的問題，而是半導體產業是否仍然值得賦予相對高本益比。

應對這種盤面，蔡正華建議，重點在於要靈活操作，心態上要積極，以把握每個短波段為先，當前多方攻勢以個別題材為先，持續看好，AI伺服器、車電、赴美設廠等3大概念。

以特斯拉概念股中，BBU（伺服器備援電池模組）個股AES-KY為例，業績占比超過5成，受惠BBU業務持續放量，加上輕型電動車（LEV）產品線穩步回溫，10月營收9.52億元，月增10.43%、年增17.49%，為近20個月新高，第3季稅後純益5.35億元，年增19.95%，單季EPS6.27元，預料第4季營運優於第3季，今年表現勝去年。

蔡正華還認為，除了AES-KY，相關的順達、新盛力等，股價也跟進走強，車電概念走輪動格局，在貿聯、乙盛、同致、胡連漲多震盪後，改由Tesla電動馬達散熱零組件的智伸科、車載鏡頭的淳安接棒走強。

※免責聲明：文中所提之個股、基金內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。(新聞來源：旺得富理財網 李宗莉)