法人:長線來看 目前科技股股價仍不算貴

資金前仆後繼湧入科技股,使科技股股價回檔之後仍續走高,法人表示,2025年AI依然引領科技產業續揚,若以用科技產業長期成長率估,目前科技股股價的確還不算貴。

中國信託投信台股投資團隊表示,目前台股的投資顯學依然在AI伺服器上,在2024年底,輝達GB系列的AI伺服器出貨量產,相關供應鏈的營收即會續創高。因此現今選股上,還是看好AI族群,包含晶片製造、封測、散熱、組裝等權值較大的公司,其他如光通訊、設備等利基型公司。其他消費性電子產業狀況比較乏善可陳,需等到2025年電子產業旺季前較有機會。

台新美日台半導體基金經理人蘇聖峰指出,科技股未來關注的需求判斷指標,包括CSP大廠在2025年針對AI投資持續增加,CoWoS投片量持續上修,Nvidia GB200將在明年第一季後加速供應,及Nvidia、Oracle、TSM等管理層談話展現企業對AI產品導入與開發積極度,皆為半導體產業奠定良好需求基礎。

富蘭克林證券投顧認為,考量長期獲利成長性後,科技股的本益成長比並不貴,且還低於大盤。法人表示,綜觀未來的產業狀況,AI權值股回升,美國經濟狀況良好,未來的指數看法暫時沒有悲觀的理由。接軌作夢行情,指數有機會走高。

PGIM保德信科技島基金經理黃新迪分析,2025年台股成長性仍以AI為主,從晶圓龍頭大廠財報數據反映出先進封裝需求持續強勁,再者,市場預期AI應用將帶動PC、手機與伺服器於明年掀起換機潮,AI PC滲透率有望自2024年的3%,快速躍升至2028年的39%,若逢拉回可優先布局AI及先進封裝供應鏈,並可聚焦半導體封測、測試介面等,伺機回補IP、IC設計族群。

群益創新科技基金經理人孫傳恕強調,全球科技趨勢發展大致上仍不改台灣電子產業供應鏈受惠狀況,轉單效益仍可期待,持續關注具有高成長動能與新產品商機導向之IC設計、光通訊、AI伺服器等類股表現。

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