潛力股：高技

財訊快報

【財訊快報／記者李純君報導】CPO有題材卻無法在明年有任何績效，退回網通晶片模組，智邦在博通Switch晶片供應放量的挹注下，業績開始轉強，明年還會更好，而高技(5439)為智邦Switch供應鏈，明年亦可望雨露均霑。高速運算趨勢下，Switch將出現升級潮，而Switch控制晶片最大供應商便是博通，近期在晶片產出部分也逐步放量，為此，明年Switch供應鏈的前景都十分可以期待。

而大環境不佳，PCB廠高技表現同樣不理想，今年前前三季累計每股淨利僅2.5元，但營收自10月已回升到4億大關之上，11月續揚到近4.3億元，表現漸入佳境。



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  • NV訂單續強，然其他需求轉弱，台積電11月營收月減12.2%，仍為同期最佳

    【財訊快報／記者李純君報導】雖然NVIDIA的GB200系列晶片持續放量，但其他產線需求均明顯轉弱，為此，晶圓代工龍頭台積電(2330)11月營收月減12.2%，而若與歷年同期相比，在3奈米放量、AI與HPC續強下，11月營收依舊為歷年同期最佳，且年增率超過三成。台積電公布11月營收2760.58億元，相較10月所創下的單月營收最高點，月減12.2%，但年增率依舊高達34%，累計2024年1至11月營收2兆6161億4500萬元，較去年同期增加了31.8%。而台積電合計10月和11月營收5902.97億元，相較第四季以新台幣計價的財測營收目標，8352-8608億元，達成無虞。台積電第四季財測，營收目標以美金計算為261-269億美元，季增11.1-14.5%，續創單季新高，而今年全年營收年增率更將接近三成。另外，台積電將在本周四將除息4元。

  • 消費力道轉淡，聯發科11月營收月減逾一成，明年可望穩健成長

    【財訊快報／記者李純君報導】手機晶片大廠聯發科(2454)因逐步進入出貨淡季，11月營收小減逾一成，展望第四季，聯發科第四季營運可望順利達成財測，而明年還會更好，在AI佈局開始小有績效下，明年營收可望小幅優於今年。大環境消費景氣不理想，聯發科雖有推出旗艦手機晶片天璣9400，10月營收衝新高，但進入11月開始，多項產品的客戶拉貨力道均衰減，致使聯發科11月營收452.42億元，月減11.49%，但仍較去年同期增加5.04%；累計今年前11月營收4889.02億元，年增25.43%。聯發科釋出的第四季財測，營收目標1265億至1345億元，季減4%至季增2%；合計算2024年營收，年增率可以達到14%至16%。至於明年，因CIS客戶雲端伺服器AI的ASIC出貨，加上佈局車電與AI NB出貨，即使大環境明年不佳，但聯發科明年表現依舊穩健可期。

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    【財訊快報／記者李純君報導】晶圓代工龍頭台積電(2330)今早除息，股價表現亮眼，一開盤便填息，而展望2025年，受惠於3奈米產出增量、4/5奈米海內外產能也小幅增加，加上進入2奈米小量產，為此，台積電明年表現相較今年，將會穩健持續成長。台積電今早除息，每股配發現金股利4元，開盤股價便為1060元，上漲20元，開盤便填息，爾後股價持續在1055～1065元間，區間震盪，最高價位的1065元，上漲25元，最大漲幅2.4%。至於營運展望部分，今年第四季，受惠於3奈米產能增加、4、5奈米需求不差，加上CoWoS先進封裝供不應求，同時NVIDIA的GB200系列開始逐步放量，為此，台積電自估，第四季營收261-269億美元，以中位數推算，季增13%、年增35%。此外，台積電本身日前也二度上修今年展望，估全年營收以美金計算將會年增近三成。就2025年的部分，因GB200系列真正大放量，加上CoWoS產能至少大增超過150%，再者2奈米開始小量產，為此，台積電明年營收與獲利都會比今年好，續創新高。

  • 環球晶2024年上半年配息5元，明年營運將顯著優於預期，重返高峰

    【財訊快報／記者李純君報導】矽晶圓大廠環球晶圓(6488)公布2024年上半年股利，為5元現金股息。就營運展望部分，環球晶圓第四季營收將優於第三季，而明年需求持續復甦，營運表現將明顯優於今年，甚至可重返高峰。環球晶圓今日召開董事會，通過2024年上半年度盈餘發放現金股利案。今年上半年每股淨利14.04元，每股將配發5元現金股利，配發總金額為23.91億元。除息基準日為2025年1月18日，股利發放日為2025年2月14日。就矽晶圓產業展望部分，公司先前提到，矽晶圓產業已見復甦跡象，明年看法部分，AI、HPC與資料中心等會帶動半導體產業成長，但汽車和工業需求則是疲弱，此外，3奈米等先進製程需求也持續上揚中，遂預期明年矽晶圓產業會優於今年，環球晶圓也認為，自家明年表現會明顯比今年好，甚至有機會回到2023年的高峰水準。

  • 聖暉*11月營收創新高，台灣與東南亞客戶需求提升，將成未來營運亮點

    【財訊快報／記者李純君報導】無塵室機電整合廠聖暉*(5536)公布2024年11月合併營收31.1億元，月增14%、年增39%，創歷年新高。累計前11月合併營收265.8億元，年增17%，刷新歷年同期新高。由於AI技術浪潮驅動半導體大廠相繼投入先進製程晶圓廠、CoWoS先進封裝廠擴建，加上記憶體、生技醫療等產業同步推進擴建計畫，台灣、東南亞地區客戶需求明顯提升，助力聖暉整體業務接單動能，單月合併營收連續七個月繳出雙位數年增力道，今年累計前11月營收更締造歷年同期新高。聖暉進一步指出，受地緣風險驅動，各產業紛紛啟動「N+1」擴廠計畫，而全球供應鏈重組趨勢亦促成廠務擴建商機的全面增長。聖暉佈局多區域服務版圖，此外，集團垂直及水平資源整合也帶入效益。展望未來，聖暉對台灣及東南亞地區的營運前景表示樂觀，並認為這些市場將成為未來的重要亮點。

  • A股今年回購金額逾1,600億人民幣遠超去年，「注銷式」回購成主流

    【財訊快報／劉敏夫】外電引述證券時報的報導指出，根據Wind數據顯示，今年以來中國A股已有2,446個回購方案實施完畢，涉及金額超過1,600億元人民幣，遠遠超過去年全年水準，而且今年不同以往，力道大、期限短、實施快、注銷式回購數量多，是本輪回購潮的特點。高盛首席中國股票策略分析師劉勁津表示，A股公司今年接連回購，有機會為投資者帶來額外收益，明年回購總量可望較今年實現翻漲，預計明年上市公司股息和回購總額可能超過3兆元人民幣。一般而言，股票回購後的用途通常分為三種，包括股權激勵、直接注銷或保留為庫存未來擇機再售等，其中直接注銷回購的股份可以減少二級市場流通股的數量，從而增加每股純益，對於維護股價穩定是有利的。股票回購增持貸款工具落實已有一個多月，「回購貸」規模成長迅速，以深圳股市為例，截至12月10日，深圳股市76家公司取得174.77億元回購專項貸額度。

  • 北美線醞釀漲價及高股息支撐，貨櫃三雄股價走揚，陽明創波段高

    【財訊快報／記者劉居全報導】隨著運價指數連二漲，加上農曆年前拉貨小旺季及規避關稅提前拉貨，攬貨業者表示，北美線12月下半旬船公司醞釀美東及美西線將可能漲價，貨櫃三雄今年獲利將大幅超越去年，在股息殖利率題材護身下，加上目前第四季運價各航商仍處獲利，激勵貨櫃三雄今(9)日盤中股價表現亮眼，其中長榮(2603)盤中股價一度達238元，漲幅逾4.38%；陽明(2609)股價一度達83元，漲幅逾9.78%，股價創波段高；萬海(2615)股價一度達89.5元，漲幅逾6.54%。上週五(6日)出爐的最新一期上海集裝箱出口(SCFI)運價指數指數上漲22.63點至2,256.46點，週漲幅1.01%，運價指數連二漲；四大主要航線雖然僅遠東到地中海運價上漲，其餘下跌，但跌幅都不大；至於其他航線以亞洲至波斯灣及亞洲至南美線表現相對強勁，週漲幅分別為8.22%及6.82%；至於近洋線，亞洲到東南亞週漲幅3.3%。 攬貨業者表示，為了規避關稅政策，部分貨主會趕在1月初出貨到墨西哥，再進入到美國，越接近1月15日美東罷工時間，貨主應會把貨逐漸移往美西，再加上農曆春節時間接近，美國線貨量應該會逐週上升；12月下半

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    【財訊快報／記者張家瑋報導】磁磚大廠冠軍(1806)公布11月合併營收3.08億元，月增5.27%、年增4.9%。累計前11月合併營收31.7億元，較去年同期成長11.54%。冠軍表示，受惠於台灣地區合作簽約門市及工程通路等兩大業務客戶的穩定拉貨動能，營收持續增長。冠軍目前旗下產品種類多達55%，涵蓋高端住宅到商業建築，因應市場對於綠色建材的需求，該公司持續深化與建商的合作，推出符合市場需求的產品，並計劃將再生綠建材標章產品比重提升至58%，以保持在建材市場的競爭力。冠軍表示，持續提供淨零建築解決方案，推動綠建材產品及綠色生產工藝，以應對市場對環保、可持續建材日益增長的需求。尤其房地產在政府打房政策的影響下，建設公司更加重視磁磚品質與質感，從室外到室內全面使用大尺寸磁磚，得以提升建案價值。另外，政府實施建築技術規則第46條之6條文，樓板之衝擊音後，原使用仿木地板的建商也改用內建永久隔音層加上磁磚，趨勢均有利於後勢營運發展。