金控婚事又一椿！永豐金換股加現金近600億元娶「南霸天」京城銀

金控婚事又一椿！中型金控永豐金（2890） 今（27）日晚間8點與京城銀（2809）連袂赴台灣證交所召開重訊記者會，由永豐金總經理朱士廷親自宣布以599億元「聘金」併下京城銀。換股比為1股京城銀換1.15股永豐金加26.75元，等於溢價8.8%，每股「53.89元」併入京城銀，現金及換股各半。

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永豐金與京城銀今晚重訊記者會由永豐金總經理朱士廷、永豐銀行莊福銘總經理、財務長許如玫與京城銀總經理姜宏亮、副總經理尤其偉共同主持。許如玫重訊宣布今日董事會通過換股，每股京城銀換得26.75元及1.15股永豐金普通股，納為100%子公司。

明年3月3日召開股東臨時會表決

許如玫也說，今日雙方董事會也通過114年3月3日召開股東臨時會，決議此合併案。京城銀屆時將在股臨會後啟動租賃子公司的標售及證券子公司的清算等，會協助員工轉職到永豐金，一年內完成永豐銀及京城銀的合併，合併後員工工作權不受影響，員工安置計畫為3年。合併後191處分行，南北比例為四比六，幾乎據點都沒有重疊，將更為均衡，具有極大的互補性。

永豐金將發債300億籌資 不影響明年股利

至於併購京城銀的現金來源？朱士廷表示，永豐金將會發債來籌資50%，大約300億元，發債後雙重槓桿比仍會維持在適當的125%以下。至於何時要送件金管會？公司表示，要等明年3月股東臨時會之後，正式合併會在第四季，不會影響明年的股利發放。

永豐金（2890）今日收盤價小跌至23.6元；12月初24.45元跌到20日一度跌到23元，京城銀（2809）27日收盤價為49.55 元，除了今天量縮6480張以外，前五個交易日均有1.5萬~近2萬張以上大量，較之前5千多以下，有顯著爆量情況。之前京城銀傳出找買家消息，股價最高曾一度來到68元高價，較2023年底的39.95元，大增七成之多，到今天收盤漲幅亦有24%。

京城銀蔡天贊、戴誠志2大股東「嫁女兒心情很不捨」

京城銀總經理姜宏亮轉述二大家族蔡天贊家族和第二大股東，也是京城銀董事長家族戴誠志都會持有永豐金的股票，但不會進入董事會，但二位大股東說此次與永豐金結親，是抱著「嫁女兒心情，非常不捨，女兒長大了，總是要找一位好的夫家，最好的首選就是永豐金。」

至第3季底永豐金總資產為3.08兆元，淨值為2036.73億元，股本為1268.58億元，換算每股淨值為16.055元。未來合併後，股本將增加12.8億股（約128億元）到1396億元，對EPS的稀釋度約9.15%左右。

京城銀淨值約540億元，股本為111億元，每股淨值為48.65元。總資產為3900億元。永豐金截至今日為止的市值為3006.54億元。京城銀的市值為555.62億元。此次併購價格比京城銀的市值還高。

股價淨值比1.1倍併購 朱士廷喊「不貴」

朱士廷說，此次合併案談了2年左右，以股價淨值比1.1倍來合併，「並不算買得很貴」。不管在人才或是據點、產品、通路是高度的互補，要在市場上找到跟京城銀互補性這麼高的，極為少見，可把股東利益擴到最大。從金控的角度，1-9月稅後淨利排名則將前進3名至第7名。銀行放款的角度，可前進到民營銀行第二高。

根據金管會銀行局統計至113年9月份全體國銀資料計算，永豐銀行與京城銀行合併後之總資產金額增加至3.1兆元，排名將由第13名上升至第12名；中小企業放款排名將由第11名上升至第9名（民營銀行第2名）；1-9月份累計稅前淨利排名由第10名上升至第8名。

南霸天南部66家分行 二大股東持股近四成

京城銀行前身為台南企銀，主要分布在雲嘉南地區，全台有 66 家分行，屬於區域型銀行。京城銀因大股東京城蔡家第二代、蔡天贊長子蔡炅廷對接棒京城銀興致不高，他持股京城銀約3成，十多年任副董事長和第二大家族、董事長戴誠志搭檔，二大股東持股近四成，今年陸續傳出有意尋找買家，中信金、永豐金、元大金、凱基金都曾被點名。

永豐餘集團何壽川家族也出自台南安平 與南部淵源頗深

永豐金所屬的永豐餘集團大家長何壽川祖輩是台南安平人，集團創辦人何傳與兩位胞弟何永、何義於臺南市共創何皆來商行做肥料、糖、雜糧買賣發跡，最早在台南市開設永豐商店，1941年，至高雄市開設工廠，開始造紙事業，與南部淵源頗豐。

永豐金總經理朱士廷今年11月中召開第3季法說會中表示，永豐金「二階段三年計畫」已邁入第2階段尾聲，總資產正式突破3兆元大關，四年增加了1兆元，年化股東權益報酬率12.6%的成長率，永豐金總經理朱士廷自豪，在金控中「自然成長」（非購併）中是最高的。

對於併購方面。朱士廷當時說，未來三年策略，下個階段非常重要，併購是非常重要的策略之一，壽險暫時還是不在考量外，其他銀行證券都不排除。併購也很吃緣份，目前額定資本額1800億元，已經調高修訂過章程，已符合併購所需。永豐金已合併柬埔寨第9大金融機構，明年會併入經營，除了東南亞外，銀行證券持續鎖定國內國外，都在搜尋雷達中，果然今天宣布今天與京城銀順利訂親。