新新併加價?台新金總經理林維俊首鬆口「可能提高換股比例」向金管會五大喊話
台新金(2887)今(27)下午舉行法說會,針對中信金(2891)來勢洶洶,向金管會遞件申請公開收購價每股價格14.55元,高於日前台新金以0.6020換股比的11.3元。總經理林維俊今日法說會首度鬆口可能加價!他說外界媒體關注,換股比例是否可能調整,他說「在三家公司股價持續變動不確定下,未來有這樣的可能,會在適當時機做適當的規畫。」也提出五點呼籲金管會,「優先的尊重合意併購」。他說「相信金管會不會同意中信金收購案,因為一模一樣條件2年前台新也做過被拒絕」
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市場關注中信金(2891)向金管會正式遞件申請啟動公開申購,每股高達14.55元,是否影響新新併,外界也關注台新金是否調高換股比,今天法人跟媒體高度聚焦台新金與台新金合併案,是否因為中信金正式遞件金管會啟動敵意併購,且0.3132股中信金加4.09元公開收購,換算市價約14.55元,而重新思考加價。
林維俊下午法說會回應法人詢問表示,3家相關公司都是上市公司,每天股價都在波動,出價數字是動態改變的狀況,難以說誰的出價是多少,或誰比誰高出多少,甚至百分比等等,他強調「在持續變動不確定下,未來有這樣的可能,會在適當時機做適當的規畫。」但要比照8月22日雙方董事會討論案,要重新走一次流程才會更改。
林維俊:相信金管會不會同意收購案 因為2年前台新也做過
被問到金管會是否會通過中信金的收購案?他回說「相信不會」,因為2022年當時新光金前董事長許澎時代洽談台新金合併,沒有獲新光金正面的回覆,因此2022年11月有提了一個公開收購方案跟金管會討論,當時非常遵循禮貌,也都有先跟金管會報告條件,架構跟中信金今日提出的「如出一轍、一模一樣」,只是金額不一樣而已。他說對這一模一樣的,金管會回說用換股對股價會有波動,希望採百分百的現金併購,對換股有相當多的質疑,說不要採部份現金跟部份股票方式,二年前已經被金管會拒絕,若採相同的監理標準,應該是不會同意中信金這次的申請才對。
他也提出五點呼籲金管會。
一是「優先的尊重合意併購」:
林維俊說,經過財務會計精算等顧問,以及董事會決議通過,這點需要被尊重,不應在最後階段出現敵意併購干擾導致破局,若合意後破局,以後台灣的市場就沒有合意併購的空間了!
二是降低門檻不是讓敵意併購去驅趕合意併購有違初衷
林維俊說,若容許在金控已合意併購下再同意敵意併購,有違金管會推動金融業合意併購的初衷,容許敵意併購濫用會導致監理失序,對金融整併點沒有好處。過去是金金併不易,為鼓勵併購才降非合意併購的門檻,從50%降到25%,但「絕不是讓敵意併購去驅趕合意併購」。
三是允許任意加價競爭 程序不正義
他說若金管會要開放公平競爭,用敵意併購來干擾合意併購,等於用政策來壓制,對合意併購的一方不公平,因敵意併購可用任意加價方式達到目的,對合意併購「開大門走大路」的一方不利,程序正義是有待商確。
四換股後干擾新公司決策 造成金融亂象
若金管會容許二個併購並行,若需許一方(中信金)公開收購取得標的(新光金),再轉換成(台新金)股權,仍可以干擾新公司決策,甚至金管會可能同意啟動第二波的敵意併購,「不僅耗損金融業造成亂象,也會造成金管會監理困擾的執政問題。
五是大股東適格性應有更高道德標準
台新金認為首重市場穩定與公共利益,金管會在審核大股東適格性時應有更高的道德標準,以中信金過去有數起爭議涉訴訟,負責人及其親信也涉訴訟中,他認為金管會應有更高的標準。