德債上漲支撐，美債上週五報價走揚，10年期殖利率滑落0.40個基點

財訊快報

【財訊快報／劉敏夫】美國公債上週五上揚，引領殖利率走低，德國公債早盤引領債券價格走高，但是隨著美國6月份採購經理人數據(PMI)初值的發布之後，美債價格收窄漲幅。根據債券交易報價，2年期公債價格上揚，殖利率下跌0.50個基點，報4.7322%；5年期公債價格上漲，殖利率下跌0.04個基點，報4.2742%。

10年期公債價格上揚，殖利率滑落0.40個基點，報4.2554%；30年期公債價格上揚，殖利率下跌0.01個基點，報4.3971%的水準。

2年期與10年期公債殖利率利差，也就是市場所謂的殖利率曲線持續倒掛，但是倒掛程度縮小至負的47.68個基點。

美國公債上週五收盤小幅上漲。疲軟的歐洲PMI數據推動德債上漲，令美國債市早盤獲得支撐，但在標普全球發布的6月份製造業和服務業PMI初值超出預期後，漲勢很大程度上回落。

美國公債的大部分價格調整發生在標普全球發布美國PMI數據後的幾分鐘當中。

與聯準會會期掛勾的OIS收盤基本持平，押注年內降息約45個基點，並完全消化了11月政策會議上首次降息25個基點的預期。

相關內容

  • 美國4月份FHFA房價指數月增0.2%，增幅低於預期

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，新出爐的數據顯示，美國4月份房價月比值呈現上揚局面，但是增幅仍低於經濟專家預期。美國聯邦住屋融資局(Federal Housing Finance Agency, 簡稱FHFA)發布的數據顯示，美國4月份FHFA房價指數較前月上揚0.2%，經濟專家的預估中值為上揚0.3%。前月數據由初報的上揚0.1%，下修成為持平。與去年同期相較，4月份FHFA房價指數上揚了有6.3%。根據FHFA公佈的這份數據顯示，從年比值來看，4月份美國九個地區房價悉數上揚。從月比值來看，4月份美國九個地區有六個地區房價上揚、一地持平、兩地下滑。在房價上漲的地區中，東南部中區的房價漲幅達到1.4%，漲勢最為亮眼，其餘五個地區的住宅價格漲幅介於0.1%至0.7%。而在下滑的地區中，西南部中區與大西洋中區的房價月比值減幅同為0.2%。此外，山區房價月比值持平。FHFA房價指數是基於房地美和房利美發放的抵押貸款，計算的美國單戶房價格指數，不提供具體的房屋售價。

  • 美債殖利率走低，紐約匯市週四美元兌主要貨幣下跌

    【財訊快報／劉敏夫】紐約匯市週四美元兌換一籃子主要貨幣下跌，因美國國債殖利率在週四公佈的美國經濟數據表現疲軟之後走低，美元隨之走弱，且市場也在關注將週五公佈重要通膨數據。追蹤美元兌換6種主要貨幣的美元指數下跌0.14%，報105.906。美元兌歐元貶值0.0023，報1.0704美元兌換1歐元；美元兌日圓貶值0.05日圓，報1美元兌160.76日圓；美元兌換瑞郎升值0.0013瑞郎，報1美元兌0.8987瑞郎。歐元兌日圓升值0.33日圓，報1歐元兌172.08日圓；歐元兌瑞郎升值0.00347瑞郎，報1歐元兌0.96192瑞郎。英鎊兌美元升值0.0017美元，報1英鎊兌1.2639美元；加幣兌美元升值0.0001加幣，報1.3701加幣兌1美元。週四美國10年期國債殖利率下跌4個基點，至4.29%。同時，週四發布的數據顯示美國持續申領失業救濟人數升至2021年底以來最高、美國工廠5月下達的企業設備訂單意外下降。隨著跡象顯示通膨已重啟跌勢，聯準會亞特蘭大分行行長Raphael Bostic表示，他仍然預計今年第四季會降息一次，這與他3月時的觀點一致。另一方面，美國總統拜登和川普定於紐約市

  • 日本10年期公債殖利率週三再升至1%，為兩週來首次

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，週三日本10年期公債殖利率再升至1%，為兩週來首次。週三日本基準10年期公債殖利率較升至1%，6月12日以來首次，交易員繼續考慮央行削減購債規模的計畫。日本央行在6月14日發布的政策聲明中表示，將在下次會議上就減少債券購買的詳細計畫做出決定。日本央行將在7月9日至10日舉行會議，屆時將聽取市場參與者對未來公債購買方向的看法。

  • 《美債》等待更多數據指引 殖利率整週小幅上揚

    MoneyDJ新聞 2024-06-24 06:08:22 記者 李彥瑾 報導投資人等待更多勞動市場和通膨數據，以確認通膨是否走向聯準會(Fed)的2%目標。6月21日，美國公債殖利率續漲，整週小幅走揚。 MarketWatch報價顯示，紐約債市21日尾盤時，對Fed利率政策較為敏感的2年期公債殖利率上漲0.1個基點至4.728%，過去一週漲幅4.5個基點；10年期公債殖利率上漲0.4個基點至4.256%，整週上揚4.4個基點；30年期公債殖利率上漲0.6個基點至4.397%，整週上揚4.7個基點。(註：公債價格與殖利率呈現反向走勢。) 美國債市6月19日因六月自由日(Juneteenth)休市一天，使得上週交易時間減少。六月自由日為拜登政府2021年通過的新聯邦法定節日，紀念美國正式廢除奴隸制度。 標普全球(S&P Global)21日公佈，2024年6 月美國服務業採購經理人指數(PMI)初值為55.1，高於前月的54.8，創26個月來新高；製造業PMI也由前值51.3升至51.7，創三個月高點，主要因通膨壓力緩解，Fed今年有望降息，提振企業樂觀度。 其他經濟指標方面，經季節性因

  • 美元匯價與美債殖利率連袂走低，紐約期金與現貨金週四勁揚1%、1.28%

    【財訊快報／劉敏夫】紐約金價週四上揚，中斷過去兩個交易日連續下跌劣勢，因在市場注意力轉向定於週五公佈的經濟數據之際，美元匯價與美債殖利率連袂走低，彰顯了黃金的投資吸引力。紐約10月份黃金期貨價格上揚23.40美元或1.00%，報每盎司2,359.30美元；紐約黃金現貨價格上漲29.50美元或1.28%，報每盎司2,327.73美元。紐約匯市美元兌換一籃子主要貨幣週四下跌，追蹤美元兌換6種主要貨幣的美元指數下滑0.14%。美元走弱，讓以美元計價的黃金對持有其他貨幣的投資人來說相對便宜。美國公債殖利率週四下跌，基準10年期公債殖利率降至約4.29%。較低的利率對於不具孳息收益的黃金而言是個利多。此外，市場注意力轉向定於週五公佈的經濟數據，包括聯準會青睞的衡量消費者成本的數據，這應為貨幣政策轉向寬鬆的時機提供更多線索。

  • 美國5月份耐久財訂單意外增長0.1%，但企業設備訂單下降

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，新出爐的數據顯示，美國5月份耐久財訂單意外呈現增長局面，但是當月美國工廠下達的企業設備訂單意外下降，表明業界面對借貸成本更長期高漲及需求疲軟在投資上依然態度謹慎。美國商務部週四發布的數據顯示，5月份不含飛機和軍用硬體的核心資本財訂單金額下降0.6%，追平了今年的最大降幅。5月份所有耐久財訂單在軍用飛機提振下成長0.1%。經濟專家的預估中值為下降0.5%。同時，5月份不包括運輸設備的耐久財訂單則是減少0.1%。儘管許多企業仍致力於進行長期投資，但高昂的借貸成本和需求之憂導致它們壓縮了擴張計畫。這表明未來幾個月工廠生產可能難以獲得動力。與此同時，國內生產商還面臨美元走強的挑戰。這份數據還顯示，5月份核心資本財出貨下降0.5%，創三個月來最大貶幅。

  • 德國欲停止推動歐盟聯合債券發行

    【財訊快報／陳孟朔】德國政府和其盟友成功阻止新的聯合借款計畫，這些計畫旨在為歐盟國防等關鍵專案提供資金。外電引述官員透露，歐洲領導人原定週四聚在一起討論未來五年的首要任務時，所謂的國防債券很可能不再討論之列，法國的動盪局勢將有助於阻止有關共同債務的辯論。各國政府首腦正試圖達成一項戰略，以應對與貿易緊張局勢、俄烏衝突以及川普重返白宮的可能性。與此同時，他們正在尋找促進經濟增長和支援歐盟綠色協議的方法——聯合發債就是其中一個解決方案。6月初舉行的歐洲選舉讓這些願望遭到打擊，對普丁友好、對氣候行動持懷疑態度的極右翼團體獲得支持。

  • 道瓊歐洲600指數週三續跌0.56%，退回一週低點，二十大類股唯科技股收紅

    【財訊快報／陳孟朔】在美國關鍵通膨報告公布之前，市場擔心全球物價壓力持續存在，歐美公債殖利率齊步上升，歐股週三追低0.56%，退回一週低點，投資人關注週末舉行的法國大選。二十大類股只有科技股小漲0.29%。道瓊歐洲600指數繼上日跌1.17點或0.23%後，週三再跌2.89點或0.56%，收在514.81點，為6月19日以來最低。同日，歐元區公債殖利率上漲，指標德國10年期公債殖利率尾盤來到2.452%。報告顯示，澳洲和加拿大的通膨率上升，加劇市場對利率將在比預期更長的時間內保持高點的擔憂。本週還將公布法國、西班牙和義大利的通膨數據。此外，法國將於6月30日舉行第一輪議會選舉。法國CAC 40指數收盤下跌0.69%。同日，英國富時100指數收低0.27%。德股DAX指數小跌0.12%。對利率敏感的房地產股跌1.16%，汽車和旅遊休閒股各跌1.26%和1.74%，上述類股是二十大類股三大賣壓中心。歐洲最大的汽車製造商福斯汽車跌1.6%，因公司宣布將投資高達50億美元，作為與電動汽車製造商Rivian成立合資企業的一部分。市場焦點仍集中在週五公布的美國個人消費支出(PCE)通膨數據上，該數

  • 傳產股助攻，KOSPI週五翻紅收高0.49%，月線急漲逾6%，近七個月來最旺

    【財訊快報／陳孟朔】韓股週五呈現高開後拉回，終場拉升收小紅的表現，以食品和紡織為首的傳產股領漲，電子股盤中一度拉升，但終場落了個持平的結果，週線連四紅，使得6月大漲逾6%為7個月來最旺。與此同時，投資人等待關鍵的美國通膨數據，以尋找聯準會(Fed)利率路徑的線索。韓國綜合股價指數(KOSPI)繼上日小跌7.99點或0.29%後，翻揚漲13.76點或0.49%，收在全日最高的2797.82點為6月20日以來最高，日低在2782.40點。週線漲0.49%連四紅，6月漲6.12%為3個月首紅，且創下去年11月飆漲11.30%以來最旺，4月和5月各跌1.99%和2.06%。官方數據顯示，由於機械和汽車生產疲軟，韓國5月經季節調整後工業生產指數月跌1.2%，而4月為增長2.4%，市場預估增長0.2%。其中，機械生產下降4.4%，汽車生產下降3.1%，但半導體生產則上升1.8%。該指數5月年增率為3.5%，較4月6.2%的增幅有所放緩，但高於經濟學家預估的增長3.0%。十九大類股只有四類下跌，運輸設備跌0.14%最遜，食品飲料和紡織成衣各漲2.47%和1.70%最旺。三星電子收盤小跌0.12%至8

  • 紐約期金和現貨金週三下跌0.75%、0.92%，市場關注美國通膨數據

    【財訊快報／劉敏夫】紐約金價週三下跌，連續第二天下跌，市場注意力轉向定於本週稍晚時發布的美國關鍵經濟數據。紐約10月份黃金期貨價格下跌17.60美元或0.75%，報每盎司2,335.90美元；紐約黃金現貨價格下滑21.39美元或0.92%，報每盎司2,298.13美元。近期聯準會官員再度發表相對鷹派的論調，其中聯準會理事Michelle Bowman表示，通膨前景存在多重上升風險，因此需要在一段時間內將利率保持在高點。不過，利率交換市場仍舊預期今年9月聯準會降息的可能機率為60%。目前交易員將關注將於本週稍晚發布的美國通膨數據，以尋找有關未來利率路徑的線索。

  • 美國5月進口下降0.7%，出口下滑2.7%，貿易赤字擴大至1,006億美元

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，新出爐的數據顯示，美國5月份商品貿易收支呈現赤字局面，赤字金額有所擴大。美國商務部公布的數據顯示，5月份商品貿易赤字從前月的980億美元，擴大至1,006億美元。31位受訪經濟專家的預測區間介於930億美元至1,004億美元之間，預估中值為960億美元。這份數據顯示，5月份進口下降0.7%，至2,673.06億美元，低於4月的2,692.84億美元；5月份出口下降2.7%，至1,666.89億美元，低於4月的1,713.30億美元。此外，5月份躉售商貿易庫存成長0.6%，至9,016億美元；5月份零售貿易庫存成長0.7%，至7,968億美元。