投資ESG如何賺錢?從細節創造超額報酬機會

圖/Getty Images
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永續投資已成為國際金融市場重要趨勢,然而對於一般投資人而言,永續投資似乎有點遙不可及。很多人也好奇,投資永續除了做好事以外,過程中是否會犧牲回報,真的能帶來實質的獲利嗎?

企業關注ESG,中長期績效佳

根據麥肯錫研究顯示,ESG指標表現強勁的企業,往往能創造更多價值。例如用水量和能源消耗降低,妥善分配資源,進而降低成本,並提高生產力,不僅能體現在營收成長上,也更容易取得利害關係人的支持。

超過2000項研究的結果也顯示,ESG對企業股票報酬的正向結果比重高達63%。這些企業包括與日常生活息息相關全球優質龍頭企業,包括微軟、VISA和人工智慧晶片大廠AMD等(註:本文提及個股僅為說明之用,不代表基金之必然持股,亦不代表任何金融商品之推介)。此外,從指數表現來看,納入ESG相關標準的指數,不僅不會對中長期績效產生負面影響,甚至表現還優於一般指數。

▲資料時間截至2024/7/31,資料來源:Bloomberg。安聯投信整理
▲資料時間截至2024/7/31,資料來源:Bloomberg。安聯投信整理 (Chiang, Joey (AllianzGI))

安聯環球投資獨特選股策略 在細節中發覺商機

在全球永續投資浪潮中,重視ESG承諾、實際落實永續治理的企業愈來愈多,應該如何才能找到真正具有永續商機的企業呢?

安聯環球投資從1999年推出第一個永續投資策略以來,以投資經驗超過20年的專家團隊,建立獨有的永續投資方法,首先,篩選出具有永續發展相關且看來有潛力的產業,如雲端計算人工智慧、電動汽車、航太複合材料等;同時,避開非永續的領域,如石化產品、現金佔付款百分比高的、印刷媒體等;再透過永續策略排除原則,更進一步排除如武器、菸草、賭博或違反聯合國全球盟約十項原則(人權、勞工、環保、反貪腐)等企業。

再透過獨有的SRI產業最佳(SRI best-in-class)方法篩選出產業資優生,幫助投資團隊建構安聯全球永續發展基金(本基金之配息來源可能為本金)的核心全球投資組合,同時側重於以合理價格買入長期具有成長潛力的優質股票,還巧妙以逆向投資,最多25%持股逢低布局於短期面臨挑戰,但預期未來可望展現價值的優質公司。

不僅如此,安聯環球投資更善用廣布全球的資源,獨家開發出永續發展數據分析引擎SusIE,根據準確、可靠,且相關的永續發展數據(包括ESG評級、評分、關鍵績效指標、爭議等),協助基金經理人在主動投資的過程中做出更適配的決策。

對地球有益的,未必是個好投資,投資永續需要層層剖析,才能在各個細節中發現永續的報酬機會!

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