殖利率近6%高於金融股！10年期金融債ETF 00933B 9/25開募

台灣人愛存金融股，但金融債其實比金融股還香！國泰投信分析，觀察過去15年間，全球金融股殖利率約3.2%，其中銀行股約3.8%，但金融債有5.1%，而現在(截至9/8)10年期投資級金融債則高達近6%。

法人說明，如果是屬於投資追求穩健的族群，金融股往往是其資產配置的重要部位，因其安全性、獲利跟配息穩定的多樣特點，但2023年是數十年來難得遇到的債市投資契機，根據最新聯準會利率點陣圖顯示，本輪升息循環預計在今年告終，明年起則很有機會進入降息週期，債券價格持續呈現大幅折價，未來有大幅度的資本利得可期待，也因此過往都是法人市場的債券，今年以來因為「錢」途光明，吸引一般投資人瘋湧而入坐等收益。

以國泰投信即將募集的「國泰10Y+金融債ETF」(00933B)為例，00933B追蹤「彭博10年以上美元金融債券指數」，以長天期投資等級美元金融債的表現為目標，指數表現相當亮眼，截至今年7/31，平均收益率高於美國公債近1.5%，17年來累積報酬率達146%。

「國泰10Y+金融債ETF」(00933B)經理人鍾郁婕說明，投資人經常擔心債券收益率的問題，收益率代表的是債券的年化報酬率，但其實數字會說話，存股真的不如存債，目前各大類別的債券收益率均處在歷史的高位區間，顯示現在債券投資點位非常吸引人。

其中10年期的金融債目前收益率有5.9%，高於長天期美債的4.4%，也比一般公司債高。若要跟金融股比較的話，觀察近15年的平均殖利率(2008/09/08~2023/09/08)，10年期投資級金融債高達5.1%，完勝全球金融股的3.2%、台灣金融股的3.4%。

若要考慮息率，00933B所追蹤的標的指數的票息率約4.7%，也打敗一般公債，再加上月月配的機制，配息收益屬於海外所得，不需繳二代健保費。

00933B是目前台灣市面上最便宜的公司債ETF，每張最低申購金額新台幣15,000元，推薦給想要入手債券ETF的精打細算族，將於9/25-9/28募集。

• Yahoo財經特派記者 李瑞瑾：生於網路世代的新媒體人，曾在2家網路原生媒體就職，主攻證券、基金等領域，用最貼近生活、時事的角度看待財經資訊，以深入淺出的方式帶讀者學習投資理財、掌握最新金融市場脈動。